---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

В торговле на Форексе способность трейдера сформировать четкое и объективное понимание рынка напрямую определяет эффективность его торговых стратегий и их конечную прибыльность.

---

Особенно в случае с широко используемым в техническом анализе индикатором «пересечение скользящих средних», бездумное его применение без точного определения применимых сценариев может привести к ошибочным суждениям и неверным торговым решениям. Поэтому каждый трейдер на Форекс должен понимать, что пересечения скользящих средних применимы не во всех рыночных условиях. Их истинное значение проявляется по-разному на флетовых и трендовых рынках. Только точное различие этих двух сценариев позволяет этому индикатору быть по-настоящему эффективным.
Во-первых, на флетовом рынке пересечения скользящих средних часто становятся неэффективными и не обеспечивают эффективных торговых сигналов. Основная характеристика флетового рынка заключается в том, что цены многократно колеблются в определённом диапазоне, без чёткого восходящего или устойчивого нисходящего тренда. Свечные графики часто демонстрируют «боковой» тренд. В эти периоды краткосрочные скользящие средние (например, 5-дневная и 10-дневная) и долгосрочные скользящие средние (например, 20-дневная и 60-дневная) часто пересекаются. Утром может сформироваться «золотой крест» (краткосрочная скользящая средняя пересекает долгосрочную скользящую среднюю снизу вверх, что традиционно считается сигналом к ​​покупке), а днём — «смертельный крест» (краткосрочная скользящая средняя пересекает долгосрочную скользящую среднюю снизу вверх, что традиционно считается сигналом к ​​продаже) из-за коррекции цены. На следующий день пересечение может развернуться и снова пересечься. Такое частое и хаотичное переключение сигналов не только не помогает трейдерам определить направление рынка, но и может привести к потоку ложных сигналов. Частое открытие и закрытие позиций на основе этих сигналов пересечения может легко привести к ловушке «гонки за взлетами и падениями», что в конечном итоге сведет на нет капитал из-за повторяющихся комиссий за транзакции и рыночных колебаний.
Напротив, на трендовом рынке пересечения скользящих средних могут быть преобразованы в ценные торговые сигналы, становясь важным инструментом для трейдеров, позволяющим извлекать выгоду из трендов и получать прибыль. Ключевой характеристикой трендового рынка является устойчивое движение цен в одном направлении. Будь то односторонний восходящий тренд (бычий тренд) или односторонний нисходящий тренд (медвежий тренд), движение цен демонстрирует четкую последовательность и устойчивость. В этот момент сигнал пересечения скользящих средних четкий и стабильный. При бычьем тренде устойчивое восходящее движение цены постоянно поднимает краткосрочную скользящую среднюю выше долгосрочной. «Золотой крест» (пересечение краткосрочной скользящей средней и последующее пересечение долгосрочной скользящей средней снизу вверх) часто сигнализирует о продолжении тренда и может быть использован в качестве основы для увеличения позиций или входа в рынок. При медвежьем тренде устойчивое нисходящее движение цены приводит к тому, что краткосрочная скользящая средняя постоянно находится ниже долгосрочной скользящей средней. «Смертельный крест» (пересечение краткосрочной скользящей средней сверху вниз и последующее пересечение долгосрочной скользящей средней снизу вверх) часто сигнализирует о продолжении тренда и может быть использован в качестве основы для сокращения позиций или открытия коротких позиций.
Подводя итог, можно сказать, что понимание пересечений скользящих средних для форекс-трейдеров, по сути, сводится к пониманию соответствия между рыночными условиями и индикаторами. Волатильность консолидирующегося рынка означает, что шум, связанный с сигналом пересечения скользящей средней, значительно превышает полезную информацию. Однако стабильность трендового рынка повышает ценность сигнала пересечения скользящей средней. Только сначала используя другие инструменты, такие как объём и линии тренда, чтобы определить, находится ли рынок в состоянии консолидации или тренда, а затем решив, использовать ли индикатор пересечения скользящих средних, можно по-настоящему «позволить инструментам служить вашей торговле, а не быть введенными ими в заблуждение». Это также ключевой шаг к развитию чёткого понимания принципов торговли на рынке Форекс.

В краткосрочных торговых сценариях на финансовом рынке фундаментальные различия между рынком Форекс и фондовым рынком приводят к разной операционной логике и правилам закрытия позиций.

---

Для трейдеров на Форекс основное преимущество краткосрочной торговли заключается в «торговой гибкости». Поскольку глобальный рынок Форекс работает круглосуточно и без выходных и, как правило, использует торговую систему T+0, трейдеры могут покупать или продавать валютные пары в любое время дня, реагируя на рыночные колебания. Нет необходимости ждать определённых периодов, а операции по закрытию позиций абсолютно не ограничены. Эта функция мгновенной торговли позволяет краткосрочным форекс-трейдерам точнее улавливать внутридневные колебания рынка и быстро реагировать на них. Независимо от того, используют ли они сверхкраткосрочные возможности, длящиеся несколько минут, или внутридневные колебания, длящиеся несколько часов, они могут добиться «однодневного открытия и закрытия» позиций, значительно повышая эффективность оборота капитала и оперативность принятия торговых решений.
Однако в краткосрочной торговле акциями правила закрытия значительно различаются в зависимости от институциональной структуры различных рынков. Система торговли T+1 на рынке акций класса A в материковом Китае накладывает наиболее существенные ограничения на краткосрочную торговлю. Согласно правилам торговли акциями класса A, инвесторы не могут продать акции, купленные через свои счета ценных бумаг, в тот же день и должны ждать следующего торгового дня (кроме выходных), чтобы исполнить приказы на закрытие. Такая структура системы означает, что даже если краткосрочные трейдеры акций класса А обнаруживают, что рыночные тенденции не соответствуют ожиданиям после покупки, или уже получили краткосрочную прибыль, они не могут немедленно зафиксировать прибыль или выйти с помощью стоп-лосса и могут лишь пассивно нести риск колебаний цен в течение оставшихся торговых часов. Например, если трейдер покупает акции класса А по 10 юаней за акцию в понедельник утром, даже если цена акций вырастет до 10,5 юаней за акцию в тот же день, он не сможет продать их с прибылью в тот же день. Им необходимо дождаться открытия рынка во вторник, чтобы решить, закрывать ли позицию, исходя из рыночных условий. Если цена акций упадет до 9,5 юаней за акцию в понедельник днем, они также не смогут остановить свои потери в тот же день и должны будут нести потенциальный риск, связанный с переносом позиции на следующий день.
В отличие от акций класса А, фондовые рынки Гонконга и США предлагают большую гибкость, аналогичную валютному рынку, поскольку на обоих рынках реализована торговая система T+0. Это предоставляет краткосрочным трейдерам акций мгновенные торговые возможности, аналогичные тем, что доступны на рынке иностранной валюты. На фондовом рынке Гонконга инвесторы могут продать акции, купленные в тот же день, в любое время в течение торговой сессии, не дожидаясь следующего дня. На фондовом рынке США, поскольку торговые сессии делятся на предпродажную, внутридневную и послепродажную торговлю, а также применяется система T+0, трейдеры могут даже совершать несколько циклов купли-продажи в течение разных торговых сессий. Это институциональное преимущество позволяет краткосрочным трейдерам акций Гонконга и США более гибко реагировать на внутридневные колебания рынка. Например, если они замечают, что акция быстро растет во время торгов в США из-за неожиданных позитивных новостей, они могут немедленно купить ее и продать сразу после того, как цена акции достигнет своего пика, достигая замкнутого цикла прибыли. Операционная логика очень похожа на краткосрочную торговлю на рынке Форекс.
Стоит отметить, что, хотя рынок акций класса А реализует систему T+1, существует особый метод операций, подобный «T+0», но его суть всё же отличается от настоящей торговли T+0. В частности, если инвестор уже имеет «базовую позицию» по определённым акциям (т. е. акции, купленные в предыдущий торговый день или ранее и оставленные на ночь), он может купить такое же (или меньшее) количество акций, что и базовая позиция, в тот же день, а затем продать такое же количество базовой позиции. Например, инвестор держит 1000 акций определённой акции класса А (базовая позиция) в воскресенье. Когда цена акций падает в понедельник утром, он может купить ещё 1000 акций. Когда цена отскакивает во второй половине дня, он продаёт 1000 акций, которые у него были ранее. Хотя это выглядит как операция купли-продажи, достигающая внутридневного минимума покупки и максимума продажи, на самом деле инвестор продаёт базовую позицию предыдущего дня. Недавно приобретенные 1000 акций не должны быть проданы до вторника. Эта операция, по сути, использует базовую позицию для повышения гибкости внутридневной торговли. Это не настоящая система T+0, которая обходит ограничения системы T+1. Она также предъявляет высокие требования к размеру базовой позиции инвестора, его капиталу и рыночному суждению, что существенно отличается от неограниченной и мгновенной ликвидации позиций на валютном рынке.
Подводя итог, можно сказать, что различия в правилах ликвидации между краткосрочной торговлей на рынке Форекс и акциями обусловлены структурой торговых систем на разных рынках: правило T+0 на рынке Форекс позволяет трейдерам гибко покупать и продавать в любое время, в то время как правило T+1 на рынке акций класса А ограничивает внутридневную ликвидацию. Правила T+0 для акций Гонконга и США тесно связаны с логикой торговли на рынке Форекс, в то время как практика «квази-T+0» для акций класса А представляет собой лишь специализированные методы поддержания базовой позиции. Краткосрочные трейдеры должны чётко понимать институциональные границы рынка, на котором они работают, чтобы разрабатывать торговые стратегии, соответствующие правилам, и избегать операционных ошибок, вызванных непониманием правил ликвидации.

