---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

---

В двусторонней торговле на Форекс трейдеры должны глубоко понимать, что инвестирование — это, по сути, игра, требующая управления позициями и контроля рисков. Это понимание — ключ к успешному инвестированию.

---

Если трейдеры осознают важность управления рисками, они могут избежать риска всего своего капитала в одной сделке и вместо этого ограничить потенциальные убытки, установив разумные стоп-лоссы. Такой осторожный подход эффективно предотвращает скатывание торговли в азартную игру, которая часто приводит к катастрофическим последствиям и ставит инвесторов в необратимые трудности.
В то же время трейдеры должны понимать важность дисциплины и планирования. Разработка четкого инвестиционного плана и его строгое следование, не подверженное эмоциональным колебаниям, — общая черта успешных инвесторов. Следование четкому плану помогает трейдерам сохранять самообладание во время рыночных колебаний, по-видимому, даруя им исключительную проницательность. Это спокойствие и рациональность позволяют им сохранять ясность ума в сложных и нестабильных рыночных условиях, что способствует принятию более взвешенных решений.
Кроме того, трейдерам следует понимать, что на рынке нет вечного «Святого Грааля». Только те, кто постоянно осваивает новые знания, изучает рыночные тенденции и фундаментальные показатели компаний, способны видеть глубже и видеть суть. Учась на успехах и неудачах и постоянно совершенствуя свои инвестиционные стратегии, трейдеры могут сохранять свою конкурентоспособность на рынке.
У каждого трейдера уникальный инвестиционный стиль и цели. Успешные инвесторы находят подходящий им метод, концентрируются на своих сильных сторонах и четко определяют их, избегая тем самым путаницы и потерь. Самоосознание и сосредоточенность являются ключом к достижению долгосрочной и стабильной прибыли.
Наконец, трейдерам необходимо понимать, что инвестирование требует долгосрочной перспективы. Не следует чрезмерно зацикливаться на сиюминутной прибыли, а следует объективно и рационально рассматривать рынок, как сторонний наблюдатель. Такой отстраненный взгляд поможет трейдерам избежать разочарования краткосрочными убытками и сохранять рациональный анализ и суждение о рынке. Только так трейдеры смогут сохранять ясность ума в сложных условиях рынка Форекс и добиваться стабильной доходности инвестиций.

В двусторонней торговле на рынке Форекс распространённым явлением является то, что большинству трейдеров сложно реализовать долгосрочную стратегию удержания позиций, и вместо этого они явно предпочитают частую торговлю.

