---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

---

В двусторонней торговле на валютном рынке поведение трейдеров с крупным капиталом (таких как институциональные инвесторы и владельцы счетов с высоким собственным капиталом) при размещении ордеров демонстрирует четкие закономерности: их ордера, как правило, сосредоточены в четырех основных областях. Эта концентрация не случайна, а основана на профессиональном суждении о рыночных тенденциях, ключевых уровнях цен и соотношении риска и доходности. Благодаря точному размещению ордеров они стремятся достичь торговых целей: «следовать трендам, контролировать издержки и использовать возможности». Это существенно отличается от разрозненных и случайных паттернов размещения ордеров розничных трейдеров.

---

В частности, эта стратегия размещения ордеров динамически корректируется в зависимости от направления более широкого рыночного тренда. При восходящем тренде логика размещения ордеров трейдеров с крупным капиталом вращается вокруг «использования возможностей прорыва по тренду» и «использования затрат на коррекцию против тренда». Первая основная область размещения ордеров – это «предыдущий максимум». Ордера, размещаемые здесь, являются ордерами на пробой, и размер лота относительно невелик. Предыдущий максимум – это временный максимум, сформированный во время предыдущего восходящего тренда. Он является одновременно ключевым переломным моментом в рыночной битве между быками и медведями и важным сигналом для определения непрерывности тренда. Если цена пробивает предыдущий максимум, это обычно указывает на усиление восходящего тренда и может открыть новый потенциал роста. Крупные инвесторы размещают здесь ордера на пробой с небольшой суммой. Их основная цель – не погоня за высокой краткосрочной доходностью, а поддержание тесных связей с рынком посредством «незначительных проб и ошибок». С одной стороны, они могут быстро скорректировать свои позиции, если тренд продолжится дольше ожиданий, не упуская значительный восходящий импульс из-за запоздалой реакции. С другой стороны, позиция с небольшой суммой эффективно снижает риск отката после неудачного пробоя. Даже если цена после пробоя быстро падает, это не окажет существенного влияния на общий баланс счета, что отражает принцип работы крупных инвесторов «сначала риск, потом возможности».
Вторая ключевая область ордеров в восходящем тренде — это «предыдущий минимум». Тип ордера здесь — откатный ордер, а размер лота относительно большой. Предыдущий минимум не только представляет собой промежуточную точку минимума предыдущей коррекции рынка, но и часто представляет собой зону с высоким объёмом торговли. На этом уровне большое количество трейдеров открыло длинные позиции, формируя сильный рыночный консенсус. Следовательно, он обеспечивает значительную поддержку, и вероятность отскока цены после отката высока. Крупные фонды часто размещают на этом уровне крупные откатные ордера, преследуя основную цель — «разбавлять стоимость долгосрочных активов и накапливать позиции по конкурентоспособным ценам». Для крупных фондов, ориентированных на долгосрочные стратегии, открытие позиции по одной цене может быть чрезмерно дорогим. Однако использование откатов от предыдущего минимума поддержки для закрытия позиций более крупными лотами может снизить среднюю стоимость всей позиции и снизить риск краткосрочной волатильности за счёт «ступенчатого» наращивания позиций. Более того, поддержка, обеспечиваемая предыдущим минимумом, обеспечивает запас прочности для ордеров коррекции. Даже если цена ненадолго опустится ниже предыдущего минимума, она, вероятно, быстро восстановится благодаря поддержке покупателей из зоны высоких объемов, что дополнительно снижает риск размещения крупных ордеров и соответствует торговой логике крупных фондов, ориентированных на устойчивое накопление и долгосрочную прибыльность.
Когда рыночный тренд разворачивается вниз, стратегии размещения ордеров крупных инвесторов корректируются соответствующим образом, но основная логика остается прежней, фокусируясь на двух ключевых областях. Первая область — это «предыдущий минимум», где ордера размещаются на пробой относительно небольшими лотами. Подобно логике пробоя предыдущего максимума в восходящем тренде, предыдущий минимум является ключевым уровнем сопротивления (или «точкой пробоя») в нисходящем тренде. Прорыв предыдущего минимума обычно подтверждает нисходящий тренд и может спровоцировать новый нисходящий тренд. Крупные инвесторы размещают здесь небольшие ордера на пробой, по сути, отслеживая непрерывность тренда с помощью небольшой позиции. Это позволяет им сразу же добавлять короткие позиции, когда цена фактически пробивает предыдущий минимум, используя возможности для последующего снижения. Это также снижает риск «ложных пробоев» за счёт сохранения небольшой позиции. Если цена пробивает предыдущий минимум, а затем быстро отскакивает, убытки по небольшой короткой позиции могут быть строго ограничены, что позволяет избежать крупных потерь из-за неверной оценки тренда и сохранить гибкую реакцию на нисходящий тренд.