В торговле на Форекс способность выдерживать затянувшиеся периоды и терпение являются ключевым показателем профессионализма трейдера.

---

Опытные трейдеры понимают, что рынок не всегда полон возможностей, а скорее требует решительных действий в нужный момент. Они понимают, что успешная торговля часто требует терпеливого ожидания идеальной возможности, а не слепой погони за частыми сделками. Это терпение и самодисциплина являются ключом к их долгосрочному выживанию на рынке.
Напротив, начинающие форекс-трейдеры часто ведут себя совершенно иначе. Они постоянно пытаются воспользоваться каждой, казалось бы, прибыльной возможностью, чувствуя, что место для прибыли всегда есть, и лихорадочно торгуют каждый день. Такой образ мышления часто приводит к высокочастотной торговле, большим позициям и даже торговле с использованием кредитного плеча. Однако такое поведение часто быстро истощает средства, в конечном итоге вынуждая инвесторов уходить с рынка. Новички часто не понимают глубоко природу рынка и легко поддаются влиянию краткосрочных колебаний, попадая в ловушку чрезмерной торговли.
Опытные форекс-трейдеры понимают, насколько ограничены рыночные возможности. Они понимают, что по-настоящему хорошие возможности появляются нечасто, и поэтому требуют терпения. Даже чтобы оставаться в курсе рынка, они размещают ордера и открывают сделки только очень маленькими позициями. Эта микропозиция действует скорее как «сторожевой пункт», помогая им отслеживать рыночные тенденции. Как только они замечают действительно хорошую возможность, они быстро разворачивают меньшую позицию, чтобы снизить риск и воспользоваться ею.
Стоит отметить, что для трейдеров с большим капиталом даже небольшая позиция может показаться тяжеловесной среднестатистическому инвестору. Это связано с тем, что трейдеры с большой капитализацией обладают огромной капитальной базой, и каждая сделка может включать значительные суммы капитала. Такое преимущество в масштабе капитала немыслимо для обычных инвесторов и является одной из ключевых причин, по которым они получают долгосрочную и стабильную прибыль на рынке.