---

Эта поведенческая тенденция не случайна; она является результатом совокупного влияния множества факторов, включая торговые характеристики рынка Форекс, психологические особенности трейдеров и размер их капитала. С точки зрения рынка, круглосуточная торговля на рынке Форекс и возможность торговать как длинными, так и короткими позициями создают идеальные условия для частой торговли. С точки зрения самих трейдеров, стремление к краткосрочной прибыли, повышенная чувствительность к рыночным колебаниям и страх перед рисками долгосрочного удержания позиций способствуют формированию привычки к частой торговле, которая часто противоречит основной цели инвестиций на рынке Форекс: долгосрочному, стабильному росту.
Более глубокий анализ стратегии долгосрочного удержания позиций показывает, что это, по сути, рациональное инвестиционное поведение, основанное на оценочных суждениях. Её основной принцип заключается в получении доходности, основанной на трендах, путём отслеживания долгосрочной эволюции рыночных тенденций и снижения неопределённых рисков, связанных с краткосрочными колебаниями. Однако сам процесс долгосрочного удержания позиций характеризуется как «долгий и утомительный». Во-первых, формирование и развитие трендов требует времени. От зарождения рынка до его упадка часто проходят недели, месяцы и даже больше. В течение этого времени трейдеры вынуждены ждать, не имея мгновенной обратной связи, которая возможна при торговле. Во-вторых, долгосрочное удержание позиций неизбежно сопровождается рыночными колебаниями, и просадки (то есть периодическое сокращение нереализованной прибыли на счёте) являются обычным явлением. Большинство трейдеров плохо переносят просадки. Видя, что нереализованная прибыль на их счете сокращается, они легко начинают беспокоиться о потере прибыли, что затрудняет соблюдение первоначальных планов удержания. Более того, для трейдеров с небольшим капиталом долгосрочное удержание активов влечет за собой ограниченную краткосрочную доходность. Из-за небольшого капитала, даже если определенная доля прибыли достигается за счет долгосрочного удержания активов, абсолютная доходность относительно невелика. Этот результат «стабильные, но не быстрые деньги» часто не соответствует психологическим ожиданиям трейдеров с небольшим капиталом, стремящихся к увеличению своего капитала и быстрому росту. Это может привести к тому, что они посчитают стратегии долгосрочного удержания активов бесполезными и в конечном итоге откажутся от этого рационального выбора.
В отличие от долгосрочного удержания активов, частая торговля, предпочитаемая трейдерами, по сути, не является инвестиционным поведением, а скорее спекулятивной операцией с ярко выраженными элементами азартной игры. Ключевая характеристика частой торговли — «многократный вход и выход из рынка за короткий промежуток времени». Трейдеры пытаются получить прибыль, ловя каждое краткосрочное колебание. Однако эта торговая модель легко может привести к когнитивным ошибкам: при быстром совершении одной сделки купли-продажи каждая небольшая прибыль создаёт у них иллюзию «контроля над рынком и превращения в успешного трейдера». Эта иллюзия проистекает из чувства контроля, предоставляемого мгновенной торговлей. Они верят, что могут свободно решать, когда торговать, не дожидаясь длительного периода окупаемости. Они даже фантазируют об удвоении своего капитала, совершая сделки несколько раз в день. Это чувство «мгновенного удовлетворения» постоянно стимулирует выработку дофамина в мозге, ещё больше укрепляя привычку к частой торговле. Однако в реальных рыночных условиях частая торговля часто заканчивается убытками. Логика этого очевидна: во-первых, частая торговля неизбежно влечет за собой высокие транзакционные издержки (такие как спреды и комиссии). Эти издержки будут постоянно уменьшать основной капитал счёта. Даже если некоторые сделки прибыльны, они вряд ли покроют эти издержки. Во-вторых, частая торговля требует от трейдеров предельно точных суждений, а краткосрочные колебания рынка более подвержены влиянию случайных факторов. Это затрудняет трейдерам принятие точных решений, а убытки могут легко увеличиваться из-за повторяющихся ошибок. Наконец, частая торговля может легко привести к эмоциональным всплескам. Сталкиваясь с непрерывными убытками, трейдеры, стремящиеся восстановиться, могут впадать в «иррациональную погоню за ордерами», что ещё больше усугубляет убытки и в конечном итоге попадает в порочный круг «больше торговли, больше убытков, больше желания торговать», пока основной счёт не сократится или даже не исчезнет.

В двусторонней торговле на Форекс трейдерам следует избегать подхода к Форекс с менталитетом «разворота».

