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En el trading bidireccional de forex, la eficacia del análisis técnico debe comprobarse mediante la práctica.
Comparar el aprendizaje del análisis técnico con aprobar un examen y la práctica del trading real con un trabajo ilustra claramente que el valor del análisis técnico debe comprobarse mediante la experiencia práctica. Una buena puntuación en un examen no garantiza un buen salario en el trabajo, ya que el trabajo requiere la creación de valor real. De igual manera, los conocimientos teóricos del análisis técnico deben validarse en el trading real. Si no se pueden generar beneficios en la práctica, el análisis técnico no será eficaz. Esto es similar al principio de que si no se puede generar valor para el jefe, este no pagará un buen salario, incluso si se obtiene una buena puntuación en el examen.
La práctica es la única manera de comprobar la eficacia del análisis técnico. Los traders deben aplicar lo aprendido al trading real y comprobar su eficacia mediante la práctica. Inicialmente, puede invertir y operar con un capital menor, acumulando experiencia gradualmente y encontrando un ritmo de trading que se adapte a sus necesidades. Este proceso puede considerarse un "período de entrenamiento" para el trading, durante el cual los operadores necesitan aprender continuamente y adaptarse a las fluctuaciones del mercado. Solo después de este período de entrenamiento, cuando se puede lograr una verdadera rentabilidad, el análisis técnico puede considerarse útil.
En el ámbito de la inversión financiera, especialmente entre los inversores con experiencia en el trading de divisas, existe un creciente consenso en que a menudo es más fácil alcanzar los objetivos de ganancias cambiando a la inversión en acciones que operando en el mercado de divisas.
Esta diferencia en la rentabilidad no se debe a una mejora repentina en las habilidades del inversor, sino que está determinada por las características principales, las estructuras de riesgo y el entorno regulatorio de los mercados de divisas y de valores. La baja liquidez, la baja rentabilidad y la estructura de alto riesgo inherentes al mercado de divisas lo convierten en una inversión más desafiante que el mercado de valores. Los mecanismos de mitigación de riesgos relativamente bien desarrollados del mercado bursátil ofrecen a los inversores un entorno más favorable para la rentabilidad.
Desde una perspectiva de mercado, las principales diferencias entre el mercado cambiario y el mercado bursátil residen principalmente en la relación entre liquidez, riesgo y rentabilidad. El mercado cambiario negocia pares de divisas y sus operaciones están sujetas a la supervisión e intervención en tiempo real de los bancos centrales. Para mantener la estabilidad económica y salvaguardar la competitividad comercial, los bancos centrales utilizan ajustes de los tipos de interés, operaciones de mercado abierto y ajustes de las reservas de divisas para mantener un tipo de cambio relativamente estable y evitar fluctuaciones drásticas. Esto contribuye directamente a las características de baja volatilidad, bajo riesgo y baja rentabilidad del mercado cambiario. Por un lado, la probabilidad de movimientos unidireccionales a gran escala es extremadamente baja, e incluso si ocurren, suelen ser de corta duración, lo que dificulta la generación de beneficios sostenidos. Por otro lado, la liquidez del mercado cambiario es mucho menor que la del mercado bursátil. Especialmente durante las horas de negociación no principales, el diferencial entre oferta y demanda de los pares de divisas puede ampliarse, exponiendo a los inversores a riesgos de deslizamiento al cerrar posiciones, lo que resulta en una reducción de la rentabilidad real. Más importante aún, la inversión en divisas es esencialmente un mercado de "grandes apuestas para pequeñas ganancias", que se basa en grandes capitales y estrategias de inversión cíclicas a largo plazo para obtener rentabilidades razonables mediante el interés compuesto, a diferencia del mercado bursátil, que se basa en factores como el crecimiento del rendimiento de las acciones individuales y los dividendos del sector para crear oportunidades de "pequeñas apuestas para grandes ganancias". Esta diferencia de atributos determina fundamentalmente la mayor dificultad para obtener beneficios en el mercado cambiario.