В мире торговли на Форекс существует давняя и противоречивая поговорка: «Трейдер, который не сталкивался с требованием увеличить маржу, не является хорошим трейдером».

---

Сторонники этой точки зрения часто рассматривают требование увеличить маржу как необходимый шаг для трейдеров на пути к накоплению опыта и углублению знаний, даже напрямую связывая его с торговым мастерством. Однако с точки зрения реальной рыночной логики и различий в капитальной базе этот взгляд не только явно однобокий, но и может вводить в заблуждение трейдеров с разной капитализацией. Ограниченность этого взгляда становится ещё более очевидной, если рассматривать инвесторов с большой капитализацией.
Во-первых, важно прояснить, что приравнивание «маржин-колла» к профессионализму трейдера фактически размывает грань между методом проб и ошибок и контролем рисков. Мелкие трейдеры, в силу ограниченного начального капитала, могут сталкиваться с маржин-коллами при изучении торговых стратегий и ознакомлении с рыночными колебаниями, часто из-за неопытности и неадекватного управления рисками. Это может позволить им извлечь уроки из своих потерь и скорректировать торговые стратегии, но это не означает, что маржин-колл — достойный «признак роста», и не обязательно означает, что избегать маржин-колла недостаточно. Основная компетенция отличного трейдера заключается не просто в «умении сталкиваться с маржин-коллом», а в «умении избегать его» и получать стабильную прибыль в долгосрочной перспективе — характеристика, особенно ярко проявляющаяся у трейдеров с большим и малым капиталом.
Фундаментальные различия в операционной логике трейдеров с большим и малым капиталом напрямую определяют крайне низкую вероятность маржин-коллов для первых, делая практически невозможным даже их ожидание. С точки зрения управления фондами, инвесторы с большой капитализацией обычно не стремятся к высокому кредитному плечу и высокой доходности, как трейдеры с малым капиталом. Вместо этого они отдают приоритет контролю рисков. Например, валютная компания, управляющая фондами на сотни миллионов долларов, может управлять лишь небольшой частью своего общего капитала в одной сделке. Даже если сделка принесет убыток, это не окажет разрушительного влияния на общий фонд. Однако, если трейдер с малой капитализацией бездумно использует кредитное плечо 100x или даже 200x, колебание всего в несколько пунктов может спровоцировать маржин-колл, если рынок пойдет против его ожиданий.
Что касается торговых стратегий, трейдеры с большой капитализацией больше полагаются на надежные стратегии, такие как торговля по тренду и диверсифицированное распределение средств, чем на краткосрочные спекуляции и жесткие ставки, распространенные среди трейдеров с меньшей капитализацией. Они снижают степень риска отдельных сделок, распределяя средства по валютным парам, разрабатывая долгосрочные стратегии на основе макроэкономических данных и устанавливая строгие стоп-лоссы и тейк-профиты. Кроме того, команды трейдеров с большой капитализацией часто имеют специальные отделы по контролю рисков, которые отслеживают рыночные колебания и учитывают прибыли и убытки в режиме реального времени. Если риски превышают заданные пороговые значения, они немедленно принимают меры, такие как сокращение или закрытие позиций, тем самым систематически предотвращая маржин-коллы. В отличие от этого, у некоторых трейдеров с малой капитализацией отсутствует систематическая система контроля рисков, и они легко поддаются эмоциям, что приводит к частым сделкам и даже к сохранению убыточных сделок, что в конечном итоге приводит к маржин-коллам.
Что ещё важнее, утверждение о том, что «трейдер, не столкнувшийся с требованием внесения маржи, не является хорошим трейдером», игнорирует основные цели торговли акциями большой капитализации: обеспечение безопасности капитала и долгосрочное наращивание процента. Для инвесторов в акции большой капитализации высокая доходность от одной сделки не является главной целью. Вместо этого они стремятся к долгосрочному росту капитала за счёт последовательной, стабильной и небольшой прибыли. Например, если счёт с большой капитализацией достигает среднегодовой доходности 15%, эффект наращивания процента может увеличить размер счёта более чем в четыре раза за десять лет. Однако, если открыть рискованную позицию с большими инвестициями в погоне за краткосрочной высокой доходностью, требование внесения маржи может мгновенно свести на нет многолетний накопленный доход, что полностью противоречит склонности трейдеров с большой капитализацией к риску. Поэтому для трейдеров с большой капитализацией предотвращение требований внесения маржи — это не только свидетельство их способностей, но и необходимое условие для достижения их основных целей.
Конечно, это не означает, что трейдеры с малой капитализацией должны сталкиваться с маржин-коллами для роста, и не означает, что трейдеры с большой капитализацией никогда не сталкиваются с риском. Независимо от того, работают ли они с малым или большим капиталом, опытные трейдеры всегда должны уделять первостепенное внимание управлению рисками на протяжении всей своей торговли. Мелкие трейдеры могут снизить вероятность маржин-коллов, уменьшив кредитное плечо, контролируя свои позиции и развивая профессиональные знания. Крупные трейдеры должны поддерживать строгую систему управления рисками, чтобы не превышать пороговые значения риска из-за небрежности или излишней самоуверенности. Однако следует признать, что маржин-коллы ни в коем случае не являются критерием оценки качества трейдера. Ключевое различие между опытными и средними трейдерами заключается в их способности получать стабильную прибыль, используя научные стратегии и управление рисками при различных размерах капитала.
Подводя итог, можно сказать, что «отсутствие маржин-коллов» — ключевой фактор, определяющий успех трейдера утверждение, что «трейдер, у которого плохой трейдер, не является хорошим трейдером», не соответствует реальной логике крупномасштабной торговли и может легко ввести инвесторов в заблуждение, заставив их пренебречь важностью контроля рисков. Участникам рынка Форекс, вместо того, чтобы зацикливаться на том, столкнулись ли они с маржин-коллом, лучше сосредоточиться на улучшении торговых знаний и совершенствовании систем контроля рисков. В конце концов, трейдеры, которые выживают в долгосрочной перспективе и добиваются прибыли на рынке, — это не те, кто столкнулся с маржин-коллом, а те, кто знает, как его избежать.

