---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

---

В двусторонней торговле на рынке Форекс начинающие трейдеры могут копировать торговые стратегии успешных инвесторов с большой капитализацией, участвуя в копировании сделок. Хотя этот подход теоретически осуществим, на практике он сталкивается с многочисленными трудностями.

---

Хотя копирование сделок на рынке Форекс предлагает новичкам возможность учиться и подражать успешным инвесторам, в реальности большинство участников — это розничные трейдеры с небольшим капиталом. Эти трейдеры часто надеются на мгновенное обогащение и стремятся быстро получить высокую прибыль, копируя торговые методы успешных инвесторов с большой капитализацией. Однако успешные инвесторы с большой капитализацией обычно придерживаются долгосрочной, лёгкой стратегии. Эта стратегия, предполагающая постепенное наращивание небольшой позиции посредством нескольких небольших инвестиций, очень ценна. Это не только помогает инвесторам смягчить психологическое давление, связанное с плавающими убытками, но и сдерживает чрезмерную жадность, вызванную плавающей прибылью. По сути, это комплексная стратегия, учитывающая как операционные, так и психологические аспекты. Однако некоторые розничные трейдеры с небольшим капиталом, участвуя в копировании сделок на Форекс, могут тайно увеличивать кредитное плечо и вести активную торговлю. Хотя такое поведение может показаться имитацией стратегий успешных инвесторов с большой капитализацией, на самом деле оно меняет профиль риска исходной торговой стратегии. Увеличение кредитного плеча приводит к резкому увеличению торгового риска и может даже привести к ликвидации счета. Такое чрезмерно рискованное поведение не только нарушает принципы осмотрительной торговли, пропагандируемые успешными инвесторами с большой капитализацией, но и может привести к ряду негативных последствий из-за неудачных сделок. По этим причинам успешные инвесторы с большой капитализацией обычно избегают копирования сделок на Форекс. Они прекрасно понимают, что, тайно увеличивая кредитное плечо и торгуя активно, розничные трейдеры могут распространять негативные слухи об успешных инвесторах с большой капитализацией из-за неудачных сделок. Подобные негативные слухи наносят ущерб не только репутации и репутации успешных инвесторов с большой капитализацией, но и их авторитету и имиджу на рынке. Поэтому успешные инвесторы с большой капитализацией предпочитают добиваться долгосрочного роста активов за счет собственных профессиональных навыков и надежных торговых стратегий, а не использовать копи-трейдинг для влияния или руководства розничными трейдерами.
Более того, это явление также отражает различия в склонности к риску и торговых целях разных трейдеров на рынке Форекс. Крупные инвесторы, как правило, отдают приоритет долгосрочному распределению активов и эффективному управлению рисками, в то время как розничные трейдеры с меньшим капиталом, как правило, больше внимания уделяют краткосрочным возможностям получения прибыли. Это различие приводит к несовпадению интересов сторон в копи-трейдинге. Поэтому начинающим трейдерам, вместо того, чтобы слепо следовать чужим торговым стратегиям, лучше постепенно развивать собственные торговые системы и навыки управления рисками посредством обучения и практики. Это позволит им добиться устойчивого развития и, в конечном итоге, успеха на рынке Форекс.

В секторе финансовых инвестиций базовые механизмы, рыночные экосистемы и правила торговли на рынке Форекс существенно отличаются от таковых в торговле акциями. Эти различия напрямую определяют наличие у форекс-трейдеров преимуществ по многим параметрам, с которыми сложно сравниться инвесторам на фондовом рынке.

