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Na negociação de investimentos em câmbios estrangeiros, um dos maiores desvios que os traders fazem na sua carreira é acreditar que existe uma certeza absoluta no mercado.

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Este mal-entendido leva muitas vezes os traders a acreditarem excessivamente que podem prever com precisão as tendências do mercado quando enfrentam flutuações, ignorando assim as incertezas e os riscos do mercado.
Na tendência ascendente de negociação de investimentos em câmbio estrangeiro, uma estratégia de negociação comum é comprar na retração. O cerne deste método é colocar muitas ordens pequenas a cada queda e recuo repentino durante a tendência de alta e esperar que o mercado regresse a esses preços de ordem antes de entrar no mercado em lotes. Desta forma, os traders esperam acumular posições gradualmente até atingirem o seu objetivo de alta a longo prazo e depois vendê-las todas de uma vez, obtendo assim um lucro substancial. No entanto, esta abordagem pode parecer determinística, mas na realidade o mercado é incerto e existe a possibilidade de uma inversão repentina da tendência.
Da mesma forma, no caso de uma queda acentuada na tendência de negociação de investimentos cambiais, vender numa retração é também uma estratégia comum. Os traders optarão por colocar muitas ordens pequenas no momento de cada aumento ou recuo repentino e esperar que o mercado regresse a esses preços de ordem antes de entrar no mercado em lotes. Desta forma, os traders esperam acumular posições gradualmente até atingirem o seu objetivo de queda a longo prazo e depois vendê-las todas de uma vez. No entanto, esta abordagem é igualmente arriscada, uma vez que as tendências de mercado podem inverter-se repentinamente, deixando os traders a enfrentar grandes perdas.
Por isso, os comerciantes precisam de adotar uma estratégia cautelosa perante tanta incerteza. Utilizar o layout de posição sem alavancagem é uma forma eficaz de lidar com isso. Desta forma, os traders podem encontrar uma relativa certeza na incerteza, reduzir o risco e evitar consequências potencialmente desastrosas causadas pela alavancagem excessiva. Embora esta estratégia possa não gerar retornos extremamente elevados, pode proteger o capital do trader até certo ponto e mantê-lo estável durante as flutuações do mercado.

Nas transações de investimento cambial, se as instituições de investimento quantitativo de alta frequência começarem a prevalecer, os primeiros a serem impactados serão os grupos de negociação que dependem de análise gráfica, ou seja, investidores gráficos ou morfológicos.

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Os sistemas de negociação destes investidores baseiam-se principalmente na observação de gráficos de velas, padrões, médias móveis e vários indicadores técnicos. No entanto, as instituições de investimento quantitativo utilizam algoritmos e tecnologias avançadas para terem uma forte capacidade de reconhecer gráficos, o que coloca os negociadores de gráficos ou normas em desvantagem quando enfrentam algoritmos quantitativos.
Os algoritmos quantitativos têm vantagens significativas no reconhecimento gráfico e a sua precisão é inimaginavelmente elevada. Este algoritmo é capaz de analisar rapidamente grandes quantidades de dados históricos, identificar padrões gráficos e morfológicos complexos e tomar decisões de negociação com base nos mesmos. Em contraste, os comerciantes de gráficos ou padrões confiam somente no julgamento visual de gráficos e padrões, o que não pode igualar a velocidade e a precisão dos algoritmos quantitativos. Portanto, quando surgem instituições de investimento quantitativo de alta frequência, os traders gráficos ou de padrões podem facilmente ser deixados para trás pelos algoritmos.
No entanto, os operadores de gráficos ou de normas não estão isentos de oportunidades. Se acrescentarem alguma lógica ou flexibilidade ao seu processo de negociação com base na observação de gráficos e padrões, elementos que são difíceis de serem manipulados por algoritmos quantitativos, poderão obter uma vantagem. Por exemplo, a combinação de factores não quantitativos, como dados macroeconómicos, sentimento do mercado e notícias, pode proporcionar uma perspectiva mais abrangente para as decisões de negociação. Embora estes fatores sejam difíceis de serem totalmente captados pelos algoritmos quantitativos, podem servir como bases importantes para a tomada de decisões dos traders humanos.
Portanto, os traders que seguem as escolas de gráficos ou padrões precisam de aumentar as suas dimensões de pesquisa e tomada de decisão e não depender mais apenas de gráficos ou padrões. Ao integrar vários métodos analíticos e fontes de informação, podem melhorar a precisão e a adaptabilidade das decisões de negociação, ganhando assim uma posição na competição com os algoritmos quantitativos.

