---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

---

В торговле на Форекс каждый трейдер должен разработать уникальную и комплексную инвестиционную систему и строго придерживаться собственных торговых принципов. Эта индивидуальная торговая система является ключом к навигации в сложных и волатильных рыночных условиях.

---

Форекс-трейдерам следует сосредоточиться на инструментах, с которыми они знакомы и которые понимают. Рынок заполнен множеством инструментов, и ни один трейдер не может быть полностью осведомлен обо всех из них. Многие начинающие трейдеры часто не обладают таким пониманием и слепо экспериментируют с самыми разными инструментами. Однако без достаточных знаний о конкретном инструменте, как можно точно понять его тренды и получить прибыль? Это, несомненно, является основной причиной убытков.
В торговле на Форекс трейдерам следует сосредоточиться на рыночных условиях, которые они понимают и могут извлечь выгоду. Хотя прибыльные возможности появляются ежедневно, уловить каждое движение рынка практически невозможно. Те, кто утверждает, что может извлечь выгоду из каждого рыночного тренда, — не более чем мифические фигуры, а мифических фигур в реальной торговле не существует. Многие трейдеры теряют деньги именно потому, что слепо следуют за каждым рыночным трендом, боясь упустить любую возможность заработать. Однако такой образ мышления часто приводит к тому, что они торгуют слишком часто, что, в свою очередь, приводит к потере денег. Поэтому трейдерам следует научиться терпению и торговать только на тех рынках, которые они понимают.
В торговле на Форексе, как только трейдер распознает торговый сигнал, он должен решительно следовать своей торговой системе. Если система подает сигнал на вход, он должен войти в рынок без колебаний; если система требует стоп-лосса, он должен решительно его исполнить. Торговля — это естественный процесс, с прибылями и убытками; не каждая сделка прибыльна. Трейдеры должны рассматривать это рационально и объективно, избегая нарушения правил торговли из-за излишней самоуверенности или жадности.
В торговле на Форексе управление позицией имеет решающее значение. Трейдерам всегда следует начинать с небольшой позиции. Таким образом, даже если трейдер допустит ошибку, он всё равно сможет атаковать или защищаться. Конкретные стратегии управления позициями должны гибко корректироваться в зависимости от таких факторов, как размер счёта трейдера, допустимый уровень риска и рыночные условия. При увеличении позиций трейдерам следует тщательно оценивать рыночные риски, чтобы избежать чрезмерного увеличения, которое может привести к неконтролируемому риску.
Большинство форекс-трейдеров терпят убытки или даже банкротятся, потому что боятся упустить каждую рыночную возможность, бездумно размещая ордера и перегружая позиции без чётких торговых инструкций. Такое импульсивное мышление не только нарушает базовые принципы торговли, но и значительно увеличивает торговые риски. Поэтому трейдерам необходимо отказаться от этих ошибочных торговых концепций и создать научную и рациональную торговую систему, реагируя на рыночные колебания с помощью стабильного мышления и чётких стратегий.

На двустороннем рынке торговли на рынке Форекс разные участники обладают различными конкурентными преимуществами и возможностями благодаря различиям в обеспеченности ресурсами, операционных моделях и целеполагании.

