---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

С непрерывным развитием мировых финансовых рынков торговля иностранной валютой постепенно вступает в стадию, когда «окончательное слово принадлежит финансовой элите».

---

Торговля иностранной валютой — это специализированная и техническая ниша в сфере финансов. Несмотря на ограниченное внимание и участие, она требует высокого уровня знаний. По сравнению с более распространёнными инвестициями, такими как акции и фонды, торговля на Форексе требует более глубокого понимания: например, анализа макроэкономики, понимания колебаний обменных курсов и управления риском кредитного плеча. Она также требует практических операционных навыков и рыночного суждения. Именно из-за высокого порога входа и ограниченного участия этот рынок избегает «толпы на толпу», характерной для традиционных инвестиций. Вместо этого опытные трейдеры могут легче находить различные возможности получения прибыли. Этот «небольшой пул и высокий уровень знаний» не ограничивает рыночную стоимость, а, скорее, помогает профессиональным трейдерам получить преимущество. Без вмешательства большого количества иррационального капитала их торговая логика в большей степени соответствует рыночной динамике, что делает краткосрочные рыночные тенденции менее подверженными влиянию общественного мнения и более благоприятствует получению долгосрочной и стабильной прибыли.
Оглядываясь на десятилетия накопления богатства в Китае, можно сказать, что именно представители промышленности накопили значительные состояния, в то время как немногие сколотили значительные состояния в специализированных финансовых областях, таких как валютный рынок и финансовые деривативы. Это в первую очередь связано с недостаточным пониманием специализированных финансовых инструментов и ограниченным доступом к ним. Более того, регулирование рынка и защита инвесторов все еще находились в стадии развития, в результате чего многие участники не обладали системными профессиональными знаниями и навыками управления рисками, в конечном итоге становясь «пассивными жертвами» рыночных колебаний.
Текущая ситуация на валютном рынке Китая характеризуется «большим количеством рядовых участников и малым количеством профессиональных трейдеров», что является следствием определенного исторического периода. С одной стороны, обычные люди разбогатели и хотят увеличить свое состояние за счет инвестиций, но им не хватает глубокого понимания профессиональных финансов. Это может привести к слепым спекуляциям и «игровому» менталитету, игнорированию правил и рисков, что в конечном итоге приводит к поддаче рыночным колебаниям. С другой стороны, пул профессиональных трейдеров всё ещё формируется, и лишь немногие обладают всесторонними макроэкономическими знаниями, техническими навыками и позитивным настроем. Эта элитная группа, способная возглавить рынок, ещё не сформировалась. Такое несоответствие между спросом и предложением на специализированные знания способствует иррациональным колебаниям рынка и закладывает основу для будущего «доминирования элиты».
Согласно законам развития финансовых рынков, китайский валютный рынок неизбежно перейдёт от «слепого участия широкой публики» к «организованному доминированию элиты», в конечном итоге сравнявшись со зрелыми европейскими и американскими рынками. Этот процесс «просеивания песка» на самом деле является процессом самоочищения рынка и отбора профессиональных талантов. Благодаря улучшению регулирования, более глубокому обучению инвесторов и широкому внедрению финансовых технологий нерациональные участники без профессиональных навыков постепенно будут вытесняться, в то время как профессиональные трейдеры, обладающие следующими навыками, останутся и будут доминировать на рынке: во-первых, они должны обладать профессиональными знаниями и уметь сочетать макроэкономический анализ (например, данные о политике Федеральной резервной системы и инфляции) с техническим анализом (например, индикаторами трендов и потоками капитала) для принятия решений; во-вторых, они должны уметь управлять рисками, используя кредитное плечо и устанавливая стоп-лосс и тейк-профит в соответствии со своим уровнем толерантности, чтобы сбалансировать риск и прибыль; в-третьих, они должны иметь позитивный настрой, не гнаться за краткосрочной выгодой, а учитывать долгосрочную перспективу доходности и сохранять рациональность в условиях рыночных колебаний.
По мере того, как валютный рынок вступает в «элитную эпоху», произойдут значительные изменения: во-первых, улучшится структура участников, и профессиональные трейдеры и институты станут основной силой. Их рациональная торговля снизит нерациональные колебания рынка и обеспечит большее соответствие трендов обменного курса экономическим реалиям и спросу и предложению. Во-вторых, широкая общественность будет участвовать косвенно, например, доверяя профессиональным организациям или покупая инвестиционные продукты на рынке Форекс, как это происходит на европейском и американском рынках. Это не только повысит эффективность и стабильность рынка, но и лучше защитит интересы рядовых инвесторов.
Короче говоря, тенденция к «доминированию элиты» на валютном рынке Китая неизбежна и является признаком его зрелости. Только активно совершенствуя свои профессиональные навыки, навыки управления рисками и менталитет, те, кто сейчас работает на рынке Форекс, смогут прочно закрепиться в процессе отбора участников рынка и стать будущими элитными участниками, а не быть исключенными из него.

