---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

---

В торговле на Форексе многие инвесторы часто сталкиваются с этой дилеммой: они пытаются копировать стратегии лучших трейдеров, но обнаруживают, что эти стратегии им не подходят и могут даже привести к огромным убыткам. Причины этого на самом деле довольно просты.

---

Торговый опыт и психологическое состояние каждого инвестора уникальны. Как говорится, «трудно нарисовать кошку или тигра, но трудно скопировать их скелет». Как бы реалистично ни имитировалось, невозможно полностью воспроизвести суть другого. Стратегии лучших трейдеров часто формируются в результате многолетней практики. Они основаны не только на прочной базе технического анализа, но и на глубоком понимании рынка и обширном практическом опыте.
Что ещё важнее, торговая система — это не раз и навсегда закреплённая формула; Её необходимо корректировать в соответствии с меняющимися рыночными условиями. Рынок динамичен, и ни одна торговая стратегия не всегда эффективна. Разрыв между инвесторами и ведущими трейдерами заключается не только в техническом анализе. Значительные различия могут также существовать в управлении рисками, личной психологии и возможностях исполнения сделок. В совокупности эти различия могут привести к существенной разнице в результатах среднестатистического трейдера и эксперта, даже при использовании одной и той же торговой системы.
Поэтому инвесторам не следует полагаться на то, что простое заимствование чужой прибыльной торговой системы гарантирует их собственный успех. Эффективность торговой системы не абсолютна; её необходимо адаптировать к индивидуальным особенностям инвестора. Иногда лучшая система — это та, которая лучше всего подходит именно вам. Инвесторам следует учиться на чужом опыте, сочетать его со своими обстоятельствами и постепенно выстраивать и совершенствовать собственную торговую систему. Только так они смогут найти свою точку опоры на волатильном рынке Форекс и добиться стабильной доходности инвестиций.

В торговле на Форексе способность точно выявлять и исключать ненадежных брокеров имеет первостепенное значение для обеспечения сохранности средств и избежания торговых ловушек.

---

В настоящее время некоторые зарубежные форекс-платформы, выходящие на внутренний рынок, подвергаются пристальному контролю со стороны регулирующих органов. Отсутствие юридической квалификации со стороны китайских финансовых регуляторов приводит к отсутствию эффективного надзора за их операционными моделями. Чтобы привлечь трейдеров, они часто предлагают услуги торговли с высоким кредитным плечом. Более того, благодаря механизму «AB-позиции» средства трейдеров тесно связаны с интересами платформы, что создает потенциальные конфликты интересов. Этот риск напрямую определяет, смогут ли трейдеры успешно получить прибыль, и даже ставит под угрозу безопасность их основного капитала.
С точки зрения операционной деятельности этих ненадежных платформ, «высокое кредитное плечо» и «AB-позиция» являются их основными характеристиками и основными источниками риска. С одной стороны, отсутствие регулирующего надзора позволяет этим платформам работать без ограничений по коэффициентам кредитного плеча, предлагая трейдерам 50x, 100x и даже более высокое. Хотя высокое кредитное плечо может максимизировать потенциал краткосрочной прибыли, оно также значительно увеличивает торговый риск. Более того, эти платформы часто привлекают розничных инвесторов с ограниченной осведомленностью о рисках. Как только рынок колеблется в противоположном направлении, они подвержены значительным убыткам, в то время как платформы получают прибыль от убытков трейдеров. С другой стороны, суть механизма «склада AB» заключается в том, что платформа разделяет ордера на две категории в зависимости от прибыльности трейдеров: если у трейдера стабильная прибыль, платформа классифицирует его ордера как «склад A» и выводит ордера на внешний рынок, что позволяет трейдеру конкурировать с другими участниками рынка. В рамках этой модели прибыль трейдера формируется рынком, а не платформой, поэтому прямого конфликта интересов с платформой не возникает, а обналичивание средств относительно безопасно. Если прибыльность трейдера низкая или он находится в убыточном состоянии, платформа классифицирует его ордера как «склад B» и не будет передавать их на внешний рынок. Вместо этого платформа сама выступает в качестве контрагента, «заключающего пари» с трейдером, — в этом случае убытки трейдера напрямую конвертируются в доход платформы. Для достижения прибыльности платформа может увеличивать убытки трейдера посредством искусственного проскальзывания, задержек транзакций и других способов, а также устанавливать барьеры для вывода средств, когда трейдер получает значительную прибыль, что в конечном итоге приводит к «поглощению» платформой основного капитала.
В механизме склада AB «режим ордера на продажу» (т.е. обработка ордеров на складе A) относительно безопасен. Основная причина этого заключается в отсутствии прямого конфликта интересов между трейдерами и платформой. Прибыль трейдеров поступает от других участников рынка, в то время как платформа получает только фиксированную комиссию в виде спреда, предоставляя услуги по продаже ордеров. Следовательно, нет необходимости беспокоиться о злонамеренных ограничениях платформы из-за «чрезмерной прибыли». Однако важно отметить, что в режиме ордеров на продажу прибыль платформы полностью зависит от спреда, а это означает, что «разумный спред» является основой для дальнейшего предоставления услуг по ордерам на продажу. Если платформа заявляет о «крайне низких или даже нулевых спредах», это в корне противоречит бизнес-логике. Будучи коммерческой организацией, если платформа не может генерировать прибыль за счёт спреда, она не может позволить себе расходы на продажу ордеров на рынок (такие как комиссии за соединение с поставщиками ликвидности и расходы на обслуживание торговой системы), и она не будет «предоставлять услуги по ордерам на продажу с убытком». Эти платформы, часто предлагающие «сверхнизкие спреды», часто маскируются под «чисто игровые платформы» (также известные как платформы «B-warehouse»): они не могут размещать ордера на внешнем рынке и просто привлекают депозиты с помощью уловки «низких спредов». На самом деле они получают прибыль от потерь трейдеров, используя механизм азартной игры. Накопив определённый капитал трейдеров, они часто приостанавливают операции под предлогом «обслуживания системы» или «корректировки регуляторной политики», скрываясь с деньгами и превращаясь в типичные «чёрные платформы» на рынке.
Для трейдеров ключ к выявлению таких небезопасных платформ заключается в отказе от ошибочного стремления к выгодной сделке и рациональном анализе взаимосвязи между спредами и безопасностью платформы. Хотя может показаться, что чрезмерно низкие спреды снижают транзакционные издержки, на самом деле они несут в себе значительный риск потери основного капитала. Эти мошеннические платформы эксплуатируют склонность трейдеров к «низкобюджетной торговле», устанавливая ложно низкие спреды для привлечения пользователей и, в конечном итоге, незаконно присваивая их основной капитал. Отраслевые нормы предписывают, что форекс-брокеры, соблюдающие требования (даже работающие в соответствии с иностранными нормативными актами), должны устанавливать спреды, покрывающие основные расходы, такие как доступ к ликвидности, техническое обслуживание и расходы на соблюдение нормативных требований. Спреды по основным валютным парам обычно поддерживаются в разумных пределах (например, 1–3 пункта для EUR/USD и 2–4 пункта для GBP/USD). Если спред платформы значительно ниже среднего по отрасли или даже постоянно ниже 1 пункта, следует с осторожностью относиться к её способности эффективно продавать ордера и риску мошенничества с возвратом ставок или побегами.
Кроме того, трейдерам следует учитывать другие факторы для комплексной оценки безопасности платформы: например, строго ли платформа регулируется авторитетными иностранными регулирующими органами (например, Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA), Национальной фьючерсной ассоциацией США (NFA) и Комиссией по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) Австралии), и предоставляет ли она регулирующий идентификатор для верификации. Также следует проверить методы хранения средств на платформе, чтобы убедиться, что средства трейдеров отделены от собственных средств платформы (раздельное хранение играет ключевую роль в предотвращении незаконного присвоения основной суммы платформой). Кроме того, следует следить за репутацией пользователей платформы, чтобы выявить многочисленные жалобы на трудности с выводом средств или злонамеренное проскальзывание. Сочетание этих параметров с анализом спреда позволяет более полно выявлять небезопасные платформы и избегать ловушек, связанных с игнорированием рисков и значительными убытками.
Подводя итог, можно сказать, что в торговле на Форекс выбор брокера напрямую влияет на безопасность средств трейдера и его торговый опыт. Чтобы отказаться от услуг ненадежных брокеров, необходимо не только выявлять очевидные риски, такие как «высокое кредитное плечо» и «стейкинг позиций AB», но и смотреть дальше кажущихся «низких спредов» и понимать неразрывную связь между моделью прибыли платформы и безопасностью. Только выстроив рациональный процесс отбора и не поддаваясь соблазну краткосрочной выгоды, можно избежать ловушек мошеннических платформ в сложной рыночной среде и заложить надежную основу для реализации последующих торговых стратегий и достижения прибыльности.

