---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

---

В практике двусторонней торговли на Форексе человеческая природа постоянно влияет на торговые решения, становясь для большинства трейдеров главным препятствием к получению прибыли.

---

Корень этого влияния кроется в глубинном противоречии между человеческими инстинктами и природой торговли. Человеческая природа по своей природе стремится к «определённости», стремлению контролировать результаты посредством чётких причинно-следственных связей. Например, «Наблюдение определённого свечного паттерна гарантирует рост рынка» или «Вход в рынок по сигналу индикатора гарантирует прибыль». Однако торговля на Форексе — это, по сути, «размытая игра вероятностей». На рынке нет стопроцентной уверенности. Любая торговая стратегия может основываться только на исторических данных и рыночных принципах, преследуя «высокую вероятность прибыли», а не «абсолютную прибыль».
Когда это «стремление к определённости» сталкивается с «вероятностными реалиями», конфликт напрямую проявляется в торговых операциях: столкнувшись с рыночными колебаниями, трейдеры испытывают тревогу из-за «неопределённости следующего шага», что заставляет их отказываться от своих установленных правил торговли. Например, они могут преждевременно фиксировать прибыль из-за страха «зафиксировать прибыль» или откладывать выставление стоп-лоссов из-за «надежды на разворот рынка». Столкнувшись с чередой убытков, они бездумно увеличивают позиции и торгуют чаще, движимые «желанием быстрой прибыли», в конечном итоге попадая в порочный круг «чем больше тревожность, тем больше убытков, тем больше тревожность». Можно сказать, что процесс торговли на Форексе — это, по сути, процесс постоянной борьбы трейдеров с «стремлением к определённости» и принятием «вероятностных реалий». Тот, кто первым сможет разорвать эти человеческие оковы, приблизится к достижению стабильной прибыли в трейдинге.
В торговле на Форексе «чувство рынка» — часто упоминаемое, но трудноуловимое понятие, и это ключевой маркер, отличающий обычных трейдеров от опытных. Истинное торговое чутье — это не просто смутная интуиция, а скорее кульминация накопленных трейдером знаний, практического опыта и мышления. Это не изолированный навык, а комплексное понимание, объединяющее логику технического анализа, понимание рынка, управление рисками и эмоциональный контроль.
Например, получив сигнал о золотом пересечении скользящих средних и увеличении объёма торгов, начинающий трейдер может просто механически войти в рынок. Однако трейдер с рыночным чутьем может быстро оценить эффективность сигнала, анализируя детали свечной модели, текущую фазу рыночного тренда и едва заметные изменения в потоках капитала, что приводит к принятию более точных решений. Столкнувшись с колебаниями рынка, вызванными последними новостями, трейдеры с рыночным чутьем могут быстро отличить краткосрочные возмущения от разворотов тренда, используя своё знание ритма рыночных настроений и избегая ложных сигналов.
По этой причине успешные форекс-трейдеры обычно считают, что рыночному чутью невозможно научиться напрямую — для этого трейдеру необходимо преобразовать явные знания в неявные восприятия и осознанное следование правилам в естественные реакции посредством бесчисленных повторов и реальной торговли, в конечном итоге развивая уникальную «торговую интуицию». Рыночное чутье можно назвать «торговой душой» трейдера, воплощающей его понимание рынка, уважение к риску и понимание себя. Это основополагающий навык, который невозможно скопировать, а можно развить только путём самосовершенствования.
На рынке форекс деньги — это не пассивная «цель», которую нужно приобрести, а скорее активный фильтр. Подобно проницательному наблюдателю, он проникает в самые глубинные слабости трейдера, многократно проверяя его понимание и мышление через проявления искушений и страха.
Когда рынок растёт, а прибыль растёт, деньги становятся искушением: они усиливают жадность, подпитывая одержимость «ещё больше заработать», заставляя трейдеров отказываться от правил фиксации прибыли, что в конечном итоге приводит к снижению прибыли или даже к убыткам. Когда рынок поворачивается против них, и убытки растут, деньги становятся страхом: они усиливают тревогу, заставляя трейдеров слепо останавливать сделки из-за страха дальнейших потерь или удерживать позиции в надежде на «счастливый шанс получить прибыль», что в конечном итоге приводит к неконтролируемым убыткам.
Только трейдеры, способные выдержать многочисленные испытания деньгами, могут стать настоящими «хозяевами» своих денег. Они способны придерживаться правил перед лицом искушений, понимая, что «суть прибыли — это разумный доход, основанный на вероятности, а не на безграничных требованиях». Они также способны сохранять рациональное мышление перед лицом страха, понимая, что «потери — неизбежная цена торговли и должны быть ограничены контролем рисков». Этот тест, по сути, представляет собой проверку рынком когнитивной зрелости и психологической устойчивости трейдеров. Только трейдеры, способные контролировать свои слабости и сохранять постоянное чувство благоговения, могут заслужить признание денег и достичь долгосрочного накопления богатства.