---

Индивидуальные трейдеры на рынке Форекс изначально находятся в невыгодном положении при краткосрочной торговле. Это невыгодное положение обусловлено не личной некомпетентностью, а объективными различиями в структуре рынка, распределении ресурсов и операционной логике. Это резко контрастирует с краткосрочными преимуществами, которыми обладают институциональные трейдеры.
С точки зрения краткосрочной конкурентоспособности институциональных трейдеров, форекс-институты, представленные инвестиционными банками, суверенными фондами благосостояния и хедж-фондами, обладают «системными преимуществами», которых индивидуальным трейдерам сложно достичь. Во-первых, с точки зрения распределения талантов, такие институты обычно формируют профессиональные команды, состоящие из макроэкономических аналитиков, количественных трейдеров и экспертов по контролю рисков. Члены команды обладают прочной базой в области финансовой теории и богатым практическим опытом работы на рынке. Они способны анализировать рыночную логику, исходя из множества измерений, таких как макроэкономические данные, геополитические события и циклы денежно-кредитной политики, и точно улавливать торговые возможности при краткосрочных колебаниях. Во-вторых, с точки зрения инструментов и технологий, институты опираются на мощную финансовую мощь и оснащены профессиональными системами анализа рынка, высокочастотными торговыми алгоритмами и инструментами мониторинга данных в режиме реального времени, что позволяет реагировать на рыночные колебания за миллисекунды. В то же время, благодаря сложным стратегиям, таким как хеджирование длинных и коротких позиций и кросс-рыночный арбитраж, достигается двойная цель – хеджирование рисков и получение прибыли в краткосрочной торговле. Наконец, на уровне стратегической системы институты сформировали полноценную краткосрочную торговую структуру, охватывающую «исследование рынка и суждение – генерацию сигналов – исполнение ордеров – контроль рисков». Разработка стратегии не только фокусируется на краткосрочных колебаниях рынка, но и учитывает масштаб собственного капитала и ликвидность рынка для разработки оперативных краткосрочных торговых планов.
Однако за краткосрочными преимуществами институциональных трейдеров кроются неотъемлемые ограничения долгосрочных инвестиций. Ключевым фактором этих ограничений являются механизмы оценки эффективности деятельности учреждений, зависящие от времени. Будь то квартальные рейтинги эффективности паевых инвестиционных фондов или ежемесячные оценки доходности хедж-фондов, управляющие учреждений обязаны демонстрировать инвесторам прибыльность в течение фиксированного периода. Это давление со стороны инвесторов затрудняет принятие институтами стратегии «долгосрочного удержания». Даже если они идентифицируют валютную пару как потенциальный долгосрочный тренд, они могут столкнуться с необходимостью возврата средств инвесторами или внутренним давлением на эффективность из-за краткосрочных колебаний доходности, что вынуждает их преждевременно закрывать или корректировать свои позиции. Кроме того, институты обладают крупной структурой капитала. Если они занимают долгосрочные позиции, они несут многочисленные риски, такие как колебания обменного курса и изменения политики. Более того, масштабные притоки и оттоки капитала могут привести к «издержкам воздействия» на рынке, что еще больше ограничивает их гибкость в долгосрочных