---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

---

Умение позиционировать — ключевой навык управления позициями для форекс-трейдеров. Стратегия масштабирования позиций во время восходящего тренда заключается в использовании тренда и постепенном увеличении позиций для накопления прибыли. Стратегия масштабирования позиций во время нисходящего тренда заключается в следовании за трендом и сочетании сокращения и увеличения позиций. Преимущества и ограничения масштабирования позиций заключаются в накоплении небольших сумм для контроля просадок и избегании чрезмерного масштабирования позиций, отвлекающего внимание. Основная цель сокращения позиций — фиксация прибыли, снижение рисков и резервирование средств для увеличения позиций. Для розничных трейдеров с небольшим капиталом масштабирование и контроль позиций имеют решающее значение.

---

В торговле на Форекс умение масштабировать позиции (т.е. открывать и корректировать их партиями) — ключевой навык для трейдеров, позволяющий им получать долгосрочную и стабильную прибыль. Его важность не менее важна, чем технический анализ и управление мышлением. Разделение позиций — это не просто «разделение позиций», а системный подход к их планированию, основанный на рыночных тенденциях, степени риска и целевых показателях прибыли. Пропорциональное и поэтапное инвестирование капитала позволяет избежать экстремальных рисков, связанных с одной большой позицией, и одновременно постепенно увеличивать прибыль по мере развития тренда. Это ключевой способ сбалансировать «агрессивность» и «безопасность». Для трейдеров освоение разумной стратегии разделения позиций напрямую определяет их эффективность в накоплении прибыли во время трендовых рынков и устойчивость к риску во время откатов, что является ключевым отличием между опытными трейдерами и обычными розничными инвесторами.
На бычьем рынке Форекс (т.е. рынке с устойчивым восходящим движением цены) основной принцип стратегии дробления позиций заключается в следующем: «следовать за трендом, наращивать позиции на спаде и избегать коротких продаж против тренда». Во время устойчивого бычьего тренда, даже если происходит краткосрочный откат, следует лишь частично сокращать ранее прибыльные позиции (а не полностью ликвидировать или открывать короткие позиции), сохраняя при этом основные долгосрочные позиции. После того, как цена откатится к ключевым уровням поддержки (таким как предыдущие уровни консолидации или важные скользящие средние), позиции можно добавлять партиями в соответствии с заданным соотношением. Основная цель этой стратегии — во-первых, не упускать возможности получения прибыли от продолжающегося тренда из-за «преждевременной ликвидации» и, во-вторых, снизить риск затрат при единовременной покупке за счет «увеличения позиций партиями», закладывая основу для долгосрочного накопления прибыли. Например, при устойчивом восходящем тренде пары EUR/USD, если цена поднимется с 1,08 до 1,12, а затем откатится к отметке 1,10, трейдеры могут первоначально сократить свои прибыльные позиции на 20%. После того, как цена вернется к уровню поддержки 1,10, они смогут постепенно увеличивать свои позиции двумя или тремя партиями. Это не только сохранит потенциал прибыли по большей части позиций, но и снизит общие издержки на удержание за счет увеличения позиций.
Во время медвежьего тренда на рынке Форекс (т.е. рынка, на котором цены продолжают падать) стратегия масштабирования позиций должна основываться на принципе «следования за коротким трендом, сочетая сокращение и увеличение позиций при росте и избегая открытия длинных позиций против тренда». При продолжении медвежьего тренда, если цены испытывают краткосрочный отскок (коррекцию), следует лишь частично сокращать прибыльные короткие позиции (вместо того, чтобы полностью их закрывать или открывать длинные), сохраняя основную короткую позицию. Как только цена отскочит к ключевым уровням сопротивления (например, предыдущим уровням сопротивления или важным скользящим средним), увеличивайте короткие позиции партиями, как и планировалось. Основная логика этой стратегии совпадает с логикой восходящего тренда: «Частичное сокращение позиций» фиксирует существующую прибыль и снижает риск отскока, в то время как «Увеличение позиций на подъемах» максимизирует прибыль по мере продолжения тренда, закладывая прочную основу для долгосрочного накопления коротких прибылей. Рассмотрим пример нисходящего тренда пары GBP/USD: если цена падает с 1,25 до 1,20, а затем отскакивает до 1,22, трейдеры могут сначала сократить свои короткие прибыльные позиции на 30%, а затем увеличить их двумя партиями, когда цена отскочит к давлению 1,22. Это не только позволяет избежать краткосрочных потерь, вызванных отскоком, но и дополнительно увеличивает прибыль при продолжении тренда.