Nas transacções de investimento em câmbio estrangeiro, os traders precisam primeiro de clarificar a sua identidade: são investidores de câmbio estrangeiro de longo prazo ou traders de câmbio estrangeiro de curto prazo?

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Esta identificação é crucial para a seleção subsequente de estratégias de negociação e conhecimento técnico. Os investidores de longo prazo concentram-se frequentemente nas tendências de longo prazo do mercado, enquanto os traders de curto prazo estão mais focados em captar as flutuações de preços de curto prazo. Depois de clarificarem a sua própria identidade, os traders podem posicionar melhor a sua expertise técnica, independentemente de serem bons na negociação de câmbios de curto prazo ou em investimentos cambiais de longo prazo.
Depois de os traders determinarem a sua identidade e conhecimento técnico, precisam de se posicionar no atual mercado de investimento cambial. O mercado pode ser dividido em mercado rotativo e mercado contínuo. Um mercado rotacional refere-se geralmente a um mercado especulativo de curto prazo, que é mais adequado para os traders de curto prazo. O mercado sustentável tende a ser mais inclinado para tendências estáveis ​​e de longo prazo e é adequado para investidores de longo prazo.
Se o actual mercado de investimento em câmbio estrangeiro for um mercado rotativo, ou seja, um mercado especulativo de curto prazo, então os investidores em câmbio estrangeiro de longo prazo devem abandonar a abordagem contínua e podem mesmo optar por não participar no mercado temporariamente. Porque os investidores de longo prazo são bons a encontrar oportunidades num mercado em curso, e as subidas e descidas bruscas de curto prazo não estão alinhadas com os objetivos dos investidores de longo prazo.
Para os operadores cambiais, a primeira coisa a fazer é determinar se o mercado é rotacional ou contínuo, o que é um juízo probabilístico. Se a força dominante no mercado for a negociação algorítmica quantitativa de alta frequência, então as tendências de curto prazo no mercado rotacional são frequentemente difíceis de participar para os traders comuns. Neste caso, participar forçadamente no mercado equivale a contribuir com tráfego para a negociação algorítmica quantitativa de alta frequência. Portanto, a escolha certa é evitar participar em especulações de curto prazo, concentrar-se em negociações estáveis ​​de longo prazo e evitar ser colhido por negociações quantitativas.

Nas transações de investimento em câmbios estrangeiros, os comerciantes necessitam de distinguir claramente entre gestão de posição e gestão de capital. Embora os dois estejam intimamente relacionados, são essencialmente diferentes.

