---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

---

В двустороннем торговом ландшафте инвестиций на рынке Форекс существует феномен, заслуживающий глубокого изучения: несмотря на высокие рыночные риски и трудности для большинства трейдеров в получении стабильной прибыли, значительное число трейдеров продолжает торговать.

---

Эта настойчивость проистекает не только из рационального понимания рынка, но и из сложной поведенческой логики, обусловленной собственными обстоятельствами, психологическими ожиданиями и практическими потребностями трейдеров. Тщательный анализ причин этой настойчивости не только помогает нам понять экосистему участников рынка Форекс, но и даёт трейдерам возможность рационально переосмыслить своё поведение.
В реальных рыночных условиях большинство трейдеров на рынке Форекс, продолжающих торговать, часто терпят убытки — они накопили значительные убытки от прошлых сделок, а некоторые даже инвестировали гораздо больше, чем могли себе позволить. В этих обстоятельствах основной причиной их продолжающейся торговли является психологическое ожидание восстановления убытков и достижения разворота в торговле на Форексе. Для этих трейдеров предыдущие убытки стали «невозвратными издержками». Они субъективно полагают, что если они прекратят торговлю, их потери будут необратимыми, в то время как продолжение торговли всё ещё даёт возможность восстановить их или даже получить прибыль. Этот менталитет, по сути, представляет собой сочетание неприятие убытков и чувства удачи: с одной стороны, они не могут принять реальность своих убытков и пытаются изменить исход последующих сделок; с другой стороны, они игнорируют высокий риск рынка Форекс и недостатки своих собственных торговых систем, слепо веря, что следующая сделка принесёт прибыль. В конечном итоге они попадают в порочный круг «чем больше убытков, тем больше хочется торговать, и чем больше торгуют, тем больше убытков терпят», всё глубже погружаясь в трясину.
Помимо практического желания отыграть потери, фантазия о мгновенном обогащении также является ключевым психологическим фактором, побуждающим большинство трейдеров продолжать торговлю на Форексе. Из-за высокого кредитного плеча на валютном рынке время от времени возникают «мифы о богатстве» о значительном приросте капитала за короткий период времени. Например, трейдеру удаётся многократно увеличить капитал благодