---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

В торговле на Форексе недостаточно просто сосредоточиться на точках входа и выхода; управление позициями — ключевой элемент успешной торговли.

---

Трейдеры должны всесторонне учитывать три ключевых фактора: точки входа и выхода, а также размер позиции. Конечный успех или неудача сделки определяется не только точками входа и выхода; стратегии управления позициями также играют решающую роль. Например, использование различных стратегий управления позициями, таких как мелкомасштабное, поэтапное расширение, расширение по принципу пирамиды или перевернутой пирамиды, может существенно повлиять на результаты торговли.
Знание момента выхода — это не просто игра в угадайку; это фундаментальная часть управления капиталом. Если трейдер держит большую позицию в начале рынка, и рынок впоследствии движется в его пользу, разумно рассмотреть возможность фиксации прибыли и сокращения позиции, чтобы подготовиться к возможной резкой коррекции. Это не только фиксирует часть прибыли, но и снижает риск значительных убытков в случае разворота рынка.
Кроме того, когда базовые или верхние позиции трейдера относительно невелики, а рыночная динамика положительна, разумно соответствующим образом увеличить размер позиции. Однако при увеличении позиций трейдеры должны учитывать баланс долгосрочного накопления позиций и обеспечивать разумное управление и распределение позиций. Это не только помогает оптимизировать эффективность капитала, но и сохраняет гибкость во время рыночных колебаний, позволяя лучше реагировать на различные рыночные условия.

В сфере инвестиций и торговли на рынке Форекс оценка пригодности трейдера для торговли требует всестороннего анализа его эмоционального самоконтроля, способности к обучению и саморефлексии, причём саморефлексия особенно важна.

---

Эти способности не только определяют, способен ли трейдер сохранять рациональность во время рыночных колебаний, но и напрямую влияют на его долгосрочные торговые результаты.
С одной стороны, некоторые трейдеры демонстрируют сильный соревновательный дух и отличные навыки управления рисками. Они прекрасно понимают, что суть инвестиций на рынке Форекс заключается в балансе между рисками и возможностями. Поэтому они поддерживают высокий уровень осознанности в отношении риска на протяжении всего торгового процесса и готовы принимать риски в пределах разумного диапазона. Такие трейдеры, как правило, рационально реагируют на рыночные колебания и избегают эмоционального влияния краткосрочных прибылей и убытков, тем самым поддерживая стабильную торговую стратегию на сложном и нестабильном рынке Форекс. Благодаря точной оценке рисков и разумному управлению позициями они обеспечивают получение прибыли, эффективно ограничивая потенциальные убытки.
С другой стороны, некоторые трейдеры демонстрируют высокую степень скромности и сильную жажду знаний. Они не только смиренно принимают советы и опыт других, но и извлекают уроки из собственного торгового опыта, постоянно совершенствуя свои стратегии. Такие трейдеры часто обладают высокой способностью к обучению, быстро адаптируются к изменениям рынка и корректируют свое мышление при столкновении с неудачами, избегая ошибок, вызванных эмоциями. Благодаря постоянному обучению и самосовершенствованию они постепенно совершенствуют свои торговые системы и повышают эффективность торговли.
В торговле на Форекс эмоциональный самоконтроль, способность к обучению и самоанализ являются ключевыми факторами успеха трейдера. Трейдеры, обладающие этими способностями, могут сохранять спокойствие и рациональность как в благоприятных, так и в неблагоприятных рыночных условиях, достигая тем самым стабильной прибыли в долгосрочной перспективе. Эти навыки не только помогают трейдерам выживать на рынке, но и позволяют им выделяться среди конкурентов и добиваться устойчивого успеха в торговле.

В торговле на Форекс, даже если трейдер правильно предсказывает направление рынка, он может не удержать свою позицию. Часто это происходит из-за того, что его позиция слишком велика и он не может выдержать плавающие убытки. Правильное управление позицией — ключ к сохранению спокойствия во время рыночных колебаний.

---

Для долгосрочных трейдеров на Форекс входы на откатах имеют преимущества перед входами на продолжении тренда. Входы на откатах часто позволяют избежать плавающих убытков, в то время как входы на продолжении тренда могут повлечь за собой плавающие убытки. Трейдерам следует быть морально готовыми; подготовившись заранее, они избегут паники во время рыночных колебаний.
С точки зрения профессиональных инвесторов, откаты и коррекции на рынке Форекс в некоторой степени являются позитивными сигналами, поскольку они предоставляют лучшие точки входа для долгосрочных инвестиций и снижают вероятность упустить выгоду. Однако у инвесторов-любителей часто совершенно иная точка зрения. Они часто слишком остро реагируют на рыночные колебания: эйфоричны, когда тренд значительно расширяется, и тревожны и беспокойны, когда тренд резко откатывается.
Профессиональные трейдеры Форекс предпочитают откаты и коррекции рынка, поскольку эти корректировки предоставляют им более выгодные точки входа. Только во время значительных рыночных коррекций трейдеры могут открывать долгосрочные позиции по более выгодным ценам, потенциально получая большую прибыль от последующего развития тренда. Этот рациональный подход к рыночным колебаниям и их эффективное использование являются ключевым отличием профессиональных и любительских трейдеров.