В торговле на Форекс основные преимущества стратегии разделения позиций заключаются в её двойном аспекте: контроле риска и накоплении прибыли. С точки зрения риска, раздельное позиционирование снижает капитал, необходимый для единовременной сделки, за счёт формирования позиций партиями. Даже в случае краткосрочного разворота рынка последующие позиции можно добавлять для распределения затрат, эффективно контролируя степень просадки счёта. Хотя раздельное позиционирование не обладает агрессивностью, присущей одной большой позиции, которая приводит либо к большой прибыли, либо к большому убытку, оно позволяет счёту сохранять стабильность во время волатильности или просадки, предотвращая возникновение безвыходной ситуации из-за одной ошибки. С точки зрения прибыли раздельное позиционирование основано на принципе «небольшие прибыли накапливаются со временем», постепенно увеличивая размер позиции по мере развития тренда, что позволяет прибыли расти вместе с трендом. Эта стратегия особенно подходит трейдерам, стремящимся к долгосрочной и стабильной доходности.
Однако важно отметить, что принцип «больше значит лучше» не является правильным. Чрезмерное количество траншей (например, разделение средств на 10 или более траншей) приведет к низкому размеру позиции в каждом транше, что затруднит быстрое накопление существенной прибыли во время тренда. Частые корректировки позиций также могут нарушить основную логику долгосрочного управления позициями. Например, при бычьем тренде чрезмерное разделение позиций может привести к тому, что трейдеры будут зацикливаться на точности добавления позиций в конкретном транше, пренебрегая ключевым фактором — продолжается ли тренд. Поэтому трейдерам необходимо найти баланс между количеством траншей и прозрачностью своих позиций. Обычно рекомендуется разделять средства на 3–5 траншей, чтобы обеспечить контроль над рисками, сохраняя при этом фокус на долгосрочном тренде. Этот навык требует постоянного совершенствования посредством долгосрочной торговли в реальном мире.
В системе траншей для торговли на Форекс «сокращение» (т. е. получение прибыли от части позиции) означает не просто фиксацию прибыли; Он играет решающую роль в долгосрочном планировании позиций. Эта операция обычно проводится до того, как тренд достигает критической точки и ожидается значительный откат. Основные цели сокращения позиций двояки: во-первых, контроль риска и частичная фиксация прибыли. Сокращая прибыльные позиции, трейдеры могут зафиксировать часть ранее накопленной прибыли, снижая риск фиксации прибыли в случае последующего значительного отката и избегая пассивной ситуации «превращения прибыли в убытки». Во-вторых, он обеспечивает средства для увеличения позиций. Средства, высвобождаемые после сокращения позиций, могут быть использованы для постепенного увеличения долгосрочных позиций при откате рынка к ключевым уровням поддержки/сопротивления. Это не только увеличивает потенциальную прибыль в последующих трендах, но и позволяет избежать упущенных возможностей увеличения позиций из-за «исчерпания средств». Например, при бычьем тренде на золото, если цена вырастет с $1900 до $2000 (вблизи предыдущего исторического уровня сопротивления, что может привести к значительному откату), трейдеры могут сократить свои прибыльные позиции на 40%, зафиксировав часть прибыли и зарезервировав средства для дальнейшего увеличения позиций при откате цены к уровню поддержки $1950, тем самым завершив замкнутый цикл «взять прибыль и увеличить».
Для 99% розничных форекс-трейдеров с небольшим капиталом «масштабирование» и «контроль позиций» — не просто дополнительные стратегии; они необходимы для выживания на рынке. Розничные инвесторы имеют ограниченный капитал и гораздо менее устойчивы к риску, чем институциональные трейдеры. Если они не используют скальпинговую стратегию, а вместо этого произвольно переоценивают свои позиции, они рискуют быть уничтоженными или глубоко застрять в рыночном спаде (например, из-за разрыва обменного курса, вызванного макроэкономическими новостями или резким разворотом тренда) из-за единовременного убытка, превышающего допустимый лимит по их счёту, что полностью исключает будущие торговые возможности. Например, если розничный инвестор размещает все свои средства в одной длинной позиции по евро против доллара, а евро резко падает из-за внезапного снижения процентной ставки ЕЦБ, его счёт может потерять более 50% в течение одного-двух торговых дней, практически не восстановившись. Однако, если они используют скальпинговую стратегию (например, разделяют средства на три транша, инвестируя только 30% в первый транш), даже если они столкнутся с такой же просадкой, единовременный убыток составит всего около 10% от счёта, что позволит им скорректировать стратегию и компенсировать потери при последующих колебаниях рынка. Таким образом, для розничных инвесторов неспособность разделить и контролировать свои позиции фактически является «игрой с рыночными трендами», что делает долгосрочное выживание на высоковолатильном рынке Форекс практически невозможным.