В сфере инвестиций и торговли на рынке Форекс новости для большинства трейдеров являются справочным фактором с ограниченной полезностью.

---

Хотя эта точка зрения может показаться абсолютной, она имеет весомую практическую ценность, основанную на реальной рыночной логике и торговой практике. Роль новостей в принятии торговых решений часто ограничена их собственными характеристиками и упреждающей реакцией рынка на новости. Трейдеры, которые чрезмерно полагаются на новости при разработке стратегий, могут совершать ошибки в принятии решений.
Исходя из характеристик новостей, их фактическая торговая ценность в первую очередь ограничивается двумя основными факторами. Первый — задержка новостей: к тому времени, как трейдеры получают новости по общедоступным каналам, рынок часто уже усвоил информацию и испытал соответствующие рыночные колебания. К этому моменту сами новости теряют свою направляющую роль для последующих рыночных движений. Торговля, основанная на таких запоздалых новостях, вероятно, приведет к ситуации, когда рынок приближается к своему концу, упуская лучшую возможность для торговли или даже неся убытки из-за разворотов рынка. Второй — предсказуемость рынка: на развитых валютных рынках влияние большинства регулярных новостей (таких как макроэкономические данные и ожидания относительно политики центральных банков) уже учтено в рыночном ценообразовании. Даже если публикуются важные новости, если их содержание соответствует ожиданиям рынка, рынок может не демонстрировать существенных колебаний после публикации, что делает сами новости бесполезными в качестве ориентира для принятия торговых решений.
Только неожиданные новости, превосходящие рыночные ожидания, могут оказать значительное и эффективное влияние на рынок. Такие новости нарушают устоявшуюся логику ценообразования на рынке, быстро вызывая перебалансировку быков и медведей, направляя колебания обменного курса в четкий тренд. Трейдеры, способные быстро улавливать влияние новостей на рынок и разрабатывать стратегии, основанные на рыночных тенденциях, могут эффективно получать прибыль от новостей. Однако следует отметить, что вероятность появления таких неожиданных новостей крайне мала, и для их получения требуется высокая скорость реакции и знание рыночного анализа, что делает их вряд ли основой для регулярных торговых решений.
Для трейдеров, полагающихся на технический анализ, ключевым фактором при принятии торговых решений должны быть ключевые ценовые уровни, уровни поддержки и сопротивления, а не сами новости. Основное внимание трейдеров сосредоточено на том, пробивает ли цена ключевые уровни, удерживает ли она уровни поддержки или сопротивления, а также на исходе бычье-медвежьей динамики рынка на ключевых уровнях. Например, независимо от того, подаёт ли новость бычий или медвежий сигнал, если после выхода новости цена демонстрирует паттерн «рост, за которым следовало падение», это указывает на то, что рынок недостаточно распознал позитивную новость и что ключевой уровень сопротивления не был эффективно пробит. Если цена пробивает ключевой уровень поддержки и затем продолжает падать, или если она открывается выше и затем удерживается на более высоком уровне без отката, это указывает на то, что рынок сформировал чёткое направление тренда в игре быков и медведей. Это «голосование рынка» — объективный факт, с которым трейдеры должны считаться.
С точки зрения прибыльности торговли, прибыль и убыток по счёту трейдера в конечном итоге зависят от реальных рыночных тенденций, а не от «бычьего» или «медвежьего» характера самой новости. Поэтому трейдерам следует сосредоточиться не на бычьем или медвежьем настрое, выраженном в новостях, а на фактической реакции рынка на новости: на рост, падение или колебания цены после выхода новостей, а также на пробитии или удержании ключевого ценового уровня. Даже если сама новость бычья, но рынок реагирует снижением, необходимо учитывать рыночный тренд и принимать решения, основываясь на фактической динамике рынка. И наоборот, если рынок растет, а не падает после выхода негативных новостей, необходимо корректировать стратегии, основываясь на рыночных тенденциях.
Подводя итог, можно сказать, что в торговле на Форекс новости не должны быть основной основой для принятия решений трейдером. Трейдерам необходимо четко понимать пределы эффективности новостей и отказаться от мышления, основанного на новостях для определения длинных или коротких позиций. Вместо этого им следует сосредоточиться на ключевых колебаниях цен и изменениях рыночных трендов. Фактическая реакция рынка на новости должна быть основной основой для принятия торговых решений, что в конечном итоге позволит достичь прибыльности счета, действуя в соответствии с рыночными тенденциями.