Вторая ключевая область для размещения ордеров при нисходящем тренде — это «предыдущий максимум», где ордера размещаются как ордера коррекции с относительно большими размерами лотов. Предыдущие максимумы — это области высокого объёма торговли во время нисходящего тренда. Большое количество трейдеров ранее открывали короткие позиции, что создаёт сильный эффект сопротивления. Когда цены отскакивают к этой точке, существует высокая вероятность столкнуться с давлением коротких позиций и падением, что делает их значимым уровнем сопротивления. Крупные фонды размещают здесь крупные ордера коррекции, отражая логику предыдущих откатов к минимуму при восходящем тренде — используя отскок от предыдущих уровней сопротивления для пополнения коротких позиций более крупными лотами. Это не только снижает среднюю стоимость долгосрочных коротких позиций (чем выше отскок цены, тем выгоднее стоимость открытия короткой позиции), но и позволяет им накапливать достаточное количество трендовых позиций за счет крупных позиций, закладывая основу для прибыли в последующих нисходящих трендах. Более того, свойства сопротивления предыдущих максимумов обеспечивают страховку для ордеров коррекции. Даже если цены ненадолго пробьют предыдущий максимум, давление коротких позиций на уровне сопротивления, вероятно, приведет к возврату к нисходящему тренду, обеспечивая управляемый риск размещения крупных ордеров.
Стоит отметить, что эти основные области высоких объемов торговли для крупных фондов отслеживать несложно. В большинстве профессиональных программ для анализа данных и анализа рынка Форекс распределение ордеров в этих областях можно просматривать с помощью специализированных функций (таких как «Анализ потока ордеров» и «Отметка зон высокой торговли»). Однако для доступа к таким функциям данных трейдерам часто требуется оформить подписку на программное обеспечение, что также создает разницу в использовании между новыми и опытными трейдерами: для начинающих трейдеров, находящихся на этапе обучения, регистрация для просмотра области с высокой плотностью отложенных ордеров может помочь им интуитивно понять логику работы крупных фондов, быстро освоить метод оценки ключевых ценовых уровней и предоставить им ориентир для первоначальной торговли; но для опытных трейдеров с большими фондами регистрация для просмотра данных по отложенным ордерам больше не нужна — после многолетней рыночной практики они научились точно определять ключевые позиции, такие как предыдущие максимумы и минимумы, а также области с высокой плотностью торговли с помощью технического анализа (например, свечных графиков и распределения объема торгов), и сформировали профессиональную способность «оценивать основную область отложенных ордеров, не полагаясь на данные программного обеспечения». Более того, они сами являются основными участниками области с высокой плотностью отложенных ордеров, и их понимание движения рыночных средств значительно превосходит возможности представления данных программного обеспечения. Следовательно, нет необходимости платить дополнительно за получение такой вспомогательной информации.
С точки зрения профессионального трейдинга, стратегия крупных фондов, ориентированная на размещение ордеров в четырёх основных областях, по сути, представляет собой «глубокую интеграцию тренда и цены»: направление тренда определяет тип ордера (ордер на пробой или откат), ключевые ценовые уровни (предыдущие максимумы и минимумы) определяют размещение ордера, а размер лота уравновешивает риск и прибыль, формируя логически замкнутую систему размещения ордеров. Эта система не только избегает ловушек розничных инвесторов, слепо гонящихся за ростом и падением цен, но и обеспечивает «учёт возможностей с контролируемым риском» благодаря распределению размера лота по принципу «малые позиции – пробы и ошибки, большие позиции – оптимизация». Это одна из ключевых причин, по которой крупные фонды могут получать долгосрочную стабильную прибыль на рынке Форекс. В отличие от этого, розничные трейдеры, желающие повысить эффективность размещения ордеров, могут использовать логику «тренд – цена – размер лота», присущую крупным фондам. Сначала используйте макроанализ и технические индикаторы для определения общего направления тренда, затем определите ключевые ценовые уровни, такие как предыдущие максимумы и минимумы, а также области с высоким объёмом торгов. Наконец, корректируйте размер лота в зависимости от степени готовности к риску, постепенно отходя от дилеммы «случайного размещения ордеров».
Подводя итог, можно сказать, что отложенные ордера крупных трейдеров на рынке Форекс сосредоточены в четырёх основных областях. Это профессиональный выбор, основанный на анализе тренда, контроле рисков и управлении затратами, что отражает их стиль работы «следовать тренду и придерживаться устойчивой стратегии». Будь то небольшие позиции во время восходящего тренда, большие позиции во время предыдущего минимума или небольшие позиции во время нисходящего тренда, большие позиции во время предыдущего максимума, все они направлены на достижение основных целей: «адаптация к рынку, контроль риска и накопление выгодных позиций». Доступность этих областей с большим количеством ордеров и различия в их использовании между новичками и опытными трейдерами ещё раз демонстрируют влияние понимания рынка на торговое поведение. Для трейдеров на разных этапах развития понимание и изучение логики интенсивной торговли крупным капиталом может не только расширить их собственные операционные навыки, но и обеспечить более четкое понимание рыночных потоков капитала, что обеспечивает более надежную поддержку при принятии решений в торговле на рынке Форекс.