В торговле на Форексе долгосрочные инвестиции, включая базовые и топ-позиции, имеют решающее значение.

---

Базовая позиция — это основополагающая позиция, которую инвесторы занимают во время рыночных минимумов, в то время как топ-позиция — это позиция, постепенно увеличиваемая во время рыночных максимумов. Правильное размещение этих двух позиций напрямую влияет на инвестиционный успех. Успешные инвесторы часто максимизируют прибыль благодаря точному управлению базовыми и топовыми позициями при четких рыночных трендах.
С точки зрения трейдинга, успех сделки часто зависит от первоначальной стратегии. Если первоначальная стратегия неверна, последующие операции будет сложно исправить. В трейдинге мы часто подчёркиваем, что без надёжной базовой позиции сложно понять тренд. Это не только технический вопрос; это также вопрос стратегии и мышления. Если ваше изначальное мышление неверно, последующий успех будет затруднён.
При обучении торговле на Форексе вводные рекомендации и мышление имеют решающее значение. Как говорится, «первое впечатление» — знакомство с правильными торговыми концепциями и методами с самого начала — заложит прочную основу для последующего обучения и практики. Если вы начнёте в неправильном направлении, последующие корректировки будут крайне сложными. Поэтому выбор правильного пути входа и наставника имеет решающее значение для успеха. Как и в игре в карты: если вы не сыграете правильно в первую руку, последующие потери будет сложно отыграть. Только правильно сыграв первую руку, вы можете заложить фундамент для последующего успеха.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---