---

Валютный рынок — это не место, где можно легко повернуть судьбу, и не та сфера, где только упорный труд может принести результаты. По сути, валютный рынок характеризуется низкой волатильностью, низким риском и низкой доходностью. Центральные банки по всему миру постоянно отслеживают обменные курсы и оперативно вмешиваются в них, чтобы поддерживать стабильность своих валют. Это приводит к относительно небольшим колебаниям на валютном рынке, а возможности для отслеживания трендов ограничены.
Для трейдеров, уже столкнувшихся с финансовыми трудностями, попытка финансового оздоровления посредством инвестиций в иностранную валюту часто только ухудшает их положение, даже ввергая в ещё большее отчаяние. По сравнению с фондовыми и фьючерсными рынками, валютный рынок обладает меньшей ликвидностью, что затрудняет заработок. Из-за вмешательства центральных банков устойчивые, масштабные тренды на валютном рынке труднодостижимы, а это означает, что трейдеры редко находят возможности для быстрого обогащения.
Однако низкая волатильность валютного рынка также делает его подходящей площадкой для долгосрочных инвестиций. Для инвесторов с достаточным капиталом стратегия поддержания небольшой позиции и долгосрочная инвестиционная стратегия могут обеспечить определённый уровень устойчивого роста благосостояния. Однако даже в этом случае инвесторы по-прежнему сталкиваются с такими человеческими слабостями, как жадность и страх. Если позиция инвестора слишком велика, ему будет сложно противостоять психологическому воздействию рыночных колебаний. Поэтому опытные инвесторы обычно открывают несколько небольших позиций вдоль скользящей средней. Эта стратегия позволяет как противостоять искушению жадности, вызванному нереалистичными прибылями во время значительного расширения тренда, так и страху, вызванному нереалистичными убытками во время значительного отката тренда, тем самым поддерживая относительно стабильный настрой и торговый ритм на фоне рыночных колебаний.
Короче говоря, инвестирование на Форекс — это не короткий путь к финансовой свободе; это долгосрочный инвестиционный процесс, требующий терпения, стратегии и самодисциплины. Трейдерам следует отказаться от нереалистичных фантазий о «переломах» и подходить к рынку с уравновешенным мышлением и научным подходом, чтобы добиться устойчивой доходности.

В двусторонней торговле на Форекс трейдеры сталкиваются с более значительными рисками, чем инвесторы в акции.

---

Для сравнения, инвестиции в фонды и акции часто рассматриваются как более простые и доступные финансовые варианты. Для долгосрочных инвесторов владение акциями означает стать акционером компании и получать дивиденды. Даже если цена акций падает, пока компания остаётся в листинге, у инвесторов всё ещё есть шанс окупить свои инвестиции, и падение, как правило, не слишком драматично. Этот относительно стабильный характер делает инвестиции в акции предпочтительным вариантом для многих инвесторов.
Однако рынок фьючерсов совершенно иной. Торговля фьючерсами позволяет инвесторам использовать свою прибыль, но также увеличивает риск. Инвесторы могут потерять весь свой капитал или даже больше за одну сделку. На рынке фьючерсов действуют строгие механизмы ликвидации и даты расчётов, что затрудняет для инвесторов удержание позиций в течение длительного времени. Этот высокорискованный и высокодоходный характер рынка фьючерсов делает его непригодным для среднестатистического инвестора; одна ошибка может привести к быстрым потерям.
Торговля на рынке Форекс сложнее, а возможности для накопления капитала и прибыли относительно ограничены. Центральные банки отслеживают колебания курсов своих валют посредством денежно-кредитной политики и рыночных интервенций, стремясь поддерживать стабильность обменного курса. В результате рынок Форекс, как правило, характеризуется стабильными трендами, а не волатильными колебаниями. Значительные колебания относительно редки и часто кратковременны. Это означает, что инвестирование на рынке Форекс, по сути, представляет собой рынок, где можно делать ставки на малое, а не на малое на большое. Только благодаря долгосрочным, стабильным инвестициям и разумному управлению рисками инвесторы могут добиться устойчивой доходности на валютном рынке.

В условиях двусторонней торговли на рынке Форекс трейдеры должны четко понимать: не нужно завидовать фьючерсным инвесторам.