В сфере торговли на Форекс трейдеры, способные удерживать свои позиции в течение 20 лет, встречаются крайне редко.

---

Тем трейдерам, которые за эти долгие годы не достигли прибыльности, следует признать, что они либо исключительные личности, которые управляют рынком с необычайным упорством и сильным самообладанием, либо обладают прочной финансовой базой, способной выдерживать колоссальное давление рыночных колебаний.
Эти трейдеры пережили бесчисленное количество взлётов, падений и трудностей на рынке, глубоко понимая его сложность и неопределённость, и обладая глубоким взглядом на многие вопросы. Однако они зачастую менее склонны к диалогу, поскольку беспощадная рыночная мука давно сгладила их острые углы, сделав их истории менее известными.
Несмотря на 20-летний опыт, достижение стабильной прибыли остаётся неопределённым. Накопление времени, похоже, не приводит напрямую к прибыльности; сложность и неопределённость рынка делают достижение прибыльности сложной задачей.
Это показывает, что успех в инвестировании на рынке Форекс зависит не только от накопления опыта, но и от глубокого понимания рынка, тщательного управления рисками и продуманной инвестиционной стратегии. На валютном рынке долгосрочное выживание не обязательно означает долгосрочную прибыльность. Долгосрочная прибыльность требует от инвесторов глубоких навыков технического анализа, фундаментальных исследований и психологической стойкости.

В сфере двусторонней торговли на рынке Форекс, когда некоторые трейдеры утверждают, что «торговля проста», это не означает, что они недооценивают сложность рынка. Скорее, это означает, что эти трейдеры освоили основные принципы торговли на рынке Форекс благодаря многолетней практике. Эта «простота» — не просто поверхностное удобство, а скорее «когнитивное упрощение», основанное на глубоком понимании рыночной логики, стратегических систем и контроля рисков. Это скачок от «сложных проявлений» к «основным принципам», а не поверхностное понимание того, что новички просто «могут работать без анализа».