В двусторонней торговле на Форекс трейдеры должны четко различать роли аналитика и трейдера. Хотя эти две роли в мире трейдинга взаимосвязаны, их основные обязанности и требуемые навыки существенно различаются.

---

Основная задача аналитика — проводить глубокое исследование рынка и составлять прогнозы, используя такие методы, как технический и фундаментальный анализ. Используя свои знания и аналитические инструменты, они могут четко определять рыночные тенденции и потенциальные торговые возможности. Однако это аналитическое мастерство не то же самое, что реальные торговые навыки. Торговля требует не только точного рыночного суждения, но и контроля рисков, управления капиталом и эмоционального контроля. Многие аналитики, несмотря на свою способность точно анализировать рынок, испытывают трудности в достижении удовлетворительных результатов в реальной торговле. Это в первую очередь связано с неспособностью перевести теоретический анализ в практическое русло и нехваткой психологической устойчивости, необходимой для сохранения спокойствия и решительности в условиях рыночных колебаний.
Чтобы устранить эти различия, профессиональные торговые команды обычно четко разделяют обязанности между различными отделами: аналитики отвечают за исследования и анализ рынка, исполнители ордеров – за исполнение торговых приказов, а отдел контроля рисков занимается контролем рисков и управлением средствами. Такое разделение труда позволяет в полной мере использовать опыт каждого участника, избегая ошибок в принятии решений, вызванных смешением ролей.
Трейдерам, стремящимся стать независимыми трейдерами, способными самостоятельно выполнять весь процесс – от анализа рынка до исполнения сделок и контроля рисков, – требуется широкий спектр навыков и опыта. Прежде всего, трейдеры должны обладать прочными навыками анализа рынка, позволяющими им точно интерпретировать рыночные сигналы и делать обоснованные прогнозы. Во-вторых, они должны обладать отличными навыками контроля рисков, позволяющими им разрабатывать и внедрять эффективные стратегии управления рисками в сложных рыночных условиях. Наконец, трейдерам необходимы обширная подготовка и опыт реальной торговли. Благодаря обширной торговой практике трейдеры могут постепенно развивать спокойное и рациональное торговое мышление, позволяющее им сохранять спокойствие даже в условиях волатильности рынка и принимать мудрые торговые решения.
Развитие этого всеобъемлющего навыка не достигается в одночасье; оно требует постоянного обучения, обобщения и совершенствования на практике. Только сочетая теоретический анализ с практическим применением и интегрируя контроль рисков с эмоциональным менеджментом, трейдеры могут добиться долгосрочного и стабильного успеха в двусторонней торговле на рынке Форекс.

В двусторонней торговой системе Форекс рыночная экосистема в краткосрочных торговых сценариях демонстрирует отчетливое «субъективное противопоставление»: розничные краткосрочные трейдеры Форекс и количественные торговые системы формируют типичные контрагентские отношения.