---

От своей рыночной природы до гибкости торговли, от инструментов кредитного плеча до потенциала контроля рынка, характеристики валютного рынка лучше соответствуют разнообразным потребностям искушенных инвесторов. Однако институциональные ограничения и ограничения механизмов фондового рынка (особенно китайского рынка акций класса А) значительно уступают ему в сравнении.
С точки зрения рыночной конкуренции инвестиции в акции представляют собой типичную «игру с положительной суммой», в то время как инвестиции в валюту следуют логике «игры с нулевой суммой». Это различие напрямую влияет на отношения инвесторов с контрагентами и прибыльность. На фондовом рынке, когда цена акций растёт вследствие таких факторов, как рост производительности или благоприятная отраслевая конъюнктура, все инвесторы, покупающие и удерживающие акции во время этого восходящего тренда, теоретически получают бумажную прибыль. Основным источником прибыли является рост стоимости котируемой компании или приток рыночного капитала. Не существует обязательного соотношения, при котором «прибыль одной стороны обязательно соответствует убытку другой». Однако на валютном рынке ситуация совершенно иная. Торговля ведётся валютными парами (например, EUR/USD и USD/CNY). Прибыль инвесторов по сути зависит от точного прогнозирования направления колебаний валютного курса. Когда инвестор открывает длинную позицию по валюте A и короткую позицию по валюте B, другой инвестор должен открыть короткую позицию по валюте A и длинную позицию по валюте B для завершения сделки. Это означает, что «прибыль одной стороны полностью идёт за счёт другой». Даже при реальной торговле на Форекс (например, когда частные лица получают прибыль, обменивая валюту через банк), банк, выступая в качестве контрагента, понесет соответствующие убытки от изменения курса, если обмененная инвестором валюта впоследствии вырастет в цене. Именно поэтому китайские банки, как правило, осторожны в отношении индивидуальных инвестиций в Форекс: если банки не могут оперативно хеджировать валютные позиции своих клиентов на международном валютном рынке, они несут риск колебаний валютного курса. Более того, из-за политики валютного контроля Китая (например, ежегодных квот на покупку валюты физическими лицами и правил использования валютных фондов) возможности банков по хеджированию ограничены, что еще больше усугубляет их нежелание поддерживать инвестиции клиентов в Форекс.
С точки зрения гибкости торговли, механизм «T+0» в торговле на Форекс значительно превосходит правило «T+1» на фондовом рынке, предоставляя инвесторам более эффективный контроль рисков и возможность использовать возможности. На китайском рынке акций класса «А» инвесторам приходится ждать следующего дня, чтобы продать акции, купленные в тот же день (так называемый «T+1»). Хотя эта система в определённой степени сдерживала краткосрочные спекуляции, она также ограничивает способность инвесторов реагировать на неожиданные рыночные колебания. Например, если внезапное негативное событие на рынке приводит к резкому падению цены акций, инвесторы не могут вовремя закрыть свои позиции и остановить убытки, что вынуждает их пассивно переносить риск на следующий день. На валютном рынке, с другой стороны, реализована торговая система «T+0», позволяющая инвесторам открывать и закрывать позиции в любое время дня, адаптируясь к рыночным колебаниям и даже проводить несколько сделок в течение одного торгового дня. Когда рыночные условия соответствуют ожиданиям, инвесторы могут быстро открывать позиции и использовать возможности; при возникновении ошибок или рыночных рисков они могут немедленно закрывать позиции и останавливать убытки, эффективно снижая свою подверженность риску. Этот гибкий торговый механизм особенно подходит для инвесторов, чувствительных к краткосрочным колебаниям и ценящих эффективность торговли, что позволяет им более точно адаптироваться к рыночным тенденциям.
Наличие инструментов кредитного плеча — ещё одно ключевое преимущество торговли на Форекс по сравнению с торговлей акциями, предоставляющее инвесторам ключевую поддержку для максимизации прибыли при появлении возможностей. На китайском фондовом рынке, за исключением нескольких специфических инструментов (например, акций, подлежащих маржинальной торговле), обычные инвесторы не могут использовать кредитное плечо. Инвестиционный доход полностью зависит от роста стоимости их основного капитала. Например, если инвестор инвестирует 100 000 юаней, а цена акций вырастает на 10%, прибыль составит всего 10 000 юаней, при этом масштаб доходности тесно связан с капиталом. В отличие от этого, рынок Форекс, как правило, позволяет инвесторам использовать инструменты кредитного плеча, с коэффициентом кредитного плеча, как правило, от 1:10 до 1:200 (на некоторых строго регулируемых рынках кредитное плечо ограничено 1:30). Кредитное плечо позволяет инвесторам расширять свои торговые позиции, используя меньший капитал для более крупных сделок. Например, используя кредитное плечо 1:100, инвестор может открыть торговую позицию на сумму 1 миллион долларов США с основным капиталом в 10 000 долларов США. Колебание курса валютной пары на 1% увеличит фактическую прибыль (или убыток) инвестора на 100%. Хотя этот эффект кредитного плеча увеличивает риск, он может значительно повысить эффективность использования капитала, помогая инвесторам максимизировать доходность в привлекательных рыночных возможностях при условии, что они точно оценивают рыночные тенденции и применяют эффективное управление рисками (например, устанавливают стоп-лосс). С точки зрения возможности манипулирования рынком и профессиональных моделей управления, «глобальная децентрализация» валютного рынка затрудняет контроль над рынком со стороны отдельного учреждения или фонда. В то же время, «частичная централизация» китайского фондового рынка приводит к более высоким рискам манипуляций, что напрямую ограничивает применение профессиональных моделей управления. Валютный рынок является крупнейшим финансовым рынком в мире со средним дневным объемом торгов, превышающим 6 триллионов долларов США. Участниками рынка являются центральные банки, коммерческие банки, транснациональные корпорации, хедж-фонды и индивидуальные инвесторы. Обладая огромным и распределенным по всему миру капиталом, ни одно учреждение (даже Федеральная резервная система или крупный инвестиционный банк) не может манипулировать долгосрочным курсом валютной пары, используя собственные финансовые возможности. Рыночные цены полностью определяются фундаментальными факторами, такими как глобальная макроэкономика, денежно-кредитная политика и геополитика, что обеспечивает чрезвычайно высокую прозрачность и справедливость. Эта функция создает идеальную среду для специализированных торговых моделей, таких как MAM (управление несколькими счетами) и PAMM (модуль управления процентным распределением). Успешные форекс-трейдеры используют эти модели для приема средств от нескольких клиентов, проведения централизованных торговых операций и распределения прибылей и убытков на основе баланса клиентских счетов. Это не только коммерциализирует их собственные торговые возможности, но и предоставляет обычным инвесторам канал для участия в профессиональной торговле.
Ситуация на китайском фондовом рынке совершенно иная. Несмотря на его продолжающийся рост, оборотная рыночная капитализация некоторых акций малых и средних компаний относительно невелика, что делает их уязвимыми для манипулирования ценами (известного как «рыночная манипуляция») со стороны крупных фондов, таких как спекулянты и институциональные инвесторы, посредством концентрированных покупок и ложных заявлений. Это приводит к колебаниям цен акций, оторванным от фундаментальных показателей, что затрудняет для обычных инвесторов определение истинных рыночных тенденций. Этот риск рыночных манипуляций затрудняет применение модели МАМ/ПАММ на фондовом рынке. С одной стороны, если управляющие попытаются централизованно управлять счетами нескольких клиентов, их концентрированная торговая деятельность может вызвать пристальное внимание регулирующих органов (например, подозрение в рыночных манипуляциях). С другой стороны, риск ценовых манипуляций может значительно снизить стабильность торговых стратегий, что затрудняет для управляющих возможность гарантировать сохранность и доходность клиентских средств. В результате китайские регуляторы не признали модель МАМ/ПАММ для фондового рынка. Даже успешные биржевые трейдеры с профессиональными навыками не могут предоставлять услуги другим инвесторам, используя модель прокси-трейдинга. Наконец, с точки зрения направления торговли, механизм «двусторонней торговли» на валютном рынке предлагает инвесторам больше возможностей для получения прибыли, в то время как ограничения «односторонней торговли» на фондовом рынке значительно снижают его потенциал прибыли. На китайском фондовом рынке обычные инвесторы могут получать прибыль только «покупая дёшево и продавая дорого», то есть они могут получать прибыль только при росте цен акций. Если цены акций падают, инвесторы либо сокращают убытки, либо пассивно сохраняют свои позиции в надежде на рост. Они не могут получать прямую прибыль от коротких продаж акций. (Хотя маржинальная торговля позволяет инвесторам делать короткие продажи, высокий порог и ограниченный размер активов затрудняют удовлетворение потребностей обычных инвесторов.) Валютный рынок поддерживает двустороннюю торговлю. Инвесторы могут получать прибыль, открывая длинные позиции, прогнозируя рост валютной пары, или короткие позиции, прогнозируя её падение. Независимо от того, набирает ли рынок силу или нет, при условии, что трейдеры могут точно предсказать направление колебаний обменного курса, они могут воспользоваться возможностями получения прибыли. Эта функция «двустороннего выбора» позволяет форекс-трейдерам находить операционное пространство в различных рыночных условиях. По сравнению с инвесторами, которые полагаются исключительно на рост цен для получения прибыли, это теоретически удваивает их возможности получения прибыли.