---

В торговле на Форекс действительно есть несколько трейдеров, которые считают торговлю «простой». Исключая возможность того, что некоторые люди намеренно маскируются и вводят других в заблуждение, ощущение простоты у этих трейдеров, по сути, проистекает из двух основных компетенций: обширного опыта работы на рынке и сильного аналитического суждения. Их многолетний опыт торговли позволил им наблюдать переходы между различными рыночными циклами (например, трендами и колебаниями) и влияние различных неожиданных событий (например, корректировки политики центральных банков и геополитические потрясения) на обменные курсы. Они постепенно выявили общие закономерности рыночных колебаний и развили торговую интуицию, которая приходит с практикой. Их системные аналитические навыки позволяют им анализировать рыночный шум, точно определять ключевые уровни поддержки и сопротивления и оценивать силу и непрерывность трендов. Например, когда рынок предлагает «покупать на спаде», обычные трейдеры могут не понимать, что такое «минимум». Однако эти трейдеры могут определить «подходящую точку покупки» с помощью технического анализа (например, линий тренда и скользящих средних) и фундаментального анализа (например, макроэкономических данных и ожиданий в отношении денежно-кредитной политики). Аналогичным образом, их аналитическая система может точно определить «максимум» при «продавать на росте». Эта способность «смотреть на рынок с более высокой когнитивной точки зрения» делает ранее сложный процесс принятия решений ясным и простым, в конечном итоге создавая видимость «простой торговли».
Однако на рынке раздаются голоса, отстаивающие бесполезность анализа, утверждая, что «технический и фундаментальный анализ бесполезны». Однако, когда их спрашивают об основной логике открытия и закрытия позиций, они часто не могут дать разумного ответа. Эти аргументы не основаны ни на рациональных суждениях, основанных на законах рынка, ни на проверяемых стратегических сигналах. Вместо этого они впадают в иррациональные убеждения, такие как «принятие решений, основанных на инстинктах», «руководство операциями с помощью так называемого просветления» и «стремление к метафизическому опыту гармонии человека и природы». В условиях современного высокоразвитого интернета и постоянно растущей информационной прозрачности подобные торговые философии, отходящие от научной логики, чётко соответствуют фундаментальным принципам рынка. Хотя на валютный рынок влияет множество факторов, он не является полностью случайным. Он демонстрирует чёткие трендовые характеристики в различные периоды времени (например, восходящий тренд на дневном графике и волатильный тренд на 4-часовом графике). Технический анализ (например, свечные паттерны и дивергенции индикаторов) и фундаментальный анализ (например, данные о дифференциале процентных ставок и инфляции) являются основными инструментами для выявления этих закономерностей и снижения уровня случайности в торговле. Если трейдеры откажутся от анализа и будут полагаться исключительно на «случайное открытие позиций» без чёткой торговой логики и строгого управления рисками, средства на их счёте в конечном итоге будут исчерпаны в результате «беспорядочной торговли». Например, случайное открытие позиций на волатильном рынке без установки соответствующих стоп-лоссов может легко привести к значительным убыткам из-за частых колебаний. Случайное открытие позиций против тренда на трендовом рынке может даже привести к отклонению от рыночного тренда, что приведет к постоянным убыткам.
Кроме того, концепция «торговой последовательности», часто упоминаемая в торговле на Форекс, также должна учитывать распространённые когнитивные искажения. Торговая последовательность не означает, что торговая система «неизменна и жёстка», а скорее означает, что она может давать предсказуемые и стабильные результаты, основанные на единой логической структуре, в различных рыночных условиях. Например, торговая система, следующая за трендом, основная логика которой заключается в «следовании за трендом, входе на прорывах и выходе по стоп-лоссу», может выполнять операции в соответствии с этой логикой как при восходящих, так и при нисходящих трендах. Даже если отдельные параметры (такие как размер стоп-лосса и размер позиции) могут корректироваться в зависимости от колебаний рынка, основная логика принятия решений остаётся неизменной. Вот что означает настоящая торговая последовательность. Стоит отметить, что, в отличие от ручной торговли, стабильность работы автоматизированных торговых систем (EA) зависит от постоянной оптимизации и корректировки. Поскольку рыночная среда подвержена динамическим изменениям, обусловленным макроэкономическими факторами, денежно-кредитной политикой и ликвидностью, EA, которые не обновляют свои параметры и логику стратегии в течение длительного периода времени, склонны к снижению эффективности из-за «несоответствия условиям». Трейдеры-люди, с другой стороны, могут гибко адаптироваться, основываясь на субъективных суждениях, и корректировать операционные детали в соответствии с рыночными колебаниями. Это воплощает в себе ключевую концепцию «постоянство — это не жесткость»: постоянство — это «стабильность логической структуры», а не «фиксированные операционные детали».
Подводя итог, можно сказать, что восприятие «простой торговли» на рынке Форекс — это естественный результат накопленных трейдерами навыков, а не упрощение фундаментальных рыночных принципов. Убеждение, что «анализ бесполезен», противоречит научной логике и в конечном итоге приведет к беспорядочной торговле и убыткам. Правильное понимание «торговой последовательности» требует различения «стабильности логической структуры» и «гибкости операционных деталей». Обычным трейдерам, только отказавшись от иррациональных убеждений, сосредоточившись на накоплении опыта и развитии аналитических навыков, а также выстроив последовательную торговую систему, можно постепенно приблизиться к когнитивному уровню «простой торговли» и осуществить переход от «слепых операций» к «рациональной торговле».

В двусторонней торговле на валютном рынке различные торговые стратегии соответствуют разным логикам соотношения риска и доходности. Суть долгосрочных, лёгких стратегий заключается в «риске малыми суммами при больших инвестициях», в то время как краткосрочные, тяжёлые стратегии, как правило, отдают предпочтение «риску большими суммами при малых инвестициях». Это стратегическое различие характерно не только для валютного рынка, но и для финансовых инвестиций, таких как акции и фьючерсы.

