---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

---

В двусторонней торговле на валютном рынке среди розничных трейдеров с небольшим капиталом постепенно сформировался чёткий консенсус: даже если им удаётся получить так называемую «инсайдерскую информацию», она практически не влияет на их реальную прибыль. Это восприятие не субъективно, а обусловлено ограниченностью капитала самих розничных трейдеров, торговыми особенностями валютного рынка и логикой использования инсайдерской информации. В конечном счёте, инсайдерская информация становится ресурсом, который кажется полезным, но на самом деле неэффективен для розничных трейдеров.

---

Учитывая основное ограничение розничных трейдеров — размер их начального капитала, — даже если им посчастливилось получить ключевую инсайдерскую информацию о корректировках политики центральных банков, публикациях важных экономических данных или геополитических событиях, им сложно получить значительную прибыль с ограниченным капиталом. Масштаб доходности от торговли на Форексе неразрывно связан с первоначальным капиталом. Розничные инвесторы часто начинают всего с нескольких тысяч или десятков тысяч долларов. Даже если они извлекают выгоду из точных рыночных колебаний, руководствуясь инсайдерской информацией, абсолютная доходность, которую они могут получить, существенно ограничена. Например, если розничный инвестор с первоначальным капиталом в 10 000 долларов предсказывает 5%-ное одностороннее колебание валютной пары, основываясь на инсайдерской информации, даже если он идеально извлечет выгоду из этой тенденции, его конечная прибыль составит всего 500 долларов. Даже если рынок совершит экстремальные колебания на 20%, прибыль составит всего 2000 долларов. Такой уровень доходности не позволит существенно улучшить их уровень жизни, не говоря уже о достижении финансовой свободы. Кроме того, на рынок Форекс влияют интервенции центральных банков и макроэкономическая ситуация, что делает экстремальные рыночные ситуации, которые могут удвоить или даже превысить доходность для мелких инвесторов, редкими. Большая часть инсайдерской информации коррелирует с рыночными колебаниями всего на 1–3%. После вычета транзакционных издержек (таких как спреды и комиссии) фактическая доходность, которую может получить розничный инвестор, оказывается ещё более минимальной, что ещё раз подтверждает тот факт, что недостаточный начальный капитал делает инсайдерскую информацию бесполезной.
Это неравенство в капитале также создаёт фундаментальное различие между розничными инвесторами и профессиональными институтами, такими как инвестиционные банки, фонды и суверенные фонды, в вопросах использования инсайдерской информации. Для институтов инсайдерская информация является ключевым ресурсом, который может создавать огромную ценность, но для розничных трейдеров с небольшим капиталом она редко приносит такую ​​же выгоду. Профессиональные институты обычно располагают миллиардами или даже десятками миллиардов долларов капитала. Даже если рыночное колебание, соответствующее инсайдерской информации, составляет всего 1%, институты всё равно могут генерировать десятки или даже сотни миллионов долларов дохода за счёт размещения крупномасштабных позиций. Этого дохода достаточно для покрытия расходов на исследования и транзакции, а также для значительного роста прибыли институтов. Более того, учреждения располагают сложными торговыми системами, достаточной поддержкой ликвидности и профессиональными командами по управлению рисками, что позволяет им быстро открывать и закрывать крупные позиции после получения инсайдерской информации, максимизируя рыночную доходность и избегая потерь от проскальзывания, вызванных недостаточной ликвидностью. В отличие от этого, розничные трейдеры с небольшим капиталом не только имеют ограниченный капитал, что затрудняет получение значительной абсолютной прибыли от инсайдерской информации, но и могут столкнуться с высокими издержками проскальзывания при совершении сделок из-за примитивных торговых систем и недостатка ликвидности. Даже если они точно прогнозируют рыночные тенденции, их фактическая доходность будет значительно ниже. Они могут даже упустить лучшие торговые возможности из-за операционных задержек, что полностью сводит на нет ценность инсайдерской информации.
Именно из-за этого практического различия опытные розничные трейдеры с небольшим капиталом, как правило, не завидуют доступу к инсайдерской информации, предлагаемому профессиональными учреждениями. Они четко понимают, что ценность инсайдерской информации тесно связана с размером капитала пользователя, его операционными возможностями и ресурсными резервами. Институциональные инвесторы могут добиться роста прибыли за счёт инсайдерской информации, поскольку обладают базовыми условиями для её обработки и конвертации в реальную прибыль — именно такими условиями не обладают розничные трейдеры. Вместо того, чтобы тратить время на поиск труднодоступной и неэффективной инсайдерской информации, розничным инвесторам следует сосредоточиться на совершенствовании своих торговых навыков и оптимизации систем контроля рисков. Систематически изучая методы технического и фундаментального анализа, они могут освоить базовую логику выявления рыночных тенденций; разрабатывая научную стратегию управления позициями, они могут контролировать подверженность риску в рамках ограниченного капитала; а благодаря долгосрочной реальной торговле они могут накопить опыт и разработать торговую систему, адаптированную к размеру своего капитала. Хотя эти меры не позволят розничным инвесторам получать такую ​​же огромную прибыль, как институты, используя инсайдерскую информацию, они могут помочь им добиться стабильного существования и стабильной прибыли на рынке Форекс, постепенно наращивая свой капитал. Это гораздо практичнее, чем гоняться за иллюзорной природой инсайдерской информации.
С точки зрения регулирования рынка Форекс и соблюдения требований, получение и использование инсайдерской информации само по себе несет значительные правовые риски. Финансовые регуляторы большинства стран (например, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA)) прямо запрещают использование инсайдерской информации в торговых операциях. Если розничные инвесторы попытаются получить инсайдерскую информацию по неофициальным каналам и использовать ее в торговых операциях, они рискуют не только подвергнуться штрафным санкциям со стороны регулирующих органов, но и стать жертвой мошеннических схем (например, использования ложной инсайдерской информации для открытия счетов и внесения депозитов), что в конечном итоге приведет к потере основного капитала. Для розничных трейдеров с небольшим капиталом двойной риск «правовой риск + риск потери капитала» еще больше снижает привлекательность инсайдерской информации и углубляет их понимание того, что полагаться на инсайдерскую информацию — неверный подход к торговле на Форекс. Только законные и рациональные методы торговли позволяют добиться долгосрочного успеха на рынке.
Подводя итог, можно сказать, что мнение розничных трейдеров о бесполезности инсайдерской информации в двусторонней торговле на рынке Форекс является рациональным суждением, основанным на ограниченном капитале, разрыве в возможностях по сравнению с профессиональными институтами и условиях регулирования рынка. Для розничных инвесторов осознание неэффективности инсайдерской информации, отказ от слепого поиска инсайдерской информации и сосредоточение внимания на совершенствовании собственных торговых навыков — это верный путь к устойчивому развитию рынка Форекс. Это понимание не только поможет розничным инвесторам избежать ненужных рисков и заблуждений, но и поможет им выработать более прагматичную и рациональную торговую философию, заложив прочную основу для долгосрочной прибыльности.