---

С точки зрения логики исполнения торговых решений, это противоречие проявляется, прежде всего, в двух ключевых моментах: во-первых, «точки покупки», сформированные розничными инвесторами на основе технических индикаторов, рыночных настроений или краткосрочных колебаний, часто становятся «точками продажи», которые количественные торговые системы фиксируют с помощью обратного отслеживания больших данных и рыночных алгоритмов в режиме реального времени. Количественная торговля, используя миллисекундную скорость реакции рынка и многомерные модели рыночных факторов, позволяет точно идентифицировать концентрированные сигналы входа от розничных инвесторов и одновременно инициировать встречные торговые ордера. Во-вторых, «точки стоп-лосса», устанавливаемые розничными инвесторами для управления риском, по сути, становятся «точками прибыли» для количественных фондов, позволяющими им получать прибыль. Поскольку розничные инвесторы, как правило, имеют ограниченную толерантность к риску и схожие стратегии стоп-лосса, количественные системы могут манипулировать ликвидностью или рыночными колебаниями, заставляя цены достигать розничных диапазонов стоп-лосса, тем самым ликвидируя позиции и фиксируя прибыль.
Учитывая различия в основных характеристиках торговых организаций, такой результат неизбежен. С одной стороны, фонды количественной торговли обычно обладают преимуществом масштаба, а их процесс принятия решений полностью основан на данных и алгоритмах, что исключает влияние человеческих эмоций (таких как жадность и страх) на торговлю. Они могут строго придерживаться заранее заданных стратегий и не склонны к «эмоциональной» торговле. С другой стороны, розничные трейдеры, как правило, сталкиваются с ограничениями, связанными с ограниченным капиталом, и большинству из них приходится совмещать семейные финансовые обязательства. Торговые решения легко подвержены влиянию эмоциональных факторов, таких как жизненные обстоятельства и краткосрочные ожидания прибыли, что затрудняет поддержание последовательных и дисциплинированных стратегий. В конечном счёте, в «персистентной игре» с удержанием позиций, эмоциональные искажения стратегии розничных инвесторов и неверные оценки стоп-лосс ордеров часто делают их уязвимыми для рационального принятия решений и последовательного исполнения количественных систем, что ставит их в пассивное положение.
В системе классификации двусторонней торговли валютой основным критерием краткосрочной торговли является не просто длительность удерживаемой позиции, а принцип «отсутствия овернайт-экспозиции» — то есть, благодаря открытию и закрытию позиций в течение одного торгового дня, циклы реализации прибыли и убытков ограничиваются закрытием дня, что позволяет избежать дополнительных рисков, связанных с рыночными колебаниями, переносимыми через овернайт (такими как публикация международных политических решений, непредвиденные события и движение капитала между часовыми поясами). Исходя из этого принципа, основными характеристиками краткосрочных дневных трейдеров являются: приоритет «избегания овернайт-риска» и получение прибыли за счет учета краткосрочных внутридневных рыночных колебаний (таких как поминутные и почасовые тренды). Их торговые стратегии больше ориентированы на понимание внутридневных рыночных настроений, колебаний ликвидности и краткосрочных технических моделей, чем на оценку долгосрочных макроэкономических тенденций.
Следует отметить, что «отсутствие овернайт-прибыли или убытка» — это не предопределенный результат торговли, а скорее требование торговой дисциплины. Даже если во время дневной торговли возникает убыток, позиция должна быть закрыта до закрытия рынка, чтобы предотвратить увеличение убытков за счет рыночных колебаний, зафиксированных за ночь. Если прибыль получена, ее необходимо быстро зафиксировать, чтобы предотвратить снижение прибыли за счет переноса позиции за ночь. Преимущество этой торговой модели заключается в ее высокой контролируемости, что делает ее подходящей для трейдеров с низкой толерантностью к риску и высокими требованиями к ликвидности. Однако ее сложность заключается в высокой чувствительности к рыночным колебаниям, требующей быстрого принятия решений и строгой дисциплины. В противном случае частые торговые операции и неверная оценка краткосрочных колебаний могут легко привести к накопленным убыткам.
В отличие от логики «отсутствия риска переноса позиции за ночь», используемой в краткосрочной торговле, основная модель прибыли долгосрочного инвестирования в Forex Carry состоит из двух измерений: во-первых, «свопового дохода», который использует разницу процентных ставок между различными валютными парами путем покупки валют с высокой доходностью и продажи валют с низкой доходностью, зарабатывая ежедневную разницу в процентах за перенос позиции за ночь в течение периода удержания позиции; Во-вторых, «долгосрочный доход от волатильности рынка», который накапливает значительную прибыль от спреда, удерживая позиции в течение длительного времени (обычно недель, месяцев или даже дольше), позволяя рынку полностью усвоить макроэкономические факторы (такие как экономический рост, уровень инфляции и корректировки денежно-кредитной политики), что приводит к формированию трендового рынка с определенным диапазоном.
Ключ к получению «долгосрочного дохода от волатильности рынка» заключается в «предоставлении рынку достаточного времени для создания волатильности». Краткосрочные колебания на валютном рынке часто обусловлены краткосрочными факторами, такими как настроения и ликвидность, что затрудняет формирование устойчивых трендов. Формирование долгосрочных трендов требует постепенной проверки макроэкономической логики. Например, постоянное повышение процентных ставок центральным банком страны постепенно подталкивает обменный курс ее валюты к росту. Этот процесс не происходит в одночасье; он включает несколько этапов, включая публикацию политических решений, усвоение рынком информации и постепенный приток капитала, что в конечном итоге формирует восходящий тренд определенной амплитуды. Поэтому долгосрочным инвесторам, занимающимся керри-инвестициями, следует избегать чрезмерного акцента на краткосрочных колебаниях и концентрироваться на долгосрочной макроэкономической логике. Терпеливо удерживая позиции и позволяя рынку «двигаться достаточно далеко», они могут аккумулировать небольшие внутридневные колебания в значительную долгосрочную доходность.
Важно отметить, что долгосрочные инвестиции, занимаемые керри-инвестициями, не являются «безрисковыми». Основные риски, с которыми они сталкиваются, — это прерывание трендов, вызванное разворотом макроэкономической логики (например, внезапными изменениями в политике или более слабыми, чем ожидалось, экономическими данными) или «черными лебедями» (например, геополитическими конфликтами или глобальными кризисами). Поэтому инвесторам следует разработать комплексную систему макроэкономического анализа перед открытием позиции и динамически отслеживать ключевые экономические показатели в течение периода удержания, чтобы гарантировать соответствие своей долгосрочной стратегии фундаментальным рыночным факторам, а не полагаться исключительно на «долгосрочное удержание» для получения прибыли.