Por el contrario, si bien el mercado bursátil también conlleva riesgos, para el inversor medio, la trayectoria de las ganancias es más clara y los mecanismos de mitigación de riesgos son más completos. El mercado bursátil negocia acciones de empresas que cotizan en bolsa. Los inversores pueden identificar acciones con potencial de crecimiento analizando los fundamentos de la empresa (como el crecimiento de los ingresos, los niveles de beneficios y la situación del sector) y siguiendo las tendencias del sector (como el apoyo político y la innovación tecnológica). Las ganancias se pueden generar mediante el crecimiento del valor de la empresa. Este modelo de rentabilidad basado en el valor es relativamente estable y replicable. Al mismo tiempo, algunos mercados bursátiles han implementado mecanismos de protección para reducir aún más el riesgo operativo de los inversores. Por ejemplo, la mayoría de los mercados no admiten la negociación bidireccional de acciones (solo se permiten posiciones largas), lo que evita que los inversores incurran en pérdidas adicionales en un mercado a la baja debido a errores de cálculo. Además, la negociación bursátil generalmente no emplea apalancamiento (o los ratios de apalancamiento son extremadamente bajos), lo que limita estrictamente las pérdidas de los inversores a su capital. Esto elimina el efecto amplificador del apalancamiento que se observa en el mercado de divisas, donde pequeñas cantidades de capital pueden generar grandes pérdidas. Si bien estos mecanismos no pueden eliminar completamente el riesgo, ofrecen a los inversores un entorno operativo más controlable y reducen la probabilidad de pérdidas extremas debido a errores operativos o fluctuaciones del mercado.
Desde una perspectiva de riesgo, el mercado de divisas es mucho más arriesgado que el mercado de valores, lo cual es la razón principal por la que los inversores en divisas sufren mayores pérdidas. El alto riesgo en el mercado de divisas se deriva principalmente de dos mecanismos principales: primero, la negociación apalancada. La mayoría de las plataformas de forex ofrecen ratios de apalancamiento de 1:50 o incluso 1:100. Si bien el apalancamiento puede amplificar las ganancias potenciales, también multiplica el riesgo. Por ejemplo, con un apalancamiento de 1:100, una fluctuación del 1% en un par de divisas podría resultar en una pérdida del 100% del capital del inversor. Esta exposición al riesgo es extremadamente difícil de gestionar para el inversor promedio. En segundo lugar, la negociación bidireccional y el sistema T+0 permiten múltiples posiciones de apertura y cierre en el mismo día, permitiendo tanto posiciones largas como cortas. Si bien este mecanismo de negociación altamente flexible ofrece mayor flexibilidad a los inversores profesionales, puede fácilmente incentivar la negociación frecuente en el inversor promedio, lo que genera pérdidas acumuladas causadas por emociones o errores de juicio. En cambio, los riesgos en el mercado de valores son más manejables: un apalancamiento bajo o nulo garantiza que las pérdidas de los inversores se mantengan dentro de su capital. La negociación unidireccional (excepto en algunos mercados) evita que los inversores vendan en corto a ciegas durante una tendencia bajista. El sistema T+1 (en algunos mercados) limita la negociación intradía frecuente y reduce el comportamiento irracional causado por fluctuaciones a corto plazo. Estas diferencias se reflejan directamente en la proporción de inversores que sufren pérdidas: la proporción de quienes pierden dinero en el mercado de divisas es mucho mayor que en el mercado de valores, y la magnitud de las pérdidas suele ser mayor.
En realidad, las trayectorias de inversión de la mayoría de los inversores también confirman el principio de que "obtener ganancias en el mercado de divisas es difícil, mientras que operar en acciones es relativamente fácil": muchos inversores solo recurren al mercado de valores tras experimentar pérdidas sostenidas en el mercado de divisas. Este cambio no es accidental; es una decisión racional tomada por los inversores tras experimentar de primera mano los riesgos y la dificultad de obtener ganancias en ambos mercados. En el mercado de divisas, los inversores pueden tener dificultades para obtener ganancias estables debido al apalancamiento, la volatilidad incontrolable y la liquidez insuficiente, incluso después de dedicar un tiempo considerable a aprender. Sin embargo, al recurrir al mercado de valores, con su propuesta de valor más clara y mecanismos de protección contra riesgos más completos, los inversores tienen más probabilidades de encontrar un modelo de ganancias que les convenga. Por ejemplo, la inversión a largo plazo en acciones de alta calidad para obtener dividendos y el crecimiento del precio de las acciones, o el swing trading para aprovechar las oportunidades de rotación del sector, son opciones más viables y estables que en el mercado de divisas.