В условиях двусторонней торговли на рынке Форекс многие форекс-трейдеры постепенно осознают, что переход на акции может быть более разумным решением, поскольку на них относительно легче получать прибыль.

---

Напротив, рынок Форекс характеризуется низкой ликвидностью, низким риском и низкой доходностью. Центральные банки по всему миру отслеживают колебания курсов своих валют в режиме реального времени, чтобы обеспечить стабильные рыночные тренды, а не частые резкие колебания. Значительные колебания относительно редки и, как правило, кратковременны. Эта особенность рынка делает инвестирование в Форекс, по сути, рынком, где можно делать большие ставки на малые, а не малые на большие. Это означает, что только благодаря долгосрочным, разумным инвестициям и разумному управлению рисками трейдеры могут добиться устойчивой доходности на рынке Форекс. Недостаток ликвидности на рынке Форекс затрудняет заработок на торговле на Форексе по сравнению с акциями и фьючерсами.
Более того, рынок Форекс на самом деле более рискованный, чем фондовый рынок, и гораздо больше людей терпят убытки. В некоторых регионах фондовые рынки имеют защитные механизмы, такие как невозможность двусторонней купли-продажи и отсутствие кредитного плеча. Эти механизмы в определенной степени снижают риск инвесторов. В отличие от этого, валютный рынок допускает двустороннюю покупку и продажу, предлагает кредитное плечо и позволяет трейдерам закрывать свои позиции в течение дня. Хотя рынок Форекс работает без ограничений, его риски совершенно отличаются от рисков фондового рынка. Фактически, многие обращаются к относительно более простому фондовому рынку только после того, как понесут убытки на рынке Форекс.