В двусторонней торговле на Форексе трейдеры должны рассматривать рынок как своего главного учителя. Каждое рыночное колебание и каждый сигнал представляет собой ценную возможность для обучения. Каждый опыт, приобретаемый трейдером на рынке, углубляет его знания и оттачивает навыки.

---

В двусторонней торговле на Форексе теоретические знания и опыт других, безусловно, важны, но без как минимум пяти лет практического опыта любое обсуждение торговли кажется поверхностным. Рынок сложен и постоянно меняется. Теоретические знания и опыт могут лишь дать основу; истинное понимание и устойчивость должны быть приобретены с помощью практического опыта. Трейдерам необходимо постоянно учиться, обобщать и адаптироваться к рыночным колебаниям, чтобы постепенно выработать собственную торговую систему.
Рынок Форекс — это динамичная экосистема, постоянно меняющаяся и бросающая вызов знаниям и возможностям трейдеров. Трейдерам необходимо постоянно учиться на рынке и адаптироваться к его изменениям, используя собственную практику и знания. Только те трейдеры, которые умеют черпать мудрость из рынка, могут добиться долгосрочного успеха в своей торговой карьере.
Обычные трейдеры часто оказываются в плену противоречивого мышления: с одной стороны, они жаждут найти того, кто сможет им помочь; с другой — скептически относятся к другим и даже сопротивляются обмену опытом с успешными трейдерами. Этот противоречивый образ мышления препятствует их возможностям обучения и роста. Опыт успешных трейдеров, которым они делятся, будь то бесплатный или платный, является ценным ресурсом. Однако обычным трейдерам часто не хватает скромности и открытости, что мешает им извлечь из него пользу.
Выдающиеся и успешные трейдеры, которые делятся своим мышлением и методами, — самый ценный актив рынка Форекс. Их опыт основан не только на теории, но и на многолетнем практическом опыте. Их опыт часто может дать важные знания тем, кто испытывает трудности в торговле. Иногда для неудачливых трейдеров одно предложение может стать внезапным озарением, так начинается новый этап накопления богатства.
В торговле на Форекс трейдеры должны рассматривать рынок как своего главного учителя. Теоретические знания и опыт других, безусловно, важны, но без практического опыта любое обсуждение будет поверхностным. Трейдерам необходимо постоянно учиться, обобщать и корректировать свои действия в условиях рыночных колебаний, чтобы постепенно выстраивать собственную торговую систему. В то же время трейдерам следует сохранять скромный и открытый настрой и активно учиться на опыте успешных трейдеров. Только так они смогут продолжать развиваться в сложной среде рынка Форекс и, в конечном итоге, достичь накопления богатства и самосовершенствования.