В торговле на Форекс самым серьёзным последствием для трейдера является потеря уверенности. Уверенность критически важна для поддержания стабильного мышления на сложном и нестабильном рынке. Потеряв уверенность, трейдеры могут впасть в крайности, проявляя чрезмерную осторожность или импульсивность, что ставит под угрозу их способность принимать решения.

---

В торговле на Форекс трейдер, получающий значительную прибыль, а затем быстро получающий значительные убытки, может испытать серьёзный психологический шок, приводящий к длительному периоду фрустрации. Восстановление после такого эмоционального состояния может занять шесть месяцев или даже год. Этот психологический удар не только влияет на торговые решения трейдера, но и может негативно сказаться на его общем психическом здоровье.
В реальной жизни психологические феномены указывают на то, что люди на самом деле боятся не потерь, а возвращения прибыли. Это явление похоже на ситуацию, когда человек наконец поднимается на край колодца, видит бескрайние просторы за ним и падает обратно. Психологическое воздействие этого опыта гораздо сильнее, чем просто потеря.
Уверенность трейдера имеет решающее значение в торговле на Форекс. Чтобы избежать превращения большой прибыли в большие убытки, трейдерам необходимо применять эффективные стратегии управления психологическим стрессом. Облегченная долгосрочная стратегия — более стабильный вариант. Работая с небольшой позицией, трейдеры могут контролировать риск и избегать психологического воздействия больших колебаний в одной сделке. Долгосрочная торговля помогает смягчить влияние краткосрочных рыночных колебаний, позволяя трейдерам поддерживать устойчивое состояние психологического равновесия. Хотя эта стратегия может и не принести огромной прибыли, она позволяет эффективно избегать крупных убытков, тем самым поддерживая психологическую стабильность.
Трейдеры, придерживающиеся облегченной долгосрочной стратегии, демонстрируют более высокую устойчивость в торговле на Форекс. Эта стратегия не только эффективно предотвращает психологические потрясения, возникающие при превращении большой прибыли в большие убытки, но и эффективно снижает страх перед колебаниями убытков и сдерживает жадность, вызванную колебаниями прибыли. В отличие от этого, краткосрочная торговля, основанная на больших объемах, более подвержена эмоциональному влиянию. Из-за частых краткосрочных колебаний рынка трейдеры с большими позициями в краткосрочных позициях могут часто принимать неверные решения, что повышает вероятность превращения большой прибыли в большие убытки. Такой стиль торговли не только увеличивает психологическое давление, но и может привести к тому, что трейдеры потеряют ориентиры на фоне рыночных колебаний.
Поэтому форекс-трейдерам следует уделять первостепенное внимание психологическому контролю и выбирать подходящие торговые стратегии для поддержания стабильного настроя и достижения хороших торговых результатов.