операциях. Это практическое ограничение, связанное с «неспособностью удерживать позиции в долгосрочной перспективе», не только затрудняет институциональным инвесторам получение прибыли от долгосрочных трендов, но и ставит их в пассивное положение в вопросах управления своим мышлением. Из-за постоянной сосредоточенности на краткосрочных результатах институциональные трейдеры подвержены краткосрочным колебаниям рынка, что затрудняет им сохранение самообладания, необходимого для долгосрочного инвестирования. Они более склонны принимать эмоциональные торговые решения, сталкиваясь с коррекциями рынка или колебаниями тренда.
В отличие от институциональных трейдеров, индивидуальные форекс-трейдеры обладают уникальными преимуществами в долгосрочном инвестировании, и в основе этого преимущества лежит их независимость в принятии решений и гибкость позиций. Во-первых, индивидуальным трейдерам не нужно сталкиваться с давлением периодических оценок эффективности со стороны институциональных инвесторов. Их инвестиционные цели полностью определяются их собственными предпочтениями в отношении риска и ожиданиями доходности. Они могут удерживать позиции неделями, месяцами или даже годами, основываясь на своей оценке долгосрочного рыночного тренда. Нет необходимости корректировать позиции из-за краткосрочных рыночных колебаний, и трейдеры могут в полной мере воспользоваться преимуществами сложного процента, создаваемого долгосрочными трендами. Во-вторых, размер средств индивидуальных трейдеров относительно невелик, и вход в рынок и выход из него не влекут за собой существенных издержек. Они также могут гибко выбирать валютные пары и сроки удержания позиций, соответствующие размеру их капитала, и обладают большей операционной свободой при долгосрочном инвестировании. Наконец, с точки зрения управления менталитетом, индивидуальные трейдеры с большей вероятностью сохранят «терпение и рациональность», необходимые для долгосрочного инвестирования, поскольку на них не оказывается внешнего оценочного давления. Открыв позицию на ранней стадии формирования тренда, они могут спокойно справляться с рыночными откатами в течение этого периода, не беспокоясь о краткосрочных убытках или колебаниях. Это «ментальное преимущество», в свою очередь, может помочь индивидуальным трейдерам лучше придерживаться долгосрочных стратегий и не упускать возможности долгосрочных трендов из-за эмоциональных действий.
С точки зрения рыночной экосистемы, расхождение в сильных и слабых сторонах индивидуальных и институциональных трейдеров по сути отражает специализированное разделение труда на валютном рынке: институты, используя свои ресурсные и технологические преимущества, доминируют на рынке краткосрочной торговли, получая краткосрочную прибыль за счет высокочастотной торговли и сложных стратегий. Индивидуальные трейдеры, с другой стороны, могут использовать свою гибкость в принятии решений и независимость позиций для выявления возможностей долгосрочного инвестирования и извлечения выгоды из долгосрочных тенденций. Для индивидуальных трейдеров осознание своих слабых сторон в краткосрочной торговле, избегание «однородной конкуренции» с институциональными инвесторами и сосредоточение внимания на долгосрочных инвестициях, согласуя свои сильные стороны с рыночными тенденциями, является рациональным выбором для достижения долгосрочной прибыльности на двустороннем валютном рынке.