В системе восприятия риска при торговле на Форекс существует фундаментальное различие между «плавающими убытками в неправильном направлении» и «плавающими убытками в правильном направлении». Это различие напрямую определяет стратегию реагирования трейдера и уровень безопасности счета, а также является основным показателем, отличающим профессиональных трейдеров от обычных с точки зрения оценки риска.

---

С точки зрения риска, плавающие убытки в неправильном направлении характеризуются необратимостью и нарастанием. Когда позиция трейдера отклоняется от основного рыночного тренда, плавающие убытки, по сути, являются «неизбежными потерями, вызванными инерцией тренда» — по мере продолжения тренда величина убытка будет увеличиваться линейно или даже нелинейно с течением времени. В этот момент плавающие убытки становятся «реальными потерями», и вероятность их восстановления в краткосрочной перспективе посредством спонтанной коррекции рынка крайне мала. В этом сценарии основной принцип для профессиональных трейдеров — избегать увеличения позиций против тренда: увеличение позиций против тренда ещё больше увеличивает подверженность риску, ускоряя потери и легко провоцируя риск требования о внесении маржи. Стратегия «удержания позиции» возможна только при двух конкретных условиях: во-первых, начальная позиция строго контролируется на крайне низком уровне; во-вторых, на счёте достаточно свободных средств для покрытия максимально возможного плавающего убытка, а базовым активом является низковолатильная валютная пара с высокой степенью консолидации. В этом случае логика «удержания позиции» заключается не в слепой спекуляции, а в «принципе возврата к среднему»: колебания цен валютных пар с низким уровнем риска имеют тенденцию колебаться вокруг среднего значения в долгосрочной перспективе. Пока риск не принимается, разворот теоретически возможен, но это потребует больших временных и финансовых затрат.
Напротив, плавающие убытки в правильном направлении считаются «временными колебаниями в рамках продолжающегося тренда» и обладают «обратимостью» и «благоприятными характеристиками». Эти плавающие убытки часто возникают после формирования тренда, когда рынок испытывает откат из-за таких факторов, как краткосрочная фиксация прибыли и коррекция технических индикаторов. По сути, они являются частью здорового тренда. Для профессиональных трейдеров «удержание позиций» в такие периоды — правильный выбор, соответствующий долгосрочной торговой логике: выдерживая краткосрочные плавающие убытки, они не упускают основной восходящий тренд из-за преждевременного закрытия. Крупные инвесторы, в частности, рассматривают эти благоприятные откаты как «окна возможностей для увеличения позиций». Когда плавающие убытки превращаются в плавающую прибыль, и они убеждаются, что откат не нарушил структуру тренда, они постепенно расширяют свои позиции, покупая на спадах (при бычьем тренде) или продавая на подъемах (при медвежьем тренде), накапливая основу для долгосрочной прибыли. Основная логика этой стратегии заключается в том, что мягкие откаты не меняют направление тренда; вместо этого они снижают затраты на удержание последующих позиций и улучшают общее соотношение риска и доходности позиции.
По сути, плавающие убытки в неправильном направлении — это «трендовые убытки», лишенные рыночной логики. Неспособность своевременно контролировать риск может привести к системному риску для счета. С другой стороны, плавающие убытки в правильном направлении — это «периодические колебания», нормальная часть тренда. Благодаря научному управлению позициями и терпеливому удержанию позиции они в конечном итоге могут принести значительную прибыль. Поэтому трейдерам необходимо выработать процесс принятия решений, который «сначала определяет направление тренда, а затем характер убытка». Это не только проверяет их способность управлять эмоциями, но и демонстрирует их навыки изучения рынка и трейдинговой рефлексии на практике.

В системе классификации рисков для торговли на валютном рынке «последовательные убытки» и «плавающие убытки» являются формами риска, но они принципиально различаются по своим характеристикам результатов, связанным с ними торговым циклам и логике формирования. Понимание этих различий является ключевым условием для трейдеров в оптимизации своих систем управления рисками и адаптации торговых стратегий.