В двусторонней торговле на Форекс розничные трейдеры с небольшим капиталом часто верят в миф о мгновенном обогащении.

---

Ярким примером этого мифа является история с «британским фунтом». Однако этот инцидент был не просто манипулированием рынком; это была преднамеренная девальвация британского фунта, чтобы предотвратить его вступление в еврозону. Инвесторы, обрушившие фунт, добились успеха во многом благодаря тому, что обладали инсайдерской информацией и сплотили группу хорошо обеспеченных инвесторов. Даже если бы Банк Англии слил эту инсайдерскую информацию розничным инвесторам с ограниченным капиталом, они бы не смогли мгновенно разбогатеть. Это наглядно демонстрирует, что на рынке Форекс размер капитала является решающим фактором.
Розничные трейдеры с небольшим капиталом часто находятся под влиянием бесчисленных мифов о богатстве, вдохновляющих историй и историй о возвращении. Эти истории вселили в них веру в то, что «моя судьба в моих руках», что «короли, принцы, генералы и министры рождаются с особой родословной», и что они тоже могут оказаться среди счастливчиков. Однако реальность такова, что шансы мелких инвесторов мгновенно разбогатеть на рынке Форекс невелики. Заработать 10 миллионов долларов из 10 000 долларов может занять всю жизнь, и шансы на это крайне малы. И наоборот, заработать 10 000 долларов из 10 миллионов относительно легко. Конечно, заработать 1 миллиард долларов из 10 миллионов долларов тоже займет всю жизнь и далеко не так просто.
Учитывая двусторонний характер торговли на Форекс, розничным трейдерам с небольшим капиталом необходимо понимать сложность рынка и свои собственные ограничения. Хотя миф о мгновенном обогащении кажется заманчивым, достичь его практически невозможно. Верный путь к стабильной доходности лежит через продуманную инвестиционную стратегию, грамотное управление средствами и постоянное изучение рынка.