На двустороннем рынке валютных инвестиций Китая индивидуальные форекс-трейдеры сталкиваются с многочисленными ограничениями, а в некоторых случаях им вообще запрещено участвовать.

---

Это в первую очередь связано со строгим валютным регулированием Китая. На момент написания статьи в Китае не было одобрено ни одного легального брокера, предоставляющего маржинальные услуги на валютных рынках. Эти меры регулирования не существуют изолированно, а основаны на ряде важных макроэкономических целей и политических соображений.
Поддержание финансовой стабильности. Одной из основных целей валютного контроля Китая является поддержание финансовой стабильности. Неупорядоченные потоки капитала могут привести к дефициту внутреннего капитала, что, в свою очередь, может повлиять на экономическое развитие. Значительный отток капитала также может спровоцировать ряд финансовых рисков, таких как девальвация валюты. Валютный контроль может эффективно ограничить неупорядоченные потоки капитала и обеспечить относительную стабильность внутренних фондов. Более того, значительные колебания на валютном рынке могут спровоцировать нестабильность финансового рынка, что, в свою очередь, может повлиять на всю экономическую систему. Механизмы контроля позволяют эффективно контролировать трансграничные потоки капитала и смягчать колебания обменного курса и волатильность финансового рынка, вызванные значительным притоком или оттоком капитала.
Стабилизация обменного курса национальной валюты. Стабильность обменного курса имеет решающее значение для компаний, занимающихся импортом и экспортом, стоимости активов рядовых граждан и стабильной работы экономики. Валютный контроль может стабилизировать курс юаня по отношению к другим валютам посредством прямого или косвенного вмешательства на валютном рынке, предотвращая влияние значительных колебаний обменного курса на экономику. Стабильный обменный курс способствует поддержанию конкурентоспособности отечественных отраслей, особенно экспортно-ориентированных, где стабильный обменный курс позволяет избежать роста издержек или снижения прибыли из-за колебаний обменного курса.
Предотвращение финансовых рисков. Валютный контроль играет важную роль в предотвращении финансовых рисков. Они могут эффективно бороться с незаконной финансовой деятельностью, такой как отмывание денег, незаконный оборот капитала и финансовые спекуляции, а также поддерживать стабильность и безопасность финансовой системы. Высокорисковые анонимные методы торговли, такие как онлайн-транзакции по обмену валюты, могут легко стать инструментом для незаконных переводов средств, и меры контроля могут эффективно снизить эти риски. Более того, строгий валютный контроль помогает предотвратить распространение системных финансовых рисков и поддерживать стабильность финансового рынка.
Содействие устойчивому экономическому развитию. Валютный контроль может направлять рациональное распределение валютных ресурсов, предотвращая чрезмерный приток средств в нереальные секторы экономики, такие как сектор недвижимости и фондовый рынок, тем самым способствуя здоровому развитию реальной экономики. Правительство также может использовать политику валютного контроля для приоритетного распределения иностранной валюты в ключевых отраслях и секторах, поддерживая их развитие и способствуя экономической реструктуризации. Защита национального экономического суверенитета. Валютный контроль является важнейшим инструментом защиты национального экономического суверенитета. Они помогают предотвратить чрезмерное иностранное влияние на внутреннюю экономику и защищают жизненно важные отрасли и стратегические активы от иностранного владения. Благодаря эффективному управлению валютным рынком Китай обеспечивает независимость и автономность своей экономической политики и предотвращает влияние внешнего вмешательства на стабильное развитие внутренней экономики.
Подводя итог, можно сказать, что меры регулирования Китаем двусторонних валютных инвестиционных операций основаны на комплексном рассмотрении множества целей: поддержание финансовой стабильности, стабилизация курса национальной валюты, предотвращение финансовых рисков, содействие устойчивому экономическому развитию и защита национального экономического суверенитета. Хотя эти меры ограничивают отдельных валютных трейдеров, с макроэкономической точки зрения они имеют важное значение для обеспечения национальной экономической безопасности и стабильности.