При двусторонней торговле на рынке Форекс основной вопрос, который мучает многих трейдеров, заключается в следующем: действительно ли полезен технический анализ (такой как свечные модели, трендовые индикаторы и анализ уровней поддержки и сопротивления), на изучение которого они потратили столько времени?

---

Ответ кроется не в теоретическом изучении, а в практической торговле в реальном мире. Ценность технического анализа заключается не в овладении теоретическими знаниями, а в том, можно ли их применить для стабильной прибыльности в реальной торговле. Эта логика «теория-практика-подтверждение ценности» является ключевой предпосылкой эффективности технического анализа в торговле на Форексе.
Чтобы проще понять эту логику, можно сравнить «хорошее освоение технического анализа» со «сдачей профессионального экзамена», а «торговлю в реальном времени» — с «приходом на работу». Сдача экзамена означает, что трейдер освоил базовую теорию, использование индикаторов и аналитическую основу технического анализа, подобно тому, как студент, набравший 100% на экзамене, демонстрирует высокий уровень понимания ключевых концепций. Однако прямой корреляции между результатами экзамена и профессиональной компетентностью нет. Так же, как студент, набравший 100% на экзамене, не обязательно гарантирует высокую зарплату при приеме на работу, работодатели оценивают ценность сотрудника по тому, может ли он создать ощутимую ценность для компании и способствовать повышению прибыльности. Если сотрудник не может применить свои знания на практике, даже отличные результаты на экзамене не гарантируют высокую зарплату. Изучение и применение технического анализа следуют одной и той же логике: овладение теорией технического анализа — это всего лишь «сдача экзамена», а умение применять эти теории в реальной торговле для прогнозирования рыночных трендов, контроля рисков и получения прибыли — ключ к «созданию ценности в работе». Если технический анализ не приносит прибыли трейдерам в реальной торговле, даже самые прочные теоретические знания остаются лишь теорией, неспособной дать по-настоящему результаты.
Это расхождение между «экзаменом и работой» по сути отражает коренное различие между теорией технического анализа и реальной торговлей. Технический анализ на этапе теоретического обучения предполагает интерпретацию исторических рыночных тенденций в идеализированной рыночной среде. Без ограничений по времени или финансового риска учащиеся могут спокойно анализировать прошлые свечные графики и точно определять точки входа и выхода, соответствующие техническим моделям. Этот «пост-анализ»-сценарий подобен столкновению с фиксированными позициями и стандартными ответами на экзамене: если метод освоен, можно прийти к правильному выводу. Однако реальная торговля сопряжена с неопределенностью: на рыночные условия в режиме реального времени влияет множество факторов, включая последние новости (например, корректировки политики центральных банков и геополитические события), колебания рыночных настроений и изменения ликвидности. Формирование и прорыв технических моделей часто сопровождаются «ложными сигналами». Трейдеры сталкиваются с ограниченными временными рамками для принятия решений, одновременно испытывая психологическое давление, связанное с приростом и убытками капитала. Этот «динамичный процесс принятия решений в реальном времени», подобно решению сложных и постоянно меняющихся задач на рабочем месте, требует не только профессиональных знаний, но и способности гибко корректировать стратегии в зависимости от реальных обстоятельств и справляться с неожиданными вызовами. Опора исключительно на теоретические знания и их механическое применение, скорее всего, приведет к принятию неверных решений.
Поэтому практика — это не только единственный способ проверить эффективность технического анализа, но и необходимый шаг к преобразованию теоретических знаний в практические навыки. Освоив теорию технического анализа, трейдерам не следует спешить вкладывать крупные суммы в торговлю в режиме реального времени. Вместо этого им следует идти по пути «пробной торговли с небольшим капиталом — постепенной адаптации — и проверки». Сначала примените изученные методы технического анализа к реальным рыночным условиям, совершив небольшой пробный торг (например, торгуя 5–10% от вашего основного капитала). Это позволит вам ощутить разницу между теорией и торговлей в реальном времени в условиях низкого риска. Например, понаблюдайте, действительно ли чёткие уровни поддержки, основанные на исторических трендах, сохраняются в торговле в реальном времени, и запаздывают ли сигналы «золотого креста» от скользящих средних или становятся ложными. В ходе этого пробного торгового процесса трейдеры могут постепенно найти правильный баланс между техническим анализом и торговлей в реальном времени, пройдя аналогичный период «стажировки» на рабочем месте. Основная цель этого этапа — не получение прибыли, а скорее ознакомление с процессом торговли в реальном времени, проверка эффективности технического анализа в различных рыночных условиях и оттачивание устойчивости к прибылям и убыткам, избегая влияния эмоциональных колебаний на принятие решений.
Накопив достаточный опыт за короткий испытательный срок и научившись стабильно принимать обоснованные решения на основе технического анализа, трейдерам необходимо дополнительно подтвердить его истинную ценность посредством «проверки прибыли». Технический анализ действительно полезен только тогда, когда он помогает трейдерам получать существенную прибыль в реальной торговле, достигая долгосрочной и стабильной прибыли, а не случайных удачных заработков. Это похоже на то, как после стажировки сотрудники должны продемонстрировать свою ценность и получать высокую зарплату, выполняя значимые проекты и принося прибыль компании. Если в реальной торговле трейдер может точно определять тренды с помощью технического анализа, входить в рынок в ключевых точках и устанавливать правильные уровни стоп-лосса и тейк-профита, в конечном итоге достигая устойчивого роста капитала своего счета, это свидетельствует об успешном применении технического анализа для получения прибыли. И наоборот, если долгосрочная зависимость от технического анализа продолжает приводить к убыткам или прибыль полностью зависит от удачи, а не от технического суждения, это указывает на проблемы с применением технического анализа (например, отсутствие прочного теоретического понимания, недостаточная адаптируемость к реальной торговле или неспособность корректировать стратегии с учётом рыночных характеристик). Это указывает на необходимость переосмысления методов обучения или оптимизации логики применения.
С точки зрения профессионального трейдера, практическая валидация технического анализа должна соответствовать принципу «динамической адаптации». Характеристики валютного рынка (такие как волатильность, сила тренда и частота интервенций центральных банков) меняются вместе с макроэкономической ситуацией. Некогда эффективные методы технического анализа могут стать неэффективными из-за структурных изменений рынка. Например, в периоды низкой волатильности на валютном рынке технический анализ, основанный на «выходах из диапазона», может быть весьма эффективным. Однако, когда рынок входит в период высокой волатильности, этот метод может привести к убыткам из-за увеличения количества ложных пробоев. Поэтому на практике трейдерам не следует относиться к техническому анализу как к «неизменённому инструменту», а следует постоянно оптимизировать его, ориентируясь на динамику рынка. Анализируя данные в реальном времени и соотношение прибыльных сделок и прибыли к убыткам, применяемые к методам технического анализа в текущей рыночной ситуации, трейдеры могут оперативно корректировать параметры индикаторов или дополнять другие аналитические измерения (например, включать фундаментальный анализ), чтобы гарантировать соответствие технического анализа рыночным характеристикам. Это также ключ к превращению технического анализа из «теории» в «практический инструмент».
Подводя итог, можно сказать, что полезность технического анализа в торговле на Форекс определяется не теоретическим изучением, а скорее практической практикой. Метафора изучения технического анализа как «экзамена» и реальной торговли как «работы» наглядно иллюстрирует фундаментальное различие между теорией и практикой. Высокий результат теста не гарантирует успеха на рабочем месте, и, аналогично, прочное понимание теории технического анализа не гарантирует прибыльности в трейдинге. Только накапливая опыт в ходе пробной торговли с небольшим капиталом, динамично корректируя стратегии в реальных условиях и, в конечном итоге, достигая стабильной прибыли, можно доказать истинную ценность технического анализа. Для трейдеров ключ к эффективному использованию технического анализа в торговле и повышению прибыльности — это развитие практического мышления и избегание ловушек теоретического анализа.