На рынке двусторонней торговли на Форекс трейдеры должны усвоить основное понимание: когда кто-то намеренно упаковывает торговую логику и принципы работы, которые можно было бы просто объяснить, в сложные и непонятные объяснения, за этим часто скрывается скрытый мотив — либо скрыть собственные пробелы в знаниях, либо извлечь выгоду из асимметрии информации.

---

Например, некоторые «эксперты» превращают базовые «стратегии следования за трендом» в «многомерные модели пространственно-временного резонанса» и выдают простые «правила стоп-лосса и тейк-профита» за «динамические алгоритмы хеджирования рисков», заменяя простые объяснения потоком выдуманной терминологии и сложных формул. В такой ситуации трейдерам следует сохранять ясность ума: по-настоящему ценная торговая логика должна соответствовать рыночным принципам и быть простой для понимания. Намеренное усложнение простых вопросов, по сути, создаёт «информационные барьеры», вводя обычных трейдеров в заблуждение, заставляя их верить, что «непонимание равно экспертности», тем самым добиваясь цели побудить платить и продвигать неэффективные услуги.
Основная логика торговли на Форексе изначально проста, понятна и соответствует высшей истине — её основополагающие принципы остаются неизменными при колебаниях рынка и не требуют сложных объяснений. Исходя из сути торговли, ключ к прибыльности заключается в «следовании тренду и управлении рисками»: входе в рынок при формировании чёткого восходящего или нисходящего тренда; ограничении разовых убытков с помощью строгих стоп-ордеров и обеспечении безопасности счёта посредством рационального управления позициями. Эта логика так же проста, как коммерческий принцип «покупай дёшево, продавай дорого». Она не допускает двусмысленных толкований и не требует метафизической теоретической поддержки. Так называемая «высшая истина» относится к этой основополагающей логике, не подверженной краткосрочному рыночному шуму и доказавшей свою эффективность в долгосрочной перспективе. Она не требует сложных украшений, только постоянной проверки практикой и последовательного исполнения трейдерами.
На валютном рынке усложнение простой торговой логики — распространённая тактика, используемая многими учебными заведениями и так называемыми «трейдинговыми тренерами». Их конечная цель — скрыть отсутствие ценной информации и извлечь из этого прибыль. В частности, эти практики можно разделить на две типичные категории. Первая включает в себя «мистическую упаковку», которая намеренно скрывает фундаментальную логику торговли, связывая торговые результаты с «астрологическим и циклическим мистицизмом» или подменяя объективный анализ рынка «рыночными настроениями» или «теориями заговора о манипулировании рынком», фактически скрывая глубинную логику торговли. Это, казалось бы, загадочное и глубокомысленное представление скрывает отсутствие практических стратегий, заставляя студентов платить за «глубокий» подход, в конечном итоге не понимая практической стороны. Другой подход предполагает «чрезмерно избыточное изложение», которое, объясняя базовые знания, перегружает материал обилием нерелевантных теоретических основ, исторических данных и анализа межрыночной корреляции, превращая пятиминутное объяснение «методов использования скользящей средней» в трёхчасовой «полномерный анализ системы скользящей средней». Такой «излишне подробный» подход, по сути, разбавляет ценный материал неэффективной информацией, оставляя студентов в ловушке дилеммы «узнать много, но не самое главное», побуждая их продолжать платить за последующие курсы. Конечная цель обоих подходов — создать ложное ощущение экспертности за счёт «усложнения», маскируя их неспособность предлагать эффективные торговые решения и достигать устойчивой прибыльности.