---

Исходя из базовой логики финансовых инвестиций, основные характеристики рынка диктуют, что он не место для спекуляций по принципу «риска большими суммами при малых инвестициях», а скорее место для рациональных инвестиций, «риска малыми суммами при больших инвестициях». Однако в реальности многие участники склонны к когнитивному предубеждению в пользу «риска большими суммами при малых инвестициях». Такой образ мышления по сути отражает ярко выраженный спекулятивный менталитет и противоречит зрелой инвестиционной философии.
Спекуляция обычно характеризуется погоней за краткосрочной, быстрой прибылью, попыткой использовать небольшой капитал для получения большой прибыли. Однако результаты часто крайне неопределенны: лишь немногим счастливчикам удаётся добиться временного всплеска богатства, в то время как подавляющее большинство спекулянтов из-за отсутствия контроля над рисками, эмоционального принятия решений или неверной оценки рыночных тенденций в конечном итоге терпят убытки. В противоположность этому, участники, придерживающиеся философии долгосрочного инвестирования, при правильном планировании и реализации, в значительной степени способны добиться устойчивого роста благосостояния. Этот рост обусловлен не стремлением к краткосрочному удвоению или получению сверхприбыли, а скорее долгосрочным эффектом сложного процента, достигаемым за счёт достижения разумного процента устойчивого роста первоначальной суммы. Например, годовая доходность, соответствующая долгосрочной средней доходности рынка, необходима для постепенного накопления богатства. Важно понимать, что экстремальная доходность, такая как удвоение или десятикратное увеличение основного капитала, часто ассоциируемая с «разбогатением», по сути, является краткосрочным результатом спекуляций, а не нормой, достигаемой посредством рационального инвестирования. Основная цель инвестиций — стабильное сохранение и умеренный рост богатства, а не погоня за нереальной, непомерной прибылью.
С более фундаментальной точки зрения, финансовый рынок, по сути, представляет собой игру распределения ресурсов, сосредоточенную вокруг капитала, демонстрирующую «эффект обогащения капитала»: участники с большим капиталом часто имеют преимущество с точки зрения сложности и эффективности получения дохода. Например, если у инвестора есть 100 миллионов юаней основного капитала, достижение годовой доходности в размере 10 миллионов юаней (10% доходности) относительно легко благодаря имеющимся ресурсам, влиянию на рынок и гибкой диверсификации рисков. Однако, если инвестор попытается «сделать ставку на малое, но получить большое», надеясь получить 100 миллионов юаней прибыли (10-кратную доходность) на 10 миллионов юаней основного капитала, это будет крайне сложно, даже невозможно. В основе этого лежит принцип «прибыль и убыток исходят из одного источника»: чем выше желаемый мультипликатор доходности, тем экспоненциально больше принимаемый риск. Любое незначительное колебание рынка может иметь разрушительные последствия для основного капитала. Достижение высокой доходности зависит не только от точного рыночного суждения, но и от значительной доли удачи. Такое маловероятное событие, очевидно, не может быть стандартной инвестиционной целью.
Для участников финансовых рынков крайне важно установить разумные инвестиционные цели и ожидания. Эти цели должны соответствовать размеру основного капитала, уровню устойчивости к риску и способности управлять позициями. Только когда цели, ожидания и фактические операции образуют замкнутый цикл, можно добиться устойчивой прибыли. Напротив, инвесторы, надеющиеся обрести «финансовую свободу» с небольшим капиталом в десятки или сотни тысяч юаней, часто сталкиваются с трудностями в достижении своей цели. «Мифы о богатстве», циркулирующие на рынке, — это, как правило, отдельные случаи, возникающие при определённых обстоятельствах в определённые периоды времени, и не являются универсально воспроизводимыми. Чрезмерная одержимость этими мифами, по сути, является непониманием рыночных принципов. По-настоящему зрелая инвестиционная философия требует чёткого понимания характеристик рыночного капитала и присущих ему рисков, отказа от спекулятивных фантазий о «разбогатеть за одну ночь» и применения прагматичного подхода, основанного на разумном планировании. Это требует баланса между стабильностью повседневной жизни и постоянным накоплением богатства посредством долгосрочного, рационального инвестиционного поведения. Это основополагающий принцип инвестирования на финансовых рынках, а не слепой погони за краткосрочной, спекулятивной прибылью.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---