---

Это понимание не отрицает инвестиционной ценности фьючерсного рынка. Скорее, это проистекает из рационального сравнения основных характеристик, потенциала развития и целевой аудитории двух рынков. Валютный рынок и рынок фьючерсов принципиально различаются по масштабу, волатильности и моделям прибыли. Уникальных преимуществ валютного рынка достаточно, чтобы помочь трейдерам достичь долгосрочных, стабильных инвестиционных целей, не полагаясь на высокую волатильность фьючерсного рынка для поиска возможностей.
С фактической точки зрения фьючерсного рынка, его общий размер относительно ограничен. Это ограничение отражается не только в объёме торгов на рынке, но и в масштабе и устойчивости рыночных колебаний. Если использовать метафору, фьючерсный рынок напоминает зону «мелководья»: торговыми целями в этой зоне являются, прежде всего, конкретные товары и финансовые инструменты, колебания цен которых часто обусловлены одним или ограниченным набором факторов, таких как спрос и предложение, а также отраслевые циклы. Эти колебания остаются относительно фиксированными, что затрудняет разработку долгосрочных, общих рыночных трендов. Для начинающих инвесторов, стремящихся к небольшой краткосрочной доходности и ограниченной толерантности к риску («дети» в метафоре), эта зона мелководья может предоставить некоторое пространство для манёвра, позволяя экспериментировать в относительно контролируемом диапазоне и накапливать базовый опыт. Однако для опытных трейдеров, стремящихся к большему рыночному потенциалу и долгосрочной доходности («взрослые» в метафоре), ограничения этой зоны мелководья становятся более очевидными. Ограниченная волатильность затрудняет удовлетворение их потребностей в масштабировании и росте, а также не предоставляет платформы для реализации сложных торговых стратегий. Как гласит поговорка, «дракон не вырастет на мелководье», ограниченный размер и волатильность фьючерсного рынка затрудняют для опытных трейдеров достижение значительного прироста стоимости активов и устойчивого улучшения их инвестиционных возможностей. Его рыночные характеристики делают его более подходящим для определённых видов краткосрочных спекуляций, чем для долгосрочных, стабильных стоимостных инвестиций.
В отличие от фьючерсного рынка, валютный рынок может похвастаться огромным масштабом, что является ключевой характеристикой, отличающей его от других финансовых рынков. По объёму торгов валютный рынок является крупнейшим в мире, его среднесуточный объём торгов значительно превышает объёмы фондовых и фьючерсных рынков вместе взятых. Участниками рынка являются центральные банки, коммерческие банки, транснациональные корпорации, институциональные инвесторы и индивидуальные трейдеры. Такая разносторонняя структура обеспечивает чрезвычайно высокую ликвидность рынка: независимо от валютной пары или торговой сессии, ордера могут быть быстро исполнены по относительно разумным ценам, что эффективно снижает риск проскальзывания, вызванного недостаточной ликвидностью. Логика рыночных колебаний определяется сложной сетью факторов, включая мировую макроэкономику, геополитику, денежно-кредитную политику и международную торговлю. Взаимодействие этих факторов позволяет рынку Форекс формировать долгосрочные, чётко выраженные тренды. Например, валюта страны может укрепляться в результате сильного экономического роста или обесцениваться из-за мягкой денежно-кредитной политики. Эти тренды часто могут сохраняться месяцами или даже годами, предоставляя трейдерам широкие возможности для получения прибыли.
Что ещё важнее, огромные масштабы рынка Форекс обеспечивают ему большую устойчивость и стабильность. По сравнению с рынком фьючерсов, подверженным чрезвычайной волатильности из-за одного фактора, движение цен на рынке Форекс более регулярно и предсказуемо. Даже при краткосрочных нетипичных колебаниях баланс между огромным размером рынка и разнообразием участников, как правило, относительно быстро возвращает цены в более стабильный диапазон. Эта особенность не только позволяет опытным трейдерам управлять большими объемами капитала, но и создает условия для применения надежных торговых стратегий в долгосрочной перспективе, таких как получение прибыли от тренда с помощью легкой долгосрочной позиции или диверсификация рисков с помощью стратегий хеджирования. Трейдерам Форекс не стоит завидовать краткосрочной волатильности фьючерсного рынка, поскольку его огромный масштаб и широкий потенциал тренда создают более благоприятные условия для долгосрочного развития. Создав надежную торговую систему и стратегию управления рисками, они смогут уверенно достигать своих инвестиционных целей в этом «глубоком океане».

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---