---

Исходя из определения и характеристик результатов, серия убытков представляет собой «замкнутый цикл, детерминированный убыток». Её основная характеристика заключается в том, что «торговля прекращена, и убыток зафиксирован». По сути, она отражает установленный факт: после закрытия трейдером нескольких позиций баланс его счёта продолжает уменьшаться. Нет никакой возможности, что последующие колебания цен сведут к нулю убыток. Каждый убыток представляет собой полный торговый цикл (открытие позиции, удержание позиции и её закрытие). Величина убытка определяется разницей цен на момент закрытия и считается «необратимым, фактическим убытком». С точки зрения корреляции с торговыми циклами, серии убытков чаще возникают в краткосрочных торговых сценариях. Краткосрочная торговля (например, внутридневная торговля и скальпинг) основана на частом открытии и закрытии позиций для получения небольшой прибыли. Такая высокая частота операций может усилить влияние «ошибок суждений». Если краткосрочные трейдеры неверно оценивают ритм рыночных колебаний и ценовые уровни или неэффективно применяют стратегии стоп-лосс, они могут легко накопить множественные убытки за короткий период времени, что приводит к серии убытков. Кроме того, краткосрочная торговля более чувствительна к рыночному шуму. На волатильных рынках без четкого тренда частые входы и выходы могут легко спровоцировать «ловушки ложных сигналов», что еще больше увеличивает вероятность серии убытков.
Напротив, плавающие убытки — это «временные колебания без замкнутого цикла». Их основная характеристика заключается в непрерывности торговой активности и отсутствии фиксации убытков. Они также тесно связаны с долгосрочным торговым циклом. Основной принцип долгосрочной торговли (например, дневной и недельной трендовой торговли) заключается в получении крупных прибылей на тренде. Поэтому необходимо выдерживать периодические просадки в рамках тренда. Плавающие убытки являются проявлением этих просадок на счёте, и их величина меняется в режиме реального времени вместе с колебаниями цен. Если цена впоследствии возвращается к цене открытия, плавающий убыток может быть конвертирован в плавающую прибыль или даже в фактическую прибыль, таким образом, являясь «обратимым». С точки зрения трейдера, краткосрочные трейдеры, в силу своей привычки часто закрывать позиции, обычно устанавливают строгие фиксированные условия стоп-лосса (например, точечный стоп-лосс или процентный стоп-лосс). Когда цена достигает уровня стоп-лосса, сделка автоматически закрывается, фиксируя убытки в виде фактических потерь. Поэтому «непрерывные плавающие убытки» возникают редко. Долгосрочные трейдеры, с другой стороны, часто устанавливают более мягкие условия стоп-лосса (например, стоп-лосс по структуре тренда или стоп-лосс по скользящей средней), чтобы избежать «вымывания» из тренда краткосрочными колебаниями. Они могут даже не устанавливать жесткие условия стоп-лосса, пока не будут уверены, что тренд не развернулся. Это позволяет плавающим убыткам сохраняться дольше и колебаться более свободно.
Исходя из логической связи между ними, последовательные и плавающие убытки могут существовать независимо или косвенно. С одной стороны, трейдеры, ориентированные на долгосрочную торговлю, если они могут точно оценить направление тренда, могут компенсировать убытки даже при наличии плавающих убытков, удерживая позиции и ожидая продолжения тренда, как правило, избегая последовательных убытков. Однако, если долгосрочные трейдеры неверно оценивают направление тренда и не могут своевременно контролировать риски, они могут быть вынуждены закрыть свои позиции после того, как их плавающие убытки продолжат расти. Единовременный крупный убыток может серьезно повлиять на чистый капитал счета и даже косвенно повлиять на их последующий торговый настрой, увеличивая риск последовательных убытков в последующих операциях. С другой стороны, последовательные убытки для краткосрочных трейдеров часто являются результатом накопления множества небольших убытков при ликвидации, которые не связаны напрямую с плавающими убытками. Однако частые последовательные убытки могут привести к дисбалансу мышления трейдера, и при попытке перейти к долгосрочной торговле эмоции могут помешать ему оценить направление тренда, что приведет к неожиданным плавающим убыткам.
Подводя итог, можно сказать, что последовательные убытки являются неизбежным результатом «высокочастотной торговли в сочетании с накопленными ошибками» в краткосрочной торговле и их следует избегать путем оптимизации краткосрочных стратегий, строгого соблюдения стоп-лоссов и контроля частоты сделок. Плавающие убытки – это временное явление, связанное с «откатами тренда в сочетании с удержанием позиций ради прибыли» в долгосрочной торговле, и ими следует управлять, точно оценивая направление тренда, научно устанавливая условия стоп-лоссов и развивая устойчивое мышление. Трейдеры должны четко понимать разницу между этими двумя понятиями и соответствующими стратегиями, основанными на их торговых циклах и толерантности к риску, чтобы избежать несоответствия стратегий управления рисками из-за концептуальной путаницы.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---