Благодаря двусторонней торговле на форексе трейдерам не нужно беспокоиться о том, что брокеры откажутся вывести средства после достижения стабильной прибыли. Это не должно беспокоить форекс-трейдеров.

---

На мировом рынке форекс работает множество ведущих форекс-брокеров, известных своими строгими стандартами регулирования и безупречной репутацией. Трейдеры могут получать стабильную прибыль, имея широкий выбор ведущих мировых брокеров. Благодаря такому широкому выбору трейдерам не нужно беспокоиться о проблемах с выводом средств.
Репутация и надежность форекс-брокера являются ключевыми факторами успеха в его бизнесе. Ведущие форекс-брокеры, как правило, строго регулируются и должны соблюдать строгие финансовые и операционные стандарты. Эти брокеры понимают, что доверие и удовлетворенность клиентов — краеугольный камень их долгосрочного успеха. Поэтому они активно обеспечивают безопасность средств своих клиентов и бесперебойную торговлю. Выбор надежного брокера крайне важен для трейдеров, стремящихся к стабильной прибыли. Ведущие мировые форекс-брокеры не только предоставляют передовые торговые платформы и высококачественные услуги, но и гарантируют безопасность средств клиентов благодаря прозрачным механизмам работы и строгой нормативной базе.
Более того, глобальный характер рынка форекс предоставляет трейдерам широкий выбор. Трейдеры могут свободно выбирать брокера, который соответствует их торговым потребностям и уровню готовности к риску. Это разнообразие и конкурентоспособность дополнительно защищают права и интересы трейдеров. В случае возникновения проблем с обслуживанием или репутацией брокера, трейдеры могут легко перейти к проверенному брокеру. Этот рыночный механизм не только способствует здоровой конкуренции между брокерами, но и предоставляет трейдерам больше возможностей выбора и защиты.
При выборе форекс-брокера трейдерам следует учитывать множество факторов, включая нормативную базу брокера, транзакционные издержки, качество обслуживания клиентов и стабильность торговой платформы. Всесторонне оценив эти факторы, трейдеры могут лучше выбрать брокера, который соответствует их потребностям. Ведущие мировые форекс-брокеры, как правило, преуспевают в этих областях, предоставляя трейдерам безопасную, эффективную и прозрачную торговую среду.
Короче говоря, при двусторонней торговле на форекс трейдерам не нужно слишком беспокоиться об отказах в выводе средств. Выбирая надежного ведущего мирового форекс-брокера, трейдеры могут гарантировать безопасность своих средств и бесперебойность транзакций. Такое разнообразие вариантов предоставляет трейдерам не только больше возможностей, но и повышенную безопасность.

В двусторонней системе торговли на Форекс взаимосвязь между легкой долгосрочной стратегией и установкой стоп-лосса требует всестороннего учета волатильности рынка, логики управления капиталом и психологии трейдера.