На пути к продвинутой торговле на Форекс «обучение у рынка» является основным и обязательным курсом для всех трейдеров. Каждое рыночное колебание и каждый тренд — это, по сути, «учитель», передающий торговую логику и принципы управления рисками.

---

Будь то эволюция технических моделей, изменения в потоках капитала или влияние макроэкономической политики на обменные курсы, только посредством постоянного наблюдения, обзора и анализа можно преобразовать обратную связь рынка в собственные торговые идеи, а не полагаться исключительно на теоретические знания или опыт других.
С точки зрения трейдера, «пять лет или более практического опыта» — это критический порог для преодоления «поверхностного понимания». Даже прочитав бесчисленное количество книг по трейдингу или посетив лекции известных экспертов, без суровых испытаний реальных прибылей и убытков и анализа рыночных колебаний сложно по-настоящему понять сложность и неопределенность рынка. Основная логика торговли на Форекс заключается не в статичных теоретических моделях, а в динамической адаптации. Только лично испытав на себе трудности стоп-лосс ордеров и соблазн получения прибыли в реальных ситуациях, можно постепенно отточить свою чувствительность к риску и стратегическое исполнение, в конечном итоге разработав торговую систему, адаптируемую к вашим потребностям. Знания, которые действительно учитывают рыночные колебания, часто возникают в результате многократных проб и ошибок и глубокого понимания, а не на основе внешних выводов. Успешные стратегии, разработанные другими, трудно реализовать в долгосрочной перспективе без проверки и адаптации к собственным знаниям, даже если они приобретены, не приносят стабильной прибыли.
Трудности, с которыми сталкиваются обычные трейдеры, преодолевая «дилемму посредственности», часто обусловлены когнитивными противоречиями и ментальными барьерами. С одной стороны, большинство обычных трейдеров жаждут руководства «благородного человека», надеясь сократить свой путь роста с помощью внешней помощи. С другой стороны, из-за собственных когнитивных ограничений или тени прошлых потерь они по своей природе скептически и настороженно относятся к чужому опыту, создавая парадоксальную ситуацию «желания помощи и сопротивления доверию». Что ещё важнее, даже сталкиваясь со свободным обменом опытом с успешными трейдерами, большинство обычных трейдеров часто воспринимают его враждебно, считая «маркетинговой тактикой» или «необоснованным хвастовством», вместо того чтобы смиренно проанализировать лежащую в основе логику и усвоить ценные знания. Этот когнитивный цикл «отказ принять успешный опыт и одновременно неспособность прорваться и стать успешным трейдером» является основной причиной того, почему трейдеры так долго остаются на среднем уровне. Они не желают признавать свои когнитивные ограничения, но при этом им трудно смириться и учиться у тех, кто преуспел, что в конечном итоге приводит к тупиковой ситуации для роста.
В периоды спадов и неопределённости для форекс-трейдеров советы по управлению мышлением и практические методы, которыми делятся опытные трейдеры с большим капиталом и исключительными навыками торговли, часто оказываются решающими. Пройдя через рыночные циклы, они обладают более глубоким пониманием человеческих слабостей, оптимизации стратегий и контроля рисков в трейдинге. Даже одно-единственное проницательное открытие может прорваться сквозь когнитивные барьеры обычных трейдеров, позволяя им «просветиться» среди их замешательства — возможно, переосмыслив их восприятие риска, возможно, пробудив торговую дисциплину и, в конечном итоге, выведя их из «цикла убытков» на новый уровень накопления богатства. Этот опыт, полученный в непростые времена, не только даёт техническое руководство, но и оказывает психологическую поддержку и заслуживает благодарности и восхищения каждого начинающего трейдера.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---