В двусторонней торговле на валютном рынке, с развитием торговых технологий и распространением автоматизированных инструментов, экспертные советники (EA) стали распространённым инструментом, привлекая всё больше внимания и использования трейдерами.

---

Для трейдеров полное понимание логики структуры, функциональных ограничений и рисков применения экспертных советников является необходимым условием для эффективного использования их потенциала. Экспертные советники — это не «волшебные инструменты», способные заменить ручное принятие решений; скорее, они требуют адаптации к динамике рынка и стратегиям трейдера. Только объективное понимание экспертных советников позволит избежать их неправильного использования и по-настоящему использовать их для принятия обоснованных торговых решений.
По сути, основная функция советников (EA) заключается в преобразовании заданной трейдером торговой стратегии в программный код, позволяющий компьютерной системе выполнять торговые инструкции без эмоций. Эта функция «безэмоционального исполнения» — одно из важнейших преимуществ советников: они строго следуют заданным трейдером условиям входа (таким как пересечение технических индикаторов и пробитие ценой ключевых уровней), правилам выхода (таким как уровни тейк-профита и стоп-лосса) и параметрам управления позициями. Это позволяет избежать ошибок исполнения, часто возникающих из-за эмоциональных колебаний при ручной торговле (таких как задержка фиксации прибыли из-за жадности и поспешная установка стоп-лоссов из-за страха). Например, когда трейдер создает советник, основанный на стратегии пересечения скользящих средних, система автоматически открывает позицию, когда цена подает сигнал на вход (краткосрочная скользящая средняя пересекает долгосрочную скользящую среднюю), и автоматически закрывает позицию, когда цена достигает заданных уровней стоп-лосса или тейк-профита. Весь этот процесс не требует человеческого вмешательства, что эффективно снижает влияние эмоций на исполнение сделок. Однако следует отметить, что эффективность работы советника полностью зависит от надежности его предустановленной стратегии. Если собственная торговая стратегия трейдера содержит логические изъяны (например, неспособность учесть экстремальные рыночные условия или слишком жёсткие настройки параметров), даже если советник работает точно, он не принесёт ожидаемой прибыли и может даже усугубить убытки. Таким образом, советник, по сути, является «исполнителем стратегии», а не «создателем стратегии». Его ценность заключается в способности трейдера разрабатывать и оптимизировать стратегию.
Однако динамичная природа валютного рынка диктует, что эффективность инструментов советников крайне чувствительна ко времени. Не существует «универсального советника», способного адаптироваться ко всем рыночным условиям. Валютный рынок не является статичным, неизменным; Скорее, это динамическая система, на которую влияет множество факторов, включая публикацию макроэкономических данных, корректировку денежно-кредитной политики центральных банков, геополитические события и изменения в мировых потоках капитала. Рыночные тренды демонстрируют значительную волатильность: на одном этапе рынок может находиться в узкодиапазонной консолидации, подходящей для советников, основанных на стратегиях выхода из диапазона. На другом этапе рынок может войти в односторонний тренд из-за внезапного изменения политики. В этот период советник, работающий в диапазоне и неспособный оперативно корректировать свои параметры, может понести убытки из-за частого срабатывания неверных сигналов. Эти рыночные изменения часто могут сделать ранее хорошо работающий советник неэффективным. Например, советник, основанный на «сетчатой ​​торговле в условиях низкой волатильности», может достигать стабильной прибыли в периоды, когда мировые центральные банки поддерживают низкие процентные ставки, а колебания обменных курсов сглажены. Однако, когда центральные банки начинают повышать процентные ставки, а колебания обменного курса усиливаются, если советник не оптимизировал параметры стоп-лосса и размер позиции для компенсации возросшей волатильности, он может спровоцировать появление предупреждений о рисках по счёту из-за постоянных убытков в условиях одностороннего движения рынка. Следовательно, использование советников обязательно требует постоянного обновления и оптимизации: трейдерам необходимо регулярно анализировать данные о результатах советника, корректировать параметры стратегии с учётом структурных изменений рынка (таких как сила тренда, волатильность и колебания ликвидности) и даже перестраивать структуру стратегии при фундаментальных изменениях рыночной логики, чтобы советник оставался актуальным в текущей рыночной ситуации. С этой точки зрения советники скорее похожи на «вспомогательные инструменты, требующие постоянного обслуживания», чем на «универсальные решения». Их долгосрочная эффективность зависит от понимания рынка трейдерами и динамической адаптации инструментов.