В торговле на рынке Форекс трейдеры не имеют доступа к ключевой информации, такой как позиции маркет-мейкеров и приток/отток крупных средств, что является фундаментальным отличием от фондового рынка.

---

Фондовый рынок регулярно раскрывает данные о движении крупных фондов и долях акционеров. Однако на рынке Форекс такой информации нет, что затрудняет трейдерам точное отслеживание движения капитала крупных инвесторов или «маркет-мейкеров». Хотя некоторые трейдеры надеются разрабатывать стратегии, основанные на анализе потоков крупных средств, практическая эффективность этого подхода снижается в текущих условиях рынка Форекс.
Основная причина снижения эффективности анализа крупных капиталов заключается в продолжающемся расширении рынка деривативов и усложнении торговых механизмов. С широким распространением таких продуктов и моделей, как фондовые индексы, валютные опционы, двусторонняя торговля и хеджирование, объём рыночного капитала вырос экспоненциально, что значительно усложнило контроль рынка одним субъектом за счёт его финансовой мощи. С одной стороны, огромное предложение деривативов создало многомерные каналы хеджирования рисков, затрудняя доминирование одного субъекта на рынке. С другой стороны, появление маркет-мейкеров ещё больше усилило противодействующие силы на рынке. Для поддержания ликвидности рынка маркет-мейкеры часто используют обратные сделки для сглаживания односторонних колебаний, что затрудняет «манипуляторам» управление ценами в желаемом направлении исключительно за счёт собственных средств.
Текущий тренд на валютном рынке во многом определяется результатом игры «длинные-короткие» между всеми участниками, известной как «эффект коллективного голосования». Даже если субъект, манипулирующий рынком, попытается контролировать рынок, если его действия не соответствуют общему потоку рыночного капитала, он не сможет постоянно влиять на цены. Если рынок не следует за трендом, контролирующая организация будет вынуждена прекратить свою деятельность. Следовательно, определение наличия рыночных манипуляций или конкретных намерений маркет-мейкеров имеет минимальную практическую ценность для принятия торговых решений. Хотя некоторые трейдеры пытаются выявить рыночные манипуляции по взаимосвязи между объёмом и ценой (например, по значительным колебаниям объёмов), на рынке Форекс может быть задействовано множество участников, занимающих как длинные, так и короткие позиции, в сочетании со сложными операциями хеджирования. Сигналы объёма и цены не всегда точно отражают намерения одного участника, что может привести к противоречивым трендам, таким как «одна рука толкает вверх, другая — вниз», что ещё больше снижает надёжность анализа рыночных манипуляций.
Для технических трейдеров более рациональной стратегией является создание торговой системы, которая игнорирует личность основных игроков рынка и фокусируется на ценовых сигналах. Основная логика этой стратегии заключается в следующем: нет необходимости предполагать доминирование на рынке; вместо этого следует сосредоточиться на ключевых уровнях поддержки и прорывах. Если быки осознают ценность определённого ценового уровня, они неизбежно будут удерживать эту поддержку, даже подталкивая цены выше предыдущих максимумов и достигая новых. Если же доминируют медведи, цены будут раз за разом опускаться ниже ключевых уровней поддержки и достигать новых минимумов. Следуя этой логике, трейдерам не нужно беспокоиться о том, «кто манипулирует рынком»; они просто основывают свои решения на ценовых тенденциях: когда цены демонстрируют чёткий восходящий тренд и непрерывно достигают новых максимумов, открывайте длинные позиции; когда цены непрерывно достигают новых минимумов и падают ниже ключевых уровней поддержки, открывайте короткие позиции, чтобы избежать сопротивления рыночному тренду.
Стоит отметить, что сигналы объёма на рынке Форекс имеют более низкое референтное значение и могут быть дополнительно смягчены. В отличие от фондового рынка, объём на рынке Форекс зависит от таких факторов, как глобальная децентрализованная торговля и хеджирование маркет-мейкеров, что затрудняет точное отражение основной динамики быков и медведей на рынке. С другой стороны, ценовые тренды напрямую отражают конечные результаты торговли всех участников и являются наиболее интуитивным индикатором спроса и предложения на рынке, а также баланса между быками и медведями. Таким образом, технические трейдеры на рынке Форекс могут разработать эффективную систему принятия торговых решений, концентрируясь исключительно на ценовых трендах и изменениях ключевых уровней поддержки и сопротивления, не полагаясь на анализ основных фондов или сигналы объёма.