Los inversores que han experimentado fracasos en el mercado bursátil deben ser cautelosos con la idea errónea de recurrir al mercado de divisas para una recuperación. Los fracasos en la inversión en acciones suelen indicar deficiencias en el análisis fundamental, la gestión de riesgos o la gestión de la mentalidad. La complejidad y el alto riesgo del mercado de divisas pueden agravar aún más estas deficiencias, generando pérdidas aún mayores. Si los inversores en acciones buscan una nueva vía para obtener rentabilidad, deberían priorizar la adquisición de experiencia y el perfeccionamiento de sus habilidades en el mercado de valores, más familiar y menos riesgoso, en lugar de recurrir al mercado de divisas, más desafiante. Después de todo, el objetivo principal de la inversión es lograr un crecimiento constante del capital, no arriesgarse a una recuperación en un mercado de alto riesgo. Elegir un mercado que se ajuste a las habilidades de cada uno y ofrezca un riesgo manejable es fundamental para la rentabilidad a largo plazo.
En resumen, el hecho de que a los operadores de divisas les resulte más fácil obtener ganancias con las acciones se debe fundamentalmente a las diferencias en las características, las estructuras de riesgo y los mecanismos de protección de ambos mercados. La baja liquidez, la baja rentabilidad y el alto apalancamiento del mercado de divisas dificultan la obtención de ganancias en comparación con el mercado bursátil. Por otro lado, el enfoque basado en el valor y los mecanismos integrales de mitigación de riesgos del mercado bursátil ofrecen un entorno más favorable para que los inversores obtengan ganancias. Para los inversores, reconocer las diferencias fundamentales entre los dos principales mercados y elegir las áreas de inversión adecuadas en función de sus propias capacidades y tolerancia al riesgo, en lugar de perseguir ciegamente mercados de alto riesgo, es la clave para obtener ganancias sostenibles. Los inversores que hayan experimentado pérdidas en el mercado bursátil deberían evitar especialmente las trampas de alto riesgo del mercado forex. Mejorar gradualmente sus habilidades de inversión en un entorno más controlado es la opción racional.
En el mercado de divisas, los operadores minoristas con poco capital se han dado cuenta gradualmente de una realidad frustrante: incluso si tienen acceso a información privilegiada, esta les resulta de poca utilidad.
Esto se debe a que su capital inicial es relativamente pequeño y su limitada base de capital les dificulta obtener ganancias significativas mediante información privilegiada. En el mercado de divisas, el tamaño del capital suele determinar la tolerancia al riesgo de un operador y su potencial de ganancias. Para los operadores minoristas con poco capital, incluso si pudieran duplicar o incluso superar sus ganancias con información privilegiada, dichas ganancias estarían lejos de ser suficientes para alcanzar la libertad financiera.
Esta realidad ha llevado a los operadores minoristas de divisas a perder gradualmente la envidia de las grandes instituciones financieras, como bancos de inversión, fondos y fondos soberanos de inversión, que tienen acceso a información privilegiada. Estas instituciones, con su vasto capital y sus equipos profesionales de investigación, pueden aprovechar al máximo la información privilegiada para obtener enormes beneficios. Pueden maximizar la rentabilidad mediante la diversificación, la cobertura de riesgos y estrategias de trading sofisticadas. Sin embargo, incluso si los operadores minoristas de forex tienen acceso a la misma información privilegiada, les resulta difícil obtener los mismos beneficios que estas grandes instituciones. El tamaño de su capital limita su alcance operativo y su potencial de ganancias, lo que hace que la información privilegiada sea menos valiosa.
Por lo tanto, los operadores minoristas de forex deben aceptar que el tamaño del capital es un factor importante en el mercado de divisas. No pueden depender únicamente de la información privilegiada para obtener beneficios. En cambio, deben centrarse en mejorar sus habilidades de trading, aprender métodos de análisis de mercado y desarrollar sólidas capacidades de gestión de riesgos. Mediante la acumulación a largo plazo y una estrategia de trading sólida, pueden encontrar una ruta rentable en el mercado de divisas, en lugar de depender de información privilegiada que no pueden aprovechar al máximo.
En el ecosistema de trading bidireccional del mercado de divisas, una realidad arraigada e insalvable es que muy pocos operadores minoristas con poco capital pueden lograr el objetivo de "ganar mucho dinero". "Ganar mucho dinero" se refiere tanto a la rentabilidad absoluta que puede cambiar la vida de una persona como a la capitalización a largo plazo que puede conducir a la libertad financiera.
Esta limitación no se debe a un rechazo deliberado del mercado a los pequeños capitales, sino que está determinada por el tamaño de su capital, sus habilidades, sus características mentales y sus sesgos cognitivos sobre la naturaleza del mercado. Estos factores se entrelazan para formar una barrera insalvable a la rentabilidad.
Desde la perspectiva más fundamental del tamaño del capital, los operadores minoristas con poco capital tienen un capital inicial demasiado bajo, lo que limita fundamentalmente su potencial de "ganar mucho dinero". Incluso con la mayor eficiencia de ganancias, es difícil superar el límite de ganancias impuesto por su capital. Por ejemplo, si un inversor minorista solo cuenta con $10,000 de capital inicial, incluso si logra una rentabilidad de 10x mediante operaciones precisas u oportunidades excepcionales, solo terminará con $100,000. Esta cantidad de capital dista mucho de ser suficiente para alcanzar la libertad financiera; es una gota en el océano para cubrir gastos, mitigar riesgos o ampliar aún más su cartera de inversiones. Más importante aún, el mercado de divisas no es un lugar donde se puedan lograr con frecuencia "rentabilidades de 10x". Su baja volatilidad y baja rentabilidad implican que las rentabilidades anualizadas a largo plazo son generalmente bajas (la mayoría de los operadores experimentados obtienen rentabilidades anualizadas de entre el 5% y el 15%). Dada esta rentabilidad, la rentabilidad absoluta para los pequeños inversores es aún más limitada. Incluso suponiendo que el mercado ofrezca fácilmente información privilegiada (como ajustes de política de los bancos centrales y publicaciones de datos importantes) a los operadores minoristas con poco capital, sería difícil para los pequeños inversores generar rentabilidades superiores a partir de esta información. En primer lugar, el tamaño de sus posiciones no puede influir significativamente en las tendencias del tipo de cambio. Incluso si predicen con precisión las tendencias del mercado, solo pueden obtener pequeñas rentabilidades proporcionales a sus posiciones. En segundo lugar, las fluctuaciones del mercado asociadas con información privilegiada a menudo requieren entradas y salidas rápidas, y los pequeños operadores pueden enfrentarse a altos costes de transacción (como diferenciales y comisiones) o deslizamientos debido a la falta de liquidez, lo que en última instancia reduce significativamente sus rentabilidades reales y pone de manifiesto las limitaciones de su capital.
Además de las limitaciones de capital, las deficiencias comunes en las habilidades y los malos hábitos de trading de los operadores minoristas agravan la dificultad de obtener beneficios significativos. La mayoría de los operadores minoristas con poco capital carecen de un proceso de aprendizaje sistemático antes de entrar en el mercado. No dominan el análisis técnico básico (como los patrones de velas y la aplicación de indicadores de tendencia) ni el análisis fundamental (como la interpretación de datos macroeconómicos y la evaluación de la política monetaria de los bancos centrales), ni establecen un sistema científico de control de riesgos. En cambio, se basan en la "intuición subjetiva" para determinar los puntos de entrada: al ver un aumento significativo del precio, juzgan subjetivamente que "es hora de vender" y venden en corto a ciegas. Al ver una fuerte caída del precio, asumen que "es hora de subir" y abren posiciones largas arbitrariamente. Este modelo de "entrada ilógica" básicamente equipara operar con "adivinar la diferencia", dejando las ganancias completamente a la suerte y las pérdidas como norma. Más grave aún, los traders minoristas con poco capital generalmente carecen de paciencia. No toleran los largos ciclos de trading a largo plazo y prefieren operar frecuentemente a corto plazo, intentando obtener ganancias rápidas mediante la "acumulación de pequeñas ganancias". Sin embargo, ignoran los mayores costos de transacción, el mayor riesgo aleatorio y el desgaste emocional que conlleva operar con frecuencia. En última instancia, la mayoría de los traders minoristas agotan su capital en un ciclo de "entrar al mercado basándose en la intuición, obtener ganancias por suerte y perder por costumbre". Esto dificulta obtener ganancias significativas y fácilmente conduce a pérdidas persistentes.