При рассмотрении советников наиболее важным заблуждением, которого следует избегать, является убеждение, что покупка готового советника гарантирует стабильную прибыль. Эта идея в корне противоречит принципам работы рынка Форекс. В реальности некоторые трейдеры, движимые менталитетом случайности, пытаются быстро получить прибыль, покупая «высокодоходные советники», продающиеся на рынке. Однако этот подход часто не срабатывает. Если советник действительно приносит долгосрочную и стабильную прибыль, его разработчикам не нужно получать прибыль от продажи. Вместо этого они могли бы напрямую использовать советник в реальной торговле, накапливая значительное богатство за счёт эффекта сложного процента. Например, если советник может достичь стабильной годовой доходности в 50%, разработчику достаточно вложить всего 100 000 долларов основного капитала, и через 5 лет он может получить около 759 000 долларов прибыли. Через 10 лет накопленная прибыль может превысить 5,76 миллиона долларов. Этот масштаб дохода значительно превышает прибыль от продажи советников. Следовательно, сама идея «продажи стабильных и прибыльных советников» логически противоречива. На более глубоком уровне большинство советников, продаваемых на рынке, имеют два основных недостатка: один из них — проблема «переобучения» стратегии, то есть разработчик оптимизирует параметры, оглядываясь на исторические данные, заставляя советник иметь определенную прошлую эффективность хотя стратегии могут хорошо работать в рамках рыночных циклов, они могут стать неэффективными при изменении рыночных условий. Во-вторых, они скрывают подверженность риску. Некоторые советники, движимые стремлением к краткосрочной высокой доходности, используют чрезвычайно высокое кредитное плечо или узкие уровни стоп-лосса. Хотя они могут получать прибыль в краткосрочной перспективе благодаря удаче, в долгосрочной перспективе они неизбежно сталкиваются с риском ликвидации. Кроме того, у разных трейдеров разные размеры капитала, толерантность к риску и предпочтения в отношении торговых циклов. Советник, разработанный для долгосрочной торговли с большим капиталом, может не подойти для краткосрочной торговли с меньшими объемами. Слепая покупка готового советника без его настройки фактически передает право принятия торговых решений сторонней организации, которая не понимает ваших потребностей, что в конечном итоге приводит к убыткам.
С точки зрения профессионального трейдера, рациональное использование инструментов советника должно соответствовать принципу «инструменты адаптируются к стратегиям, стратегии адаптируются к рынкам». Трейдерам, прежде всего, следует прояснить свою торговую систему и основные потребности. Те, кто преуспел в трендовой торговле и хочет снизить нагрузку, связанную с мониторингом рынков в течение ночи, могут разработать советник, адаптированный к своей трендовой стратегии, который будет автоматически отслеживать и исполнять ключевые моменты. Те, кто сосредоточен на краткосрочном скальпинге, могут использовать высокочастотное исполнение советника, чтобы извлекать выгоду из небольших колебаний цен. Во-вторых, следует создать механизм динамической оценки советников: демо-счета следует использовать для проверки эффективности советника в различных рыночных условиях (консолидация, тренд и экстремальные рыночные условия), анализируя основные показатели, такие как максимальная просадка, процент выигрышных сделок и соотношение прибыли к убыткам, для выявления слабых мест в стратегии. В торговле в реальном времени следует использовать метод проб и ошибок с небольшими позициями, чтобы постепенно оценить совместимость советника с рынком в реальном времени, избегая риска потери контроля при единовременном инвестировании больших сумм капитала. Наконец, необходимо сохранить возможность ручного вмешательства в работу советника. При возникновении экстремальных рыночных событий, выходящих за рамки стратегии советника (например, разрывы обменного курса или резкое падение ликвидности, вызванное событиями типа «черный лебедь»), трейдерам следует незамедлительно приостановить работу советника и использовать ручное управление рисками, избегая тем самым необратимых потерь, вызванных запрограммированным исполнением советника.
Подводя итог, можно сказать, что ключ к построению и использованию инструментов, поддерживаемых советниками, в торговле на Форекс заключается в понимании того, что «инструменты служат стратегиям, а стратегии адаптируются к рынку». Трейдеры должны четко понимать, что советники — это бесстрастные исполнители стратегий, и их эффективность зависит от рациональности предустановленных стратегий и их способности адаптироваться к рынку. Они также должны отказаться от заблуждения, что покупка советника гарантирует стабильную прибыль. Они должны понимать, что разработка, оптимизация и поддержка советника — это непрерывный процесс, требующий постоянной корректировки с учетом индивидуальных торговых потребностей и динамики рынка. Только позиционируя советники как инструменты помощи в принятии торговых решений, а не как заменители ручного труда, они смогут в полной мере использовать свои преимущества автоматизации, одновременно снижая потенциальные риски и становясь по-настоящему эффективными инструментами для повышения эффективности торговли и снижения эмоционального воздействия, а не ловушками, ведущими к убыткам.