В торговле на Форекс по мере углубления понимания инвесторами принципов торговли и динамики рынка они часто обнаруживают, что число людей, действительно их понимающих, сокращается.

---

Это явление особенно распространено в торговле на Форекс, где узкая специализация и сложность этой области затрудняют достижение большинству людей уровня понимания, характерного для трейдеров. В результате трейдеры постепенно привыкают к этому состоянию уединения и начинают им наслаждаться.
Трейдеры обычно тратят много времени и энергии на изучение динамики рынка, анализ данных и разработку стратегий. Эта интенсивная концентрация внимания и исследования затрудняют им глубокое общение и взаимодействие с другими. Большую часть времени они тратят на решение собственных проблем, а не на обсуждение или обмен опытом. Хотя это состояние может показаться одиноким, на самом деле оно является проявлением интенсивной сосредоточенности и самосовершенствования.
Одиночество трейдеров — это не негативное состояние, а необходимый процесс самосовершенствования. Благодаря уединенным размышлениям и исследованиям они постоянно углубляют свое понимание рынка и совершенствуют свои торговые навыки. Это состояние уединения позволяет им отстраниться от рыночной суеты и сосредоточиться на своих торговых стратегиях и процессе принятия решений. Поэтому трейдеры не только ценят уединение, но и испытывают в нем рост и развитие.
Хотя трейдеры кажутся одинокими на первый взгляд, их сердца полны глубоких размышлений о рынке и постоянного исследования проблем. Они не праздны, а постоянно размышляют и исследуют реальные вопросы, даже философские. Эти вопросы часто требуют целой жизни размышлений и исследований, и поэтому трейдеры обретают чувство спокойствия и сосредоточенности в уединении.
Трейдеры наслаждаются одиночеством, потому что понимают, что оно помогает им лучше понимать рынок и совершенствовать свои торговые навыки. Благодаря уединенному созерцанию и исследованиям они постепенно вырабатывают свои собственные уникальные торговые стили и стратегии. Это уединение не только помогает им преуспевать на рынке, но и позволяет сохранять спокойствие и рациональность в сложных рыночных условиях.
В торговле на Форекс, по мере того как трейдеры углубляют свое понимание рынка, они часто обнаруживают, что все меньше и меньше людей действительно их понимают. Это состояние уединения — не негативное явление, а, скорее, необходимый процесс самосовершенствования. Благодаря уединенному созерцанию и исследованиям трейдеры постоянно совершенствуют свои торговые навыки и понимание рынка. Им нравится это состояние уединения, потому что оно помогает им сохранять спокойствие и рациональность в сложных рыночных условиях, тем самым достигая долгосрочного и стабильного успеха в торговле.