В торговле на Форекс рыночное чутьё трейдера сродни мышечной памяти, сформированной в результате длительных тренировок.

---

Это чувство рынка постепенно накапливается в ходе бесчисленных торговых практик, в конечном итоге достигая высокого уровня мастерства. Трейдеры могут быстро реагировать на колебания рынка, подобно тому, как спортсмены полагаются на мышечную память для выполнения сложных манёвров.
В реальной жизни социальный этикет проявляется во многих формах, таких как официальный жаргон, клише, ложь и пустые разговоры. Эти языковые привычки также формируют у некоторых людей своего рода «мышечную память». Внимательно слушая, мы можем определить профессиональный опыт человека по этим языковым особенностям. Этот феномен отражает идентифицируемую природу человеческого поведения и языка.
Успешные трейдеры на рынке Форекс часто отпугивают многих новичков. Это связано с тем, что торговля на рынке Форекс — чрезвычайно сложный путь к успеху. Она не только проверяет всесторонние способности трейдера, но и представляет собой всестороннее испытание. Любой недостаток может привести к крупным убыткам на рынке. Эта комплексная способность охватывает множество аспектов: технический анализ, психологическое состояние, сбор информации, управление капиталом, осознание рисков и контроль рисков. От первоначального построения торговой системы до тщательного тестирования на рынке, сбора данных и постоянного совершенствования системы, и, наконец, до формирования строгой системы исполнения, каждое звено необходимо. Более того, каждый аспект должен быть безупречным.
Однако большинству трейдеров трудно добиться успеха на техническом уровне. Многие опытные трейдеры, несмотря на десятилетний и более стаж, продолжают терять деньги. Это происходит не потому, что их навыки недостаточно развиты, а скорее из-за недостаточного понимания рынка. Эти когнитивные ограничения обусловлены, прежде всего, тем, что большинство трейдеров инвестируют и торгуют в одиночку, что затрудняет выявление своих слабых сторон и областей для совершенствования. Если трейдер действительно преодолевает эти препятствия и добивается успеха, торговля часто кажется ему невероятно скучной. В этот момент торговля перестает быть алчностью и страхом, превращаясь в обычную работу.

На рынке двусторонней торговли на Форекс розничные краткосрочные трейдеры с небольшим капиталом часто проявляют неестественную склонность действовать так, как противоречит человеческой природе. Корень этой тенденции кроется в изначальном противоречии между их небольшим капиталом и стремлением к быстрой прибыли.

---

Эти трейдеры часто ограничены своим капиталом. Стремясь быстро максимизировать прибыль за счёт краткосрочной торговли, чтобы компенсировать ограниченность своего капитала, они, однако, не обладают развитыми навыками хеджирования рисков и терпением. Это стремление противоречит высокой волатильности и неопределённости, присущим валютному рынку, что приводит к ряду неэтичных действий. Например, жадность мешает им фиксировать прибыль, что приводит к её фиксации; страх мешает им сокращать убытки, что усугубляет их; и даже в своём стремлении отыграть убытки они часто увеличивают свои позиции, гоняясь за ростом и падением цен, что ещё больше увеличивает торговые риски. По сути, такое неэтичное поведение не является осознанным выбором розничных инвесторов; скорее, это неизбежный результат острой потребности «быстро заработать» на небольшом капитале, которая сталкивается с внутренними законами рынка.
Крупные игроки на валютном рынке (такие как инвестиционные банки, крупные институты и суверенные фонды) намеренно не расставляют «неэтичные» ловушки для розничных инвесторов. В основе их поведения лежит «игра с контрагентами». Для крупных трейдеров розничные инвесторы являются естественными контрагентами. Их торговые стратегии основаны на достаточной рыночной ликвидности и поддержке контрагентов для открытия и закрытия крупных позиций и получения прибыли. Если направление торговли крупных трейдеров полностью совпадает с направлением торговли розничных трейдеров, это означает отсутствие поддержки контрагентов, что затрудняет приток и отток больших объемов капитала и потенциально может даже привести к дефициту ликвидности из-за отсутствия контрагентов. Таким образом, хотя действия крупных трейдеров могут показаться «противоположными» поведению розничных инвесторов, по сути, они направлены на защиту собственного капитала, а не на активную атаку на розничных трейдеров. То, что розничные трейдеры воспринимают как «антигуманность», на самом деле является необходимым злом для крупных трейдеров, позволяющим им поддерживать ликвидность и торговую рентабельность в условиях конкуренции с контрагентами.
Фундаментальная структура валютного рынка диктует структуру, где «большинство проигрывает, немногие выигрывают». Эта структура поддерживается за счёт эксплуатации человеческих слабостей, особенно слабостей розничных трейдеров с небольшим капиталом и краткосрочной торговлей. Благодаря двустороннему торговому механизму, высокому кредитному плечу и колебаниям рынка в режиме реального времени, рынок постоянно подпитывает жадность розничных инвесторов (например, иллюзию удвоения прибыли при подъёме) и страх (например, страх упустить выгоду, если не действовать быстро). Более того, случайность краткосрочных рыночных условий усиливает стремление розничных инвесторов предсказывать рынок, делая их более подверженными ловушкам «торговли, полагаясь на интуицию» и «погони за взлётами и падениями». В конечном счёте, движимые человеческой слабостью, розничные инвесторы часто принимают решения, противоречащие долгосрочным рыночным тенденциям. Даже когда они терпят убытки, они часто объясняют их «ошибками самоанализа», а не логикой устройства рынка. Именно этот «приемлемый убыток» и есть ключ к тому, как рынок эксплуатирует человеческую слабость, добиваясь замкнутого цикла «убытков для большинства».
Распространённые проблемы розничных краткосрочных трейдеров с небольшим капиталом (такие как жадность, страх, частые сделки и зависимость от прогнозов) очевидны практически каждому участнику рынка, однако фундаментальное решение этих проблем затруднено. Основные проблемы проистекают из трёх непреодолимых ограничений: во-первых, когнитивное ограничение «предсказания будущего» — ни один трейдер не может точно предсказать краткосрочные колебания на рынке Форекс. Даже опора на технический и фундаментальный анализ может лишь увеличить вероятность, а не устранить неопределённость. Одержимость розничных инвесторов «гарантированной прибылью» часто приводит их к принятию нерациональных решений. Во-вторых, инструментальные ограничения «торговых систем» — не существует торговой системы с «гарантированной прибылью». Любая система зависит от конкретных рыночных условий и управления рисками. Ограниченные масштабом своего капитала и техническими возможностями, розничные инвесторы испытывают трудности в построении комплексной торговой системы, которая бы им подходила, и могут даже быть введены в заблуждение ложными «системами гарантированной прибыли». В-третьих, ограничение власти, связанное с «сокрушением вероятности»: рынок Форекс, по сути, представляет собой игру с нулевой суммой, где крупная рыба пожирает мелкую. Крупные игроки, используя масштаб своего капитала, информационные преимущества (такие как макроэкономические данные в режиме реального времени и институциональные исследовательские отчеты), технические команды и инструменты хеджирования рисков, обладают абсолютным преимуществом в этой игре. С вероятностной точки зрения, «скупка» розничных инвесторов крупными игроками не случайна; это «абсолютно высоковероятное событие», являющееся результатом совокупного эффекта финансовой мощи, информационной асимметрии и преимуществ инструментов. Даже если розничные инвесторы осознают эту проблему, им сложно преодолеть эти три ограничения, что делает дилемму изначально неразрешимой.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---