Las desviaciones de mentalidad son un obstáculo fundamental para los traders minoristas con poco capital, en particular la fantasía de "enriquecerse rápidamente" y una mentalidad de juego. Influenciados por el mito de las ganancias lucrativas a corto plazo, la mayoría de los operadores minoristas entran al mercado con la expectativa de acumular riqueza rápidamente, considerando el trading de divisas como un atajo hacia una clase social más alta. Esta mentalidad los lleva a ignorar el riesgo y a buscar ciegamente altas rentabilidades: utilizan un alto apalancamiento para maximizar las ganancias y repiten operaciones con frecuencia para aprovechar cualquier oportunidad. los inversores suelen utilizar el trading a corto plazo para recuperar sus pérdidas y aumentar sus posiciones contra la tendencia cuando pierden dinero. Este modelo de trading se desvía por completo de la naturaleza racional de la inversión y degenera en pura especulación, cuyo resultado inevitable suele ser una quiebra repentina en lugar de una riqueza repentina. Por ejemplo, un inversor minorista podría invertir 10.000 $ en un par de divisas con un apalancamiento de 1:100. Si el mercado fluctúa tan solo un 1 % frente a las expectativas, su posición se liquidará, eliminando todas las ganancias previas e incluso su capital. Esta mentalidad de apostador es, en esencia, una manifestación de la codicia humana y el afán de suerte: los inversores minoristas se mueven por el deseo de obtener rendimientos rápidos que superen con creces la media del mercado, a la vez que creen que no correrán riesgos. En última instancia, este desequilibrio conduce a decisiones irracionales, desviándose aún más de su objetivo de ganar mucho dinero.
Más importante aún, las motivaciones detrás de algunos pequeños inversores minoristas que entran en el mercado son intrínsecamente erróneas. Pueden verse arrastrados a la desesperación por la presión de la deuda, las dificultades financieras y otros factores, y considerar el mercado de divisas como un "último recurso", con la esperanza de escapar de su apuro operando y amasando una fortuna. Esta mentalidad desesperada ha dejado a los operadores psicológicamente desequilibrados: son incapaces de evaluar objetivamente sus propias capacidades y los riesgos del mercado, ni de mantener un ritmo de trading racional. En cambio, son propensos a tomar decisiones extremas en busca de resultados rápidos, como invertir toda su fortuna en trading o solicitar préstamos con altos intereses para reponer su capital. Más importante aún, estos inversores minoristas a menudo desconocen la verdad fundamental del mercado de divisas: para mantener la estabilidad económica y la competitividad comercial, los bancos centrales de todo el mundo supervisan y guían continuamente los tipos de cambio mediante operaciones de mercado abierto, ajustes de los tipos de interés e intervención cambiaria, garantizando que los tipos de cambio se mantengan dentro de un rango relativamente estable y evitando fluctuaciones drásticas. Esto significa que el mercado de divisas se caracteriza por una baja volatilidad y tendencias estables, con una probabilidad extremadamente baja de grandes fluctuaciones unilaterales, lo que lo convierte en un entorno ideal para estrategias de "pequeña escala, gran inversión". En cambio, el mercado de divisas se basa esencialmente en estrategias de "gran inversión, pequeña inversión": se basa en un gran capital, estrategias cíclicas a largo plazo y un sólido control del riesgo para obtener rentabilidades razonables mediante el interés compuesto, en lugar de depender de un capital pequeño para beneficiarse de las grandes fluctuaciones a corto plazo. Cuando los operadores minoristas con poco capital operan con una mentalidad desesperada y una comprensión errónea de la naturaleza del mercado, el resultado final suele ser peor que positivo. No solo pueden fracasar en sus intentos de ganar mucho dinero, sino que incluso pueden agravar su crisis financiera.
Desde la perspectiva de los principios del mercado y el trading profesional, para superar las limitaciones de la "dificultad para ganar mucho dinero", los operadores minoristas con poco capital necesitan cambiar radicalmente su conocimiento, habilidades y mentalidad. Primero, deben afrontar la realidad del tamaño de su capital y abandonar la fantasía de "enriquecerse de la noche a la mañana". En su lugar, deben ajustar sus objetivos a la "acumulación constante y la capitalización a largo plazo", expandiendo gradualmente su capital mediante ganancias sostenidas. En segundo lugar, deben estudiar sistemáticamente los conocimientos de trading, dominar los métodos analíticos básicos y las técnicas de control de riesgos, abandonar la improvisación y establecer un sistema de trading científico. Finalmente, deben ajustar su mentalidad, abandonar la mentalidad de apostador, abordar el trading con una actitud racional y paciente, y considerar el trading de divisas como una inversión a largo plazo en lugar de un juego especulativo a corto plazo. Solo así, los traders minoristas con poco capital podrán escapar gradualmente del dilema de las pérdidas. Si bien no lograrán el objetivo de "hacer una fortuna", al menos podrán mantener una presencia estable en el mercado y sentar las bases para la posterior acumulación de beneficios.
En resumen, la dificultad para los traders minoristas con poco capital para obtener grandes beneficios en el trading de divisas se debe a una combinación de capital limitado, habilidades y hábitos limitados, mentalidades sesgadas y conceptos cognitivos erróneos. Para superar estas limitaciones, los inversores minoristas deben recomprender la naturaleza del mercado, mejorar sus habilidades y hábitos, y abandonar las fantasías irracionales y la mentalidad de apostador. Solo así podrán lograr gradualmente la transición de la "supervivencia" a la "ganancia" en el mercado forex. Si bien no necesariamente obtendrán grandes ganancias, pueden evitar mayores riesgos y pérdidas.
En el trading de forex, los operadores suelen desarrollar una fuerte adicción a la inversión y al trading desde su primera entrada en el mercado. Esta adicción suele deberse a una combinación de factores psicológicos.
Por un lado, cuando los operadores entran por primera vez en el mercado forex, pueden ver las inversiones como una apuesta, con la esperanza de obtener altos rendimientos en una sola operación de alto riesgo. Esta mentalidad de juego no solo conduce fácilmente a la adicción, sino que también atrapa a los operadores en un círculo vicioso de trading frecuente, intentando demostrar su suerte y habilidad mediante la inversión constante. Por otro lado, muchos operadores novatos, al aprender, empezar y empezar a operar, suelen verse cautivados por la fantasía de enriquecerse rápidamente. Su comprensión del mercado aún es superficial, pero imaginan aprovechar numerosas oportunidades una vez que este abra y acumular riqueza rápidamente. Esta búsqueda impulsiva del éxito rápido los lleva a un deseo casi obsesivo de operar, con la constante esperanza de que llegue el lunes para poder entrar al mercado lo antes posible.
Estas situaciones suelen ocurrir en las primeras etapas del trading de forex y son naturales. Sin embargo, a medida que los operadores adquieren experiencia y comprenden mejor el mercado, su mentalidad cambia significativamente. A medida que progresan de principiantes a operadores experimentados, curtidos e incluso expertos, ya no ven las inversiones como una apuesta, ni sueñan con enriquecerse de la noche a la mañana. Gradualmente, se dan cuenta de que invertir en forex requiere planificación a largo plazo y una operación constante. Empiezan a abandonar la especulación a corto plazo y, en su lugar, adoptan una estrategia de inversión ligera y a largo plazo. Esta estrategia no solo reduce el riesgo de operar, sino que también les permite navegar con mayor calma las fluctuaciones del mercado. A medida que la novedad desaparece y su asombro por el mercado crece, su adicción a las inversiones disminuye gradualmente.
Existe una delgada línea entre el trading de inversión y las apuestas, y un cambio de mentalidad suele tomar solo un instante. A medida que los traders principiantes se desarrollan, necesitan ajustar gradualmente su mentalidad, pasando de la especulación a corto plazo a la inversión estable a largo plazo. Este cambio no solo requiere tiempo, sino también un profundo conocimiento del mercado y una rigurosa autodisciplina. Solo cuando los traders realmente ven el trading de inversión como un medio a largo plazo para acumular riqueza, en lugar de una herramienta de juego, pueden lograr un crecimiento sostenible en el mercado de divisas y, finalmente, superar su adicción.
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