В мире торговли на Форекс успех или неудача трейдера определяются не только его торговой стратегией — это ключевое условие для преодоления заблуждения о «техническом детерминизме».

---

Многие новички, впервые столкнувшись с той или иной торговой стратегией, часто испытывают «момент озарения» из-за кратковременного когнитивного воздействия они часто чувствуют себя подавленными и попадают в колею, полагая, что освоение определённой тактики предотвратит прошлые ошибки и позволит получить значительную прибыль. Такое мышление по сути отражает когнитивное искажение, игнорируя тот факт, что торговля на Форекс — это систематический процесс, включающий скоординированные усилия множества факторов: тактики, позиций, стратегии и мышления. Опора исключительно на одну тактику не обеспечит долгосрочных стабильных торговых результатов.
Конечный торговый результат существенно ограничен управлением позициями, торговой стратегией и мышлением. Отсутствие или дисбаланс этих трёх факторов может сделать даже самую эффективную тактику неэффективной. С одной стороны, плохое управление позициями может напрямую увеличивать риск, например, из-за чрезмерного инвестирования в позиции при неясном тренде или несвоевременной корректировки позиций при получении прибыли, что приводит к убыткам или даже срабатыванию стоп-лосс ордеров из-за неконтролируемых позиций. С другой стороны, хаотичный торговый настрой может нарушить реализацию тактики. Например, чрезмерное беспокойство перед лицом рыночных колебаний, слепой отказ от тактики из-за краткосрочных потерь или отклонение от заданной стратегии из-за жадности, вызванной прибылью, могут свести ранее эффективную тактику к простой формальности.
Распространённое явление на рынке подкрепляет эту логику: в одних и тех же рыночных условиях студенты, обучающиеся одним и тем же стратегиям у одного и того же преподавателя, могут получать совершенно разные торговые результаты — одни трейдеры получают существенную прибыль, другие — ничего, а некоторые даже терпят серьёзные убытки. Основная причина этого расхождения кроется в различиях в комплексных способностях, выходящих за рамки самих стратегий: прибыльные трейдеры часто обладают чёткими торговыми стратегиями (такими как чёткие условия входа и правила стоп-лосса и тейк-профита), эффективным управлением позициями (например, контролем своих активов в соответствии с рыночной волатильностью) и стабильным мышлением (например, сохранением твёрдости в своих решениях перед лицом краткосрочных колебаний). Неудачники, с другой стороны, часто страдают от потери контроля над позицией, запутанного мышления или неясных стратегий, что мешает им эффективно реализовывать свои стратегии.
Более того, установка «боязнь действовать» вместо «действовать вслепую» также может напрямую влиять на результаты торговли. После нескольких неудачных сделок некоторые трейдеры впадают в состояние страха. Даже когда появляются возможности, соответствующие их стратегиям, они решают закрыть свои позиции из-за чрезмерного неприятия риска, упуская прибыльные возможности. Другим трейдерам, осознающим риск, не хватает смелости «планировать свои интервенции» — когда появляются возможности, соответствующие их стратегиям, они не могут решительно выйти на рынок в соответствии со своей предвзятой логикой, в конечном итоге упуская рыночную возможность. Обе ситуации показывают, что простого освоения торговых техник недостаточно. Без способности выявлять возможности и решимости их реализовать ценность стратегии значительно снижается.
Подводя итог, для достижения долгосрочной и стабильной прибыли форекс-трейдерам необходимо развить комплексную систему навыков: тактика + стратегия + образ мышления + управление позициями. Это требует не только оттачивания адаптивности тактики на практике, но и разработки четкой торговой стратегии (с четкими критериями входа, выхода и контроля рисков), формирования устойчивого торгового мышления (преодоления жадности и страха, а также принятия рациональных решений) и создания научно обоснованного механизма управления позициями (динамической корректировки позиций в зависимости от степени готовности к риску и рыночных условий). Только синергетическое взаимодействие этих четырех элементов позволяет трансформировать теоретическую ценность стратегий в реальную прибыль, действительно достигая комплексного улучшения торговых возможностей.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---