В торговле на Форекс начинающие трейдеры часто склонны удерживать позиции в краткосрочных сделках, что особенно характерно для краткосрочной торговли.

---

Они часто открывают позиции на высоких или низких уровнях в течение нескольких дней или даже часов, надеясь на разворот рынка. Эта стратегия частично основана на эффекте возврата к среднему значению, характерном для колебаний валютного тренда на Форекс. Однако важно отметить, что возврат к среднему значению более значим в долгосрочном инвестировании и зачастую гораздо менее эффективен в краткосрочной торговле. Это явление может даже создать у начинающих трейдеров ложное впечатление, что возврат к среднему значению столь же эффективен и в краткосрочной торговле.
Новым трейдерам часто не хватает навыков системного технического анализа, и они больше полагаются на интуицию и инстинкт при размещении ордеров. Когда рынок значительно растёт, они выбирают короткую позицию; когда рынок значительно падает, они выбирают длинную. Эта стратегия может работать в некоторых случаях, поскольку, пока они не выставят стоп-лосс, рынок всегда может отскочить, позволяя им получить небольшую прибыль. Новички часто быстро закрывают свои позиции, получив небольшую прибыль. Со временем у них развивается иллюзия, что этот метод торговли будет стабильно приносить прибыль. Они привыкают к нему и даже считают себя гениями и открыли секрет богатства.
Однако этот слепой оптимизм часто разбивается вдребезги необратимым рыночным спадом. Когда рынок переживает односторонний тренд без явных признаков отскока, начинающие трейдеры часто несут значительные убытки, удерживая свои позиции, что может привести к маржин-коллам. Это необходимый этап развития каждого новичка. Если начинающие трейдеры не откажутся от краткосрочной торговли и не станут долгосрочными инвесторами, им будет сложно кардинально изменить эти нездоровые торговые привычки. Если начинающие трейдеры продолжат торговать таким образом, они в конечном итоге могут уйти с рынка Форекс из-за укоренившихся привычек.

В двусторонней торговле на рынке Форекс единственное, что страшнее краткосрочных потерь, — это состояние психологического отчаяния. Развиваясь, это состояние часто полностью искажает рациональное мышление трейдера, заставляя его переходить от изначального инвестиционного поведения к иррациональному, подобному азартной игре, что в конечном итоге ведёт к необратимому падению.

---

Когда трейдеры терпят последовательные убытки, особенно если их масштаб превышает ожидания, и если они не останавливаются и не осознают проблему вовремя, а вместо этого поддаются нежеланию признать поражение и желанию отыграться, они легко могут впасть в параноидальное состояние «отказа признавать поражение». Они намеренно игнорируют рыночные тренды и сигналы риска, упрямо веря, что рынок неизбежно развернётся в их пользу. Они могут даже списать предыдущие убытки на «невезение», а не на стратегические ошибки или отсутствие контроля над рисками. Это когнитивное искажение может стать отправной точкой для серии последующих опасных действий.
Движимые этим менталитетом «отказа признавать поражение», первым опасным шагом трейдера часто становится полное истощение капитала. В попытке «переломить ситуацию» они постоянно увеличивают свои позиции, даже направляя средства, изначально запланированные на жизнь или на случай непредвиденных обстоятельств, на торговлю, пытаясь компенсировать предыдущие потери, используя подход «всё по полной». Однако низкая динамика тренда и высокая волатильность валютного рынка означают, что эта стратегия «высокой ставки на разворот» имеет крайне низкую вероятность успеха. В большинстве случаев инвестор не только не сможет вернуть свои инвестиции, но и, из-за чрезмерно больших позиций и чрезмерной подверженности риску, даже небольшой разворот рынка может быстро стереть весь его капитал. Если трейдеры смогут быстро прийти в себя и принять реальность своих потерь, то, хотя они и могут понести финансовые потери, они, по крайней мере, смогут избежать дальнейшего риска. Однако, как только они становятся одержимы идеей потерять всё, они превышают свои финансовые возможности и обращаются к внешним заимствованиям, например, к потребительским кредитам, кредитам или даже частным займам под высокие проценты. Затем они вкладывают эти деньги в торговлю на валютном рынке, надеясь, что этот «внешний капитал» позволит им развернуться и полностью компенсировать свои потери.
Такое поведение «потеря основного капитала → заимствование для покрытия позиции» по сути превращает торговлю на валютном рынке в совершенно иррациональную азартную игру. Обычные инвестиции на рынке Форекс требуют управляемого риска, достижения долгосрочной и стабильной прибыли за счёт научного управления позициями и строгой реализации стратегии. Однако, когда трейдеры начинают полагаться на заёмные средства, их основная цель смещается с рационального инвестирования на краткосрочную доходность. Торговые решения полностью определяются эмоциями: трейдеры больше не ориентируются на фундаментальные показатели валютных пар, тенденции политики центральных банков или технические индикаторы, а только на то, сможет ли рынок мгновенно двигаться в ожидаемом ими направлении. Они могут даже часто заниматься сверхкраткосрочной торговлей, гоняясь за ростом и падением цен, пытаясь воспользоваться каждой возможностью получить прибыль. Однако использование заёмных средств не только не снижает риск, но и экспоненциально увеличивает давление. Помимо риска убытков от самой сделки, им также приходится нести расходы по выплате процентов и давление, связанное с погашением заёмных средств. Это двойное давление ещё больше усугубляет психологическую тревожность, делая трейдеров более нетерпеливыми и безрассудными в своих операциях, создавая порочный круг «чем больше тревоги, тем больше потерь, тем больше тревоги».