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A gestão de posições centra-se principalmente na quantidade de dinheiro que um trader investe numa única operação. Por exemplo, supondo que um trader tem 1 milhão de dólares na sua conta, numa transação, investir 100.000 ou 200.000 dólares é o âmbito da gestão de posição. O cerne da gestão de posição é controlar a exposição ao risco de uma única transação e evitar grandes perdas devido à alavancagem excessiva de uma única transação. Uma gestão de posição razoável pode ajudar os traders a manterem-se estáveis ​​face às flutuações do mercado. Mesmo que uma única transação gere prejuízo, tal não causará um golpe devastador na conta geral.
A gestão do dinheiro é mais macro, envolvendo a organização e alocação de todos os fundos de um trader. A gestão de fundos exige a consideração da origem dos fundos, como por exemplo, quanto dinheiro existe no banco, quanto dinheiro disponível está disponível e quanto dinheiro disponível pode ser investido no mercado. Além disso, a gestão financeira também precisa de considerar a segurança financeira do trader, como, por exemplo, se existem despesas diárias suficientes para ele e para a sua família durante 3 a 5 anos. O objetivo da gestão de fundos é garantir que os traders não enfrentam dificuldades financeiras devido a acordos de fundos inadequados ao investir, ao mesmo tempo que fornece um apoio financeiro estável às atividades de negociação.
Em suma, a gestão de posição é o controlo do risco ao nível da negociação, enquanto a gestão do dinheiro é o planeamento geral ao nível financeiro. Os dois complementam-se e são indispensáveis. Só fazendo um bom trabalho de gestão de posição e gestão de capital ao mesmo tempo é que os traders podem alcançar um desenvolvimento estável e a longo prazo nas transações de investimento em câmbios estrangeiros.

Na negociação de investimentos em câmbio estrangeiro, o principal objetivo da negociação algorítmica de investimentos quantitativos é superar os investidores de retalho em câmbio estrangeiro, especialmente aqueles investidores de retalho que frequentemente se envolvem em negociações de curto prazo.

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Isto porque a negociação algorítmica de investimento quantitativo utiliza meios técnicos avançados e modelos matemáticos complexos para analisar rapidamente dados de mercado e tomar decisões de negociação, obtendo assim uma vantagem na negociação de curto prazo. Em contraste, os traders de Forex comuns geralmente não possuem estes meios técnicos e, portanto, são facilmente capturados por instituições de negociação algorítmica de investimento quantitativo em negociações de curto prazo.
A principal abordagem da negociação algorítmica de investimento quantitativo é utilizar as vantagens da especulação de curto prazo e dos algoritmos quantitativos, ou seja, as vantagens da nova tecnologia, para atrair investidores de retalho comuns em Forex que não compreendem as novas tecnologias. Estas instituições são capazes de captar as flutuações do mercado num curto período de tempo e obter lucros através de negociações de alta frequência e modelos algorítmicos complexos. No entanto, os investidores de câmbio estrangeiro de longo prazo adoptam frequentemente uma estratégia de participações ligeiras de longo prazo, e é difícil para as instituições de negociação algorítmica de investimento quantitativo colhê-las. Os investidores de longo prazo mantêm as suas posições por um período de tempo mais longo e, mesmo que haja uma perda flutuante, não a irão parar facilmente. Portanto, não são as principais contrapartes das instituições de negociação algorítmica de investimento quantitativo.
Na perspetiva de longo prazo do investimento em câmbio estrangeiro, o investimento de carry em câmbio estrangeiro de longo prazo parece ser um investimento de valor e tem uma contribuição positiva para a estabilidade financeira. Quando o banco central aumenta as taxas de juro para conter a inflação, os operadores cambiais de longo prazo continuam a comprar a moeda com o aumento da taxa de juro, o que na realidade ajuda o banco central a atingir as suas metas de política e contribui para conter a inflação. Numa outra perspectiva, os operadores cambiais de longo prazo ganham juros acumulados durante a noite comprando continuamente moedas com taxas de juro crescentes, o que é também uma das suas estratégias de investimento.
Em contraste, as instituições de negociação algorítmica de investimento quantitativo estão apenas a utilizar meios de alta tecnologia para ganhar dinheiro e não deram qualquer contributo para a estabilidade financeira ou para conter a inflação. O seu principal objetivo é gerar lucros através de algoritmos complexos e negociações de alta frequência, em vez de apoiar a estabilidade dos mercados financeiros através de investimentos a longo prazo. Portanto, de uma perspetiva macro, o papel principal das instituições de negociação algorítmica de investimento quantitativo é colher traders de câmbio de retalho de curto prazo, em vez de fornecer um suporte estável para o mercado financeiro.

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