---

Для форекс-трейдеров, выбирающих легкую долгосрочную стратегию, отказ от установки стоп-лосса означает не игнорирование риска, а его хеджирование посредством управления позициями. Основная логика этой стратегии заключается в использовании небольшого размера позиции для фиксации потенциальных убытков от одной сделки в пределах допустимого уровня по счету. По сути, он заменяет традиционный «стоп-лосс» на «управление позициями», создавая систему контроля рисков, более подходящую для долгосрочной трендовой торговли.
Динамика мирового рынка Форекс за последние десятилетия показала, что координация денежно-кредитной политики и цели центральных банков в области управления обменным курсом привели к колебаниям основных валютных пар в узком диапазоне. Будь то основные валюты, такие как доллар США, евро и иена, или сырьевые валюты, такие как австралийский доллар и канадский доллар, их обменные курсы в основном колебались в пределах установленных центральными банками политических диапазонов (или неявных целевых диапазонов), при этом частота крупных односторонних движений рынка значительно сократилась. В такой рыночной среде маржа прибыли от краткосрочных спекуляций на рынке Форекс существенно ограничена. Например, среднесуточное колебание валютной пары составляет всего 30-50 пунктов. После вычета спреда и комиссий краткосрочным трейдерам практически невозможно получить прибыль от свинг-трейдинга.Однако, чтобы сохранить прибыль (полагаясь на спреды и комиссии за высокочастотную торговлю), некоторые розничные форекс-брокеры продолжают продвигать «инструменты с высоким кредитным плечом», пытаясь привлечь мелких розничных инвесторов.
Такое сочетание «узких колебаний + высокого кредитного плеча» напрямую приводит к системным убыткам для мелких краткосрочных трейдеров. Хотя высокое кредитное плечо может увеличивать торговые позиции, даже малейшее неблагоприятное колебание в узком диапазоне может привести к ликвидации счета (например, при кредитном плече 1:100 неблагоприятное колебание всего в 0,5% достаточно, чтобы списать 5% позицию). Более того, высокая частота краткосрочной торговли приводит к накоплению высоких спредовых издержек, что еще больше уменьшает капитал счета. Данные показывают, что более 95% мелких розничных инвесторов несут хронические убытки при такой торговой модели. Чтобы обуздать эту иррациональную спекуляцию, крупнейшие мировые регулирующие органы (такие как Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA), Европейское управление по надзору за рынком ценных бумаг (ESMA) и Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC)) последовательно ввели ограничения на кредитное плечо на рынке Форекс, в целом снизив коэффициенты кредитного плеча для розничной торговли на рынке Форекс до уровня ниже 1:30 (а для некоторых валютных пар – даже ниже). Хотя ограничения на кредитное плечо служат предупреждением о рисках, они также оказывают косвенное воздействие на экосистему розничного валютного рынка. Для мелких инвесторов низкое кредитное плечо значительно снижает привлекательность стратегии «малые инвестиции, большой риск». Сделки, ранее доступные с кредитным плечом 1:100, теперь требуют более чем в три раза больше основного депозита при кредитном плече 1:30. Это повышение порогового значения капитала привело к уходу многих розничных инвесторов с рынка. Этот отток розничных инвесторов напрямую привел к снижению ликвидности на розничном валютном рынке, что, в свою очередь, усугубляет колебания обменного курса. Без достаточного количества розничных ордеров крупные транзакции трудно исполнять быстро, что еще больше сжимает колебания цен. Это создаёт порочный круг: «уход розничных инвесторов → снижение ликвидности → снижение волатильности → дальнейшая прибыльность розничных инвесторов → дальнейший уход». Низкая волатильность и активность, характерные для некоторых розничных валютных рынков, являются прямым следствием этой меняющейся экосистемы.
С постепенным уходом розничных инвесторов основа выживания розничных форекс-брокеров ослабла. Их основная модель прибыли (высокочастотные торговые спреды) утратила поддержку розничных инвесторов. Состоятельные институциональные инвесторы или трейдеры с большой капитализацией предпочитают торговые каналы с банковским уровнем обеспечения средств (например, модели ECN/STP с прямым доступом к межбанковскому рынку), а не полагаются на розничных брокеров. Эта тенденция привела к постепенному переходу к институционализации и крупномасштабной торговле, при этом доля розничных брокеров на рынке сокращается, что в конечном итоге приводит к ситуации, когда только крупные финансовые учреждения, такие как банки, могут обеспечить безопасность крупных фондов.
Возвращаясь к логике стоп-лосса в облегчённой долгосрочной стратегии, её основной предпосылкой является «точная оценка общего направления». Как только трейдер определил долгосрочный тренд валютной пары с помощью макроэкономического анализа (например, различий в денежно-кредитной политике, сравнения темпов экономического роста и торгового баланса), краткосрочный, небольшой откат (например, обратное колебание на 5–10%) не изменит базовый тренд, и нет необходимости принудительно закрывать позицию, устанавливая фиксированный стоп-лосс. Однако этот подход «без стоп-лосса» требует строгих требований к позициям: обычно рекомендуется, чтобы одна сделка не превышала 1–3% от баланса счёта. Даже в случае непредвиденного краткосрочного снижения счёта общий убыток по счёту можно удержать ниже 5%, предотвращая разрушительное влияние на долгосрочную прибыльность.
С психологической точки зрения трейдера, лёгкая долгосрочная стратегия эффективно уравновешивает две эмоциональные ловушки: «страх» и «жадность». При небольшом размере позиции, даже при плавающих убытках, трейдеры не паникуют и не закрывают свои позиции из-за страха потенциальной ликвидации, что позволяет им терпеливо ждать возвращения тренда. В условиях плавающей прибыли лёгкая модель также предотвращает фиксацию прибыли, вызванную чрезмерным увеличением позиций в погоне за краткосрочной выгодой, помогая трейдерам придерживаться долгосрочного анализа тренда. В отличие от этого, тяжёлая краткосрочная стратегия полностью подвержена эмоциональному риску. При больших позициях даже небольшие колебания в противоположном направлении могут спровоцировать «страх плавающих убытков», вынуждая трейдеров преждевременно останавливать потери. После небольшой прибыли жадность может побудить их бездумно увеличивать позиции, что в конечном итоге приводит к убыткам из-за разворота тренда, создавая порочный круг «частых стоп-лоссов, фиксации прибыли и психологического срыва».
Важно подчеркнуть, что подход «без стоп-лоссов», используемый в облегченной долгосрочной стратегии, подходит не для всех сценариев. Если трейдер неверно оценит долгосрочный тренд или столкнется с «черным лебедем» (например, внезапным изменением политики центрального банка или геополитическим кризисом), который приведет к выходу обменного курса за пределы долгосрочного диапазона колебаний, даже облегченная позиция может привести к непредвиденным убыткам. Следовательно, успех этой стратегии зависит от «точного определения тренда и строгого контроля позиции». Оба фактора важны: определение тренда задает направление стратегии, а контроль позиции снижает риск, формируя основу для стабильной прибыльности.

В двусторонней торговле валютой трейдеры часто сталкиваются с психологической проблемой: как реализовать частичную прибыль, не упустив при этом более крупные возможности для последующего роста из-за преждевременного закрытия позиции.

---

Эффективная стратегия предполагает закрытие части прибыльных позиций после достижения определённого уровня прибыли и сохранение части позиций для максимизации потенциальной долгосрочной выгоды. Эта стратегия не только фиксирует часть прибыли, но и оставляет место для будущей прибыли, эффективно снижая беспокойство трейдеров по поводу прибылей и убытков.
Многие форекс-трейдеры склонны быстро закрывать позиции после достижения небольшой прибыли, надеясь зафиксировать её. В краткосрочной перспективе такое поведение может показаться разумным, но в долгосрочной перспективе оно может привести к тому, что трейдеры упустят более выгодные возможности для получения прибыли. Когда рынок продолжает развиваться в благоприятном для них направлении, преждевременное закрытие позиций не позволяет трейдерам извлекать выгоду из последующих рыночных колебаний. Чтобы избежать упущения будущей прибыли из-за преждевременного закрытия, трейдеры могут использовать более гибкую стратегию.
В частности, когда трейдер считает, что рынок может продолжать развиваться в благоприятном для него направлении, он может закрыть часть прибыльных позиций, чтобы зафиксировать текущую прибыль. В то же время он может сохранить часть позиций, чтобы продолжить участвовать в будущих рыночных движениях. Ключ к этой стратегии — баланс риска и прибыли. Закрывая часть позиций, трейдеры могут гарантировать, что текущая прибыль не будет потеряна из-за разворота рынка; в то же время сохранение части позиций обеспечивает возможность для получения прибыли, поскольку рынок продолжает развиваться в их пользу. Эта стратегия не только эффективно снижает беспокойство трейдеров, но и в определённой степени повышает общую торговую доходность.
Кроме того, эта стратегия демонстрирует глубокое понимание трейдером рыночных тенденций и его способность гибко адаптироваться. На валютном рынке рыночные тенденции часто непредсказуемы и зависят от различных факторов. Удерживая часть позиций, трейдеры фактически создают маржу, компенсирующую рыночную неопределённость. Если рынок продолжит развиваться в соответствии с ожиданиями, удерживаемые позиции продолжат генерировать прибыль. В случае разворота рынка потери трейдера будут эффективно ограничены благодаря частичной ликвидации позиций.
На практике трейдеры могут гибко корректировать соотношение закрытых и удерживаемых позиций в зависимости от своей толерантности к риску и опыта работы на рынке. Например, трейдеры с меньшей склонностью к риску могут закрыть большую часть прибыльных позиций и удерживать меньшую часть, чтобы максимизировать потенциальную прибыль. Трейдеры с более высокой толерантностью к риску могут разумно увеличить долю удерживаемых позиций. Эта гибкая стратегия не только адаптируется к потребностям разных трейдеров, но и помогает получать стабильную прибыль в сложных рыночных условиях.
Короче говоря, при двусторонней торговле на Форекс трейдеры могут эффективно избегать психологического риска упустить будущую прибыль из-за преждевременного закрытия, закрывая часть прибыльных позиций и сохраняя другие для сохранения потенциальной прибыли. Эта стратегия не только фиксирует часть прибыли, но и обеспечивает маржу прибыли по мере того, как рынок продолжает двигаться в благоприятном направлении. Такой баланс риска и прибыли повышает общую эффективность и стабильность торговли.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---