Что ещё серьёзнее, когда заёмные средства не приносят прибыли или даже снова приносят убытки, трейдеры полностью погрязают в долгах и сталкиваются с трудностями выживания. В этот момент они не только теряют весь свой капитал, но и оказываются обременёнными огромными долгами. Природа валютного рынка делает быстрое восстановление практически невозможным. Низкая волатильность и высокая консолидация рынка затрудняют получение достаточной прибыли для покрытия как долга, так и убытков. Постоянные убытки только усугубляют долг. Реальные примеры показывают, что последствия этой азартной торговли часто выходят далеко за рамки личных потерь и могут отразиться на всей семье. Чтобы погасить долг, трейдеры могут быть вынуждены продать семейное имущество, что разрушает жизнь их семей. Если бремя долга становится невыносимым, это может спровоцировать семейные конфликты, отчуждение супругов и даже привести к тревожности, депрессии и другим психологическим проблемам у членов семьи. В более экстремальных случаях некоторые трейдеры, не в силах справиться с реальностью огромных долгов и разрушением семьи, могут решить сбежать или даже прибегнуть к крайним мерам, что в конечном итоге приводит к трагедии «разрушения семьи». Это похоже на судьбу игроков, чьи семьи разрушены игровой зависимостью, и наглядно демонстрирует суровую реальность: отношение к торговле как к азартной игре в конечном итоге обойдётся дорого.
С психологической точки зрения, эта «ярость от проигрыша» и потеря контроля, по сути, являются крайним проявлением неприятия потерь. Согласно теории поведенческих финансов, боль, которую люди испытывают при столкновении с потерей, в 2-2,5 раза сильнее удовольствия, которое они испытывают при получении эквивалентной прибыли. Эта психологическая предвзятость ещё больше усиливается в торговле на Форексе. Столкнувшись с потерями, трейдеры инстинктивно решают «продолжать инвестировать, чтобы избежать потерь», чтобы избежать «боли от потерь», вместо того чтобы рационально оценить риск. Однако профессионализм и сложность рынка Форекс требуют, чтобы трейдеры преодолевали это инстинктивное предубеждение и подходили к прибылям и убыткам объективно и спокойно. Когда трейдеры поддаются влиянию неприятия потерь, они теряют способность оценивать риск и сосредотачиваются исключительно на «возвращении своих инвестиций», в конечном итоге отклоняясь от своего инвестиционного пути и становясь рабами своих эмоций.
Более того, механизм кредитного плеча в торговле на Форекс усиливает это неконтролируемое поведение. Хотя кредитное плечо может увеличить потенциальную прибыль, в руках отчаявшихся трейдеров оно может стать инструментом, ускоряющим убытки. Они слепо увеличивают кредитное плечо, пытаясь увеличить позиции с меньшим капиталом, но упускают из виду тот факт, что кредитное плечо также увеличивает подверженность риску. Даже малейшее колебание рынка может привести к требованию о внесении дополнительного обеспечения. Когда кредитное плечо сочетается с заемными средствами, риски умножаются в геометрической прогрессии: с одной стороны, кредитное плечо ускоряет темпы потери капитала; С другой стороны, долговое бремя заёмных средств не оставляет трейдерам ни времени, ни пространства для ожидания разворотов рынка, вынуждая их часто торговать в короткие сроки, что ещё больше увеличивает вероятность маржин-коллов и в конечном итоге разбивает любые надежды на отыгрыш. Подводя итог, можно сказать, что нежелание признать поражение перед лицом безнадёжных убытков — смертельная ловушка для трейдеров на рынке Форекс. Это может привести к исчерпанию основного капитала и использованию заёмных средств для покрытия позиций, превращая рациональное инвестирование в азартную игру. Такое поведение часто приводит к личным долговым кризисам, распаду семьи и даже к трагедии «разрушения семьи». Трейдеры должны полностью осознавать неотъемлемые риски торговли на рынке Форекс, всегда отдавая приоритет контролю над рисками. Столкнувшись с убытками, они должны сохранять рациональное мышление, немедленно прекратить торговлю и обдумать проблему, а не позволять эмоциям ввергнуть их в паранойю. Они также должны чётко различать «инвестиции» и «азартные игры», отказываясь от иллюзии быстрого восстановления. Им необходимо подходить к торговле с точки зрения долгосрочной перспективы и, благодаря постоянному обучению и практике, выстроить зрелую торговую систему. Только так они смогут добиться стабильного положения на рынке Форекс и избежать необратимых потерь.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---