В двусторонних валютных инвестиционных операциях инвесторы обычно ориентируются на восемь основных валют. Страны-эмитенты или валютные зоны этих валют, как правило, не применяют строгий валютный контроль.

---

Основная причина кроется в экономической мощи, валютном статусе и зрелости рынка этих стран, что устраняет необходимость регулирования, «блокирующего» иностранную валюту. Вместо этого они получают больше выгоды от либерализации доступа. Этот феномен можно лучше понять, проанализировав следующие пять ключевых моментов:
Во-первых, сама валюта достаточно сильна, что устраняет необходимость принудительного владения. Среди восьми основных валют доллар США, евро, иена и британский фунт стерлингов признаны во всем мире «твердыми валютами», на долю которых приходится более 90% мировых валютных резервов. Другие валюты, такие как австралийский доллар и канадский доллар, также рассматриваются многими странами как «вторичные твердые валюты», которые стоит держать. Например, мировые сделки с нефтью в основном осуществляются в долларах США, а в европейской торговле широко используется евро. Поскольку эти валюты уже широко распространены, нет необходимости принудительно поддерживать иностранную валюту внутри страны посредством регулирования. Напротив, если бы регулирование было введено, люди бы беспокоились о будущих проблемах с конвертируемостью и не захотели бы держать свою валюту, что, в свою очередь, нанесло бы ущерб репутации национальной валюты.
Во-вторых, экономика сильно зависит от мирового рынка, а регулирование перекрыло бы финансовые потоки. Экономики этих стран сильно зависят от международной торговли и инвестиций. Например, экономика Австралии основана на экспорте железной руды, а Новой Зеландии — на экспорте сельскохозяйственной продукции. Компании США и Японии инвестируют и строят заводы по всему миру. Введение валютного контроля, например, ограничение конвертируемости экспортной выручки в местную валюту или ограничение зарубежных инвестиций отечественных компаний, напрямую лишит эти основные источники дохода. Например, Новая Зеландия полагается на экспорт 90% своей сельскохозяйственной продукции. Если иностранные покупатели не смогут платить в новозеландских долларах, молоко и фрукты новозеландских фермеров останутся непроданными.
В-третьих, высокоразвитые финансовые рынки способны к саморегулированию рисков. Эти страны могут похвастаться одними из самых развитых финансовых рынков в мире, такими как Уолл-стрит в США и лондонский Сити в Великобритании. Эти рынки предлагают достаточную ликвидность, гибкую торговлю и надежное регулирование. Столкнувшись с колебаниями обменного курса, они способны адаптироваться к ним с помощью рыночных механизмов, а не полагаться на меры регулирования для снижения рисков. Например, в случае девальвации иены Банк Японии может повысить процентные ставки для привлечения иностранных инвестиций в активы, номинированные в иенах, тем самым повышая обменный курс иены. В отличие от этого, некоторые небольшие страны могут стабилизировать свои обменные курсы только путем ограничения оттока капитала. В случае введения регулирования финансовые центры, такие как Лондон и Уолл-стрит, потеряют свою привлекательность, что приведет к оттоку капитала и еще большим потерям.
В-четвертых, потоки капитала в значительной степени свободны, что отвечает потребностям внутреннего развития. Эти страны либо являются крупными экспортерами капитала (например, США и Япония, которые имеют значительные зарубежные инвестиции), либо нуждаются в привлечении иностранных инвестиций (например, европейские страны, которым нужны иностранные инвестиции для строительства заводов и проведения исследований и разработок). Открытие валютных рынков и обеспечение свободного движения капитала может создать благоприятный цикл «капитал уходит для получения прибыли, а капитал приходит для содействия развитию». Например, американским компаниям необходимо конвертировать доллары в местную валюту для строительства заводов в Юго-Восточной Азии, в то время как иностранные инвесторы готовы покупать казначейские облигации США и вкладывать свой капитал в США. Такой двусторонний поток капитала невозможно обеспечить посредством регулирования.
В-пятых, регулирование вредит репутации и правилам. Большинство этих стран являются развитыми странами и основными разработчиками глобальных экономических правил (например, члены «Большой семёрки» и ОЭСР). Продвигаемые ими правила способствуют свободному движению капитала. Если эти страны введут валютный контроль, они не только нарушат установленные ими правила, но и поставят под сомнение их авторитет и подорвут международное сотрудничество. Например, Швейцария долгое время привлекала вклады состоятельных людей со всего мира, заявляя о «свободе капитала и безопасной валюте». Если бы Швейцария внезапно ввела регулирующие меры, люди стали бы считать Швейцарию небезопасной страной и изъяли бы свои капиталы, что нанесло бы серьёзный ущерб швейцарской банковской системе.
Дополнительное примечание: Это не означает полного отказа от интервенций; это лишь временные меры, принимаемые в чрезвычайных обстоятельствах. Следует отметить, что эти страны не полностью отказываются от валютных интервенций; они просто избегают долгосрочного тотального контроля. Например, Швейцарский национальный банк временно скорректировал свои правила валютного курса в 2015 году, а Великобритания повысила процентные ставки во время кризиса британского фунта в 1992 году. Однако эти меры были экстренными мерами, принятыми в определённых кризисных ситуациях, и после разрешения кризиса нормальная жизнь вернулась бы в норму. Долгосрочный контроль не принес бы пользы этим странам.
Резюме: Введение контроля зависит от доверия. Внедрение валютного контроля в стране в конечном итоге зависит от её уверенности. Восемь стран с основными валютами, обладающих сильными валютами, открытой экономикой и развитыми рынками, уверены в необходимости либерализации своих валютных рынков для получения большей выгоды. Однако некоторые страны вводят контроль из-за недостаточных валютных резервов и слабой устойчивости рынка, полагаясь на «блокирующие» меры для достижения краткосрочной стабильности. Проще говоря, если страна достаточно сильна, нет необходимости в «блокировании»; если она слаба, необходимы «превентивные» меры.