В двусторонней торговле на Форексе высокое кредитное плечо и крупные краткосрочные позиции могут легко подтолкнуть трейдеров к азартным играм, а не к стабильным долгосрочным инвестициям.

---

Этот метод торговли чрезвычайно привлекателен для «игроков» рынка Форекс, поскольку одна крупная позиция потенциально может принести десятикратную, а то и двадцатикратную прибыль. Эта огромная потенциальная выгода значительно стимулирует выработку дофамина у трейдеров, создавая в их мозге механизм вознаграждения, побуждающий их повторять подобное высокорискованное поведение. Они даже принимают этот метод торговли как золотое правило, задавая вопрос: «Как можно получить прибыль без крупных позиций?», и рассматривая его как единственный путь к успеху в трейдинге.
В ходе своей карьеры форекс-трейдеры часто сталкиваются с самыми разными трейдерами, от новичков до опытных, каждый из которых имеет свою торговую теорию и точку зрения. Хотя большинство трейдеров верят в теорию прибыльности «крупных позиций», некоторые ветераны всё ещё придерживаются этой стратегии. Возможно, из-за одержимости или ощущения себя в ловушке сложной ситуации они не желают отказаться от этого высокорискованного метода торговли и остаются непоколебимыми в своей вере.
Этим трейдерам часто не хватает терпения, они не дожидаются подходящей точки входа и не имеют четкого торгового плана, полагаясь исключительно на жадность и смелость «игрока». Они гонятся за краткосрочной высокой прибылью, входят в рынок с большими позициями, сразу же закрывают их после получения прибыли и цепляются за убытки. В конечном итоге они либо разоряются, либо получают огромную прибыль. Человеческую жадность трудно контролировать. Если вы считаете, что торговля требует терпения, то рынок Форекс не всегда предлагает возможности. Мы должны действовать как опытный охотник, терпеливо выжидая подходящую добычу и убивая ее, а не действовать вслепую, что лишь приводит к потере рациональности и цели.
Правильное управление позициями, несомненно, является основой торговли. Форекс-трейдеры не должны поддаваться соблазну одной-двух высоких прибылей, думая, что они смогут переломить ситуацию. В противном случае они просто играют в азартные игры. Если они относятся к рынку как к казино и не контролируют свои желания, он в конечном итоге их поглотит. Независимо от того, большой у них капитал или маленький, они не смогут добиться успеха на этом рынке.
Рынок Форекс требует правильного управления позициями. Избегайте азартного мышления и терпеливо ждите выгодных возможностей. Только так можно добиться устойчивой и стабильной доходности. Крупные инвестиции могут принести временную высокую прибыль, но часто оборачиваются убытками. Только преодолевая человеческие слабости и сохраняя рациональный взгляд на рынок, можно выделиться на этом рынке и стать устойчивой силой, а не мимолетным метеором.

В двустороннем торговом сценарии инвестирования в Форекс для розничных трейдеров с ограниченным капиталом ключ к устойчивому развитию должен быть сосредоточен на свинг-трейдинге и долгосрочных инвестициях, а не на краткосрочных операциях.

---

Этот вывод не произволен, а представляет собой комплексное умозаключение, основанное на характеристиках мелких розничных инвесторов, динамике рынка и соотношении риска и доходности. Мелкие розничные инвесторы часто не обладают достаточной толерантностью к риску и профессиональными торговыми ресурсами. Краткосрочная торговля, с её чрезвычайно высокими требованиями к точности операций, реагированию на рыночные изменения и эмоциональному контролю, существенно не соответствует реальным условиям розничных инвесторов. Однако свинг-трейдинг и долгосрочная торговля, расширяя временной горизонт, могут лучше сглаживать риски краткосрочной волатильности рынка, удовлетворяя основные потребности мелких розничных инвесторов, стремящихся к стабильному росту капитала.
Более глубокий анализ краткосрочной торговли на рынке Форекс показывает, что она по своей сути не является азартной игрой, а скорее сродни ей. Краткосрочная торговля обычно приносит быструю прибыль, пытаясь извлечь прибыль из рыночных колебаний в течение очень короткого периода времени. Однако в рамках этой модели торговые решения легко подвержены влиянию краткосрочных рыночных колебаний, что приводит к эмоциональному доминированию. Успешные краткосрочные сделки могут способствовать слепой уверенности и игнорированию потенциальных рисков. При возникновении убытков трейдеры могут стремиться как можно скорее восстановиться, что приводит к нерациональной и частой торговле. Со временем у мелких розничных трейдеров постепенно развивается нетерпение к свинг-трейдингу и долгосрочной торговле, поскольку они считают, что эти виды торговли требуют долгого ожидания возможностей, не привлекают сам процесс и что ожидаемая прибыль посредственна по сравнению с краткосрочным доходом от краткосрочной торговли, гораздо менее интенсивна, чем мгновенные азарт и удовлетворение, которые она приносит. В результате они активно отказываются от торговых моделей, которые им больше подходят.
Дальнейшие наблюдения показывают, что после того, как мелкие розничные трейдеры получают быструю прибыль в краткосрочной торговле, их психологический порог скорости получения прибыли значительно повышается. Этот повышенный порог постепенно подрывает их терпение к свинг-трейдингу и долгосрочной торговле и может даже привести к утрате основных навыков свинг-трейдинга и долгосрочной торговли — способности спокойно анализировать рыночные тренды и терпеливо ждать ключевых сигналов, которые заменяются «мгновенной обратной связью», развиваемой в краткосрочной торговле. Фактически, мелким розничным трейдерам, которые уже способны стабильно получать прибыль от свинг-трейдинга, следует решительно избегать краткосрочной торговли, поскольку её азартная природа остаётся неизменной независимо от их опыта и способностей. Трейдерам никогда не следует переоценивать свою способность контролировать свою сдержанность и человеческие желания. Жадность, врождённая человеческая черта, усиливается в высоковолатильной и высоко мотивированной среде краткосрочной торговли. Многие розничные трейдеры с небольшим капиталом пытаются максимизировать прибыль, занимаясь краткосрочной торговлей, ссылаясь на «длительное время ожидания и недостаточную доходность» в качестве причин использования своего свободного времени для краткосрочной торговли. Однако они упускают из виду важнейшую важность этого периода ожидания в короткой позиции для свинг- и долгосрочной торговли. Этот период позволяет трейдерам преодолеть волатильность рынка и изучить рыночные тренды с более широкой и рациональной точки зрения, избегая отвлекающих факторов краткосрочных колебаний, которые могут нарушить их торговую стратегию, и обеспечивая точность решений, принимаемых в свинг- и долгосрочной торговле.
В практике двусторонней торговли на Форекс некоторые розничные трейдеры с небольшим капиталом могут столкнуться с такой дилеммой: они освоили основные техники свинг-трейдинга и долгосрочной торговли и могут получать стабильную прибыль, но из-за небольшого размера капитала их использование капитала низкое, а период окупаемости длительный, что приводит к медленному первоначальному накоплению капитала. Правильная стратегия в этой ситуации — постепенное расширение капитальной базы с помощью сложных процентов, а не слепое обращение к краткосрочной торговле. Основной принцип сложных процентов заключается в постоянном преобразовании прибыли в новый инвестиционный капитал посредством получения устойчивой и стабильной доходности, формируя эффективный цикл «доходность-доходность-доходность». Например, если небольшой розничный трейдер может поддерживать стабильную годовую доходность в размере 15%-20% благодаря эффекту сложного процента в течение 5-10 лет, его первоначальный капитал многократно увеличится, достигнув первоначальной цели накопления. В отличие от этого, азартная природа краткосрочной торговли означает, что ее доходность крайне неопределенна. Стабильный рост не только не может быть гарантирован, но и один значительный убыток может свести на нет всю предыдущую прибыль или даже привести к потере основного капитала, что полностью противоречит изначальной цели мелких розничных трейдеров по накоплению капитала. Поэтому, как с точки зрения контроля рисков, так и долгосрочной доходности, краткосрочная торговля не должна быть выбором мелких розничных трейдеров. Верный путь к достижению устойчивого роста капитала — это свинг-трейдинг, долгосрочные стратегии и использование сложного процента.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---