Во время торговли на рынке Форекс большинство трейдеров подвержены эмоциональным колебаниям, вызванным колебаниями рынка. Когда цены растут, они спешат закрыть свои позиции и зафиксировать прибыль, а когда цены падают, они опасаются дальнейших потерь, что в конечном итоге приводит к нелогичным торговым стратегиям.

---

На самом деле, ключ к стабилизации торговых эмоций заключается не в их подавлении. Вместо этого необходимо принципиально снизить влияние эмоций на торговые решения, заранее установив торговые правила, эффективно контролируя неизвестные риски и рационально корректируя ожидания.
Следующие пять практических шагов сопровождаются четким планом реализации. Благодаря систематической практике трейдеры могут постепенно снизить негативное влияние эмоций на торговлю.
1. Рассчитывайте риск перед совершением сделок: используйте жесткие правила для определения влияния колебаний. Коренная причина беспокойства, вызванного колебаниями рынка, заключается в отсутствии у трейдеров четкого понимания потенциального размера потерь. Если потери можно заранее зафиксировать в приемлемом диапазоне, колебания рынка станут «контролируемой нормой», а не «непредсказуемой угрозой риска».
Основная практика 1: Ограничивайте потери по одной сделке 1–2% от вашего основного капитала.
Предположим, что у трейдера есть основной капитал в размере 10 000 долларов США, максимальный убыток по одной сделке должен составлять от 100 до 200 долларов США. Для определения оптимального размера позиции необходимо отталкиваться от вашего «допустимого убытка»:
Например, рассмотрим курс EUR/USD 1,0800. Трейдер устанавливает стоп-лосс на уровне 1,0750 (убыток в 50 пунктов). Исходя из размера контракта в 1 стандартный лот (100 000 евро), каждое изменение в пункте приводит к убытку в 10 долларов США. Потенциальный убыток в 50 пунктов составляет 500 долларов США, что превышает максимальный лимит убытка в 200 долларов США. Следовательно, фактический размер начальной позиции следует скорректировать до 0,4 лота (500 долларов США x 0,4 = 200 долларов США).
Этот метод позволяет трейдерам заранее зафиксировать максимальные убытки, даже если рынок движется против их ожиданий, эффективно избегая беспокойства, вызванного страхом дальнейших потерь.
Основная операция 2: Установка уровней стоп-лосса и тейк-профита при размещении ордера, устраняя необходимость последующего ручного вмешательства.
Трейдерам не следует беспокоиться о выходе из сделки после колебаний рынка. Вместо этого установите стоп-лосс (автоматический выход из сделки при достижении убытками заданного порога) и тейк-профит (автоматический выход из сделки при достижении прибылью заданного порога) при размещении ордера, позволив торговой платформе автоматически выполнить эти действия.
Например, трейдер может открыть длинную позицию по GBP/USD по цене 1,2500 и установить стоп-лосс на уровне 1,2450 (убыток 50 пунктов) и тейк-профит на уровне 1,2600 (прибыль 100 пунктов). После настройки этих настроек отпадает необходимость постоянно следить за рынком; позиции будут автоматически закрываться в соответствии с заданными условиями, независимо от движения цен, что позволяет избежать эмоциональных колебаний, вызванных колебаниями.
Во-вторых, избегайте использования необходимых средств для торговли: используйте свободные средства для поддержания стабильного мышления. Основной причиной торговых потрясений является инвестирование средств, которые трейдеры не могут позволить себе потерять. Если торговые средства необходимы для покрытия постоянных расходов, таких как аренда и ипотека, даже небольшие колебания рынка могут вызвать у трейдеров сильный эмоциональный стресс из-за опасений по поводу влияния на их повседневную жизнь.
Основной принцип: используйте только свободные средства, которые не понадобятся в течение следующих 3-5 лет.
Например, если у трейдера есть депозит в размере 100 000 юаней, он может снять 30 000-50 000 юаней для торговли на Форекс, оставив оставшиеся средства на повседневные расходы и резерв на непредвиденные обстоятельства. Даже если этот торговый фонд понесёт краткосрочные убытки, это не повлияет на их повседневную жизнь. Это естественным образом сохранит стабильность мышления трейдера и снизит риск тревожности, вызванной небольшими колебаниями рынка.
И наоборот, если трейдер вложит все свои сбережения в размере 100 000 юаней в торговлю или даже займёт средства, то при падении рыночных цен он окажется перед дилеммой: стремиться сократить убытки, одновременно опасаясь дальнейших потерь. Его эмоции неизбежно будут находиться под влиянием рыночных колебаний.
В-третьих, примите нормальность потерь: управляйте эмоциями через когнитивную адаптацию. Некоторые трейдеры испытывают значительные эмоциональные колебания из-за когнитивного предубеждения, что «торговля должна быть прибыльной». Как только возникают убытки, они отрицают свои способности, что приводит к дисбалансу мышления. Однако на рынке Форекс не существует «абсолютно прибыльных» сделок. Даже опытные трейдеры могут терпеть убытки в 30–40% своих сделок. Ключ к прибыльной торговле заключается в том, чтобы прибыль от прибыльных сделок превышала убытки от убыточных.
Два практических метода когнитивной корректировки:
Ведите торговый журнал: после каждой сделки тщательно записывайте логику входа, настройки стоп-лоссов и тейк-профитов, а также фактические показатели прибылей и убытков. Благодаря регулярному ведению учета и анализу трейдеры постепенно поймут, что убытки — это нормальная часть торговли, а не результат личной некомпетентности. Например, если из 10 сделок 6 прибыльных и 4 убыточных, а средняя прибыль по каждой прибыльной сделке составляет 100 пунктов, а средний убыток по каждой убыточной сделке — 50 пунктов, общая доходность всё равно будет положительной.
Считайте каждую потерю торговыми издержками: подобно тому, как содержание магазина требует аренды и закупок, торговые убытки можно считать «необходимыми затратами на прибыль». Пока «общая прибыль превышает общие убытки» в течение долгосрочного торгового цикла, торговая стратегия считается эффективной, и нет необходимости зацикливаться на отдельных убытках.
В-четвёртых, сократите частоту мониторинга рынка: избегайте повторяющихся эмоциональных триггеров краткосрочных колебаний. Рынок Форекс непрерывно колеблется 24 часа в сутки. Если трейдеры постоянно следят за рынком, каждая минута и каждая секунда изменения цены будут неоднократно влиять на их эмоции. Небольшой рост цены может привести к поспешному закрытию позиций из-за опасений «фиксации прибыли», в то время как небольшое падение цены может привести к поспешному выставлению стоп-лосса из-за опасений «увеличивающихся убытков», что в конечном итоге приведёт к нерациональной торговле, движимой эмоциями.
Подходящая частота мониторинга рынка должна определяться на основе торгового цикла.
Трейдерам не нужно беспорядочно следить за рынком. Вместо этого им следует разработать план мониторинга, основанный на выбранном ими торговом цикле:
Краткосрочная торговля (например, часовые или 4-часовые циклы): Мониторьте рынок 2–3 раза в день (например, в 9:00, 13:00 и 20:00). Каждый сеанс мониторинга должен быть ограничен примерно 15 минутами, в первую очередь для подтверждения эффективного исполнения стоп-лосс и тейк-профит ордеров. Остальное время следует посвятить повседневной работе и личной жизни.
Долгосрочная торговля (например, дневные или недельные циклы): Мониторьте рынок только один раз в день или даже через день. Поскольку ценовые колебания в долгосрочной торговле развиваются долго, частый мониторинг только усилит ненужное беспокойство.
Например, если трейдер входит в дневной торговый цикл и устанавливает стоп-лосс и тейк-профит ордера в понедельник, ему не следует мониторить рынок во вторник и среду, а проводить анализ позиции только в четверг. Краткосрочные колебания цен в этот период не окажут существенного влияния на долгосрочный тренд и естественным образом предотвратят эмоциональные колебания.
5. Создайте эмоциональный буфер: приостанавливайте торговлю при появлении аномальных сигналов. Даже после выполнения четырёх вышеописанных шагов трейдеры могут по-прежнему испытывать тревогу во время неожиданных рыночных колебаний (таких как корректировка политики или публикация важных экономических данных). На этом этапе нет необходимости заставлять себя торговать. Вместо этого установите «правило паузы», чтобы избежать импульсивных, эмоциональных движений.
Два основных сигнала к приостановке торговли:
Убытки за один день, превышающие 3% от основного капитала: Если трейдер с основным капиталом в 10 000 долларов США получает совокупные ежедневные убытки в размере 300 долларов США, независимо от того, насколько благоприятным может показаться последующий рыночный тренд, торговлю следует приостановить. Закройте торговую программу и успокойтесь, прогулявшись, посмотрев фильм или другими способами. На этом этапе эмоции трейдера уже подвержены влиянию потерь, и продолжение торговли может легко привести к операционным ошибкам и дальнейшим убыткам.
Три убыточные сделки подряд: Даже если отдельные потери невелики, три убыточные сделки подряд указывают на то, что ваша текущая торговая стратегия может не соответствовать динамике рынка. В этом случае следует приостановить торговлю на один-два дня, просмотреть торговый журнал, чтобы выявить любые проблемы, и избегать продолжения торговли с желанием отыграться.
Точно так же, как усталость за рулем требует перерыва, приостановка торговли — это необходимый шаг для восстановления рациональности, когда торговые эмоции становятся ненормальными. Краткосрочный период адаптации позволяет трейдерам подойти к рынку с объективным настроем.
Резюме: Ключ к поддержанию стабильного торгового настроения кроется в «контролируемости». Волатильность рынка — неотъемлемая характеристика торговли на Форекс. Трейдеры не могут контролировать движение цен, но они могут контролировать торговый процесс, стандартизируя правила работы, уточняя границы риска и корректируя свои ожидания. Когда трейдеры чётко понимают свою максимальную маржу потерь, условия выхода, маржу безопасности капитала и нормальную природу потерь, каждый их шаг находится под их контролем. Рыночные колебания становятся «нормальными тенденциями, соответствующими ожиданиям», а не «неожиданными переменными, нарушающими торговые планы», и торговые эмоции естественным образом остаются стабильными.
Короче говоря, ключ к управлению эмоциями заключается не в том, чтобы «не поддаваться влиянию рыночных колебаний», а в том, чтобы «контролировать влияние рыночных колебаний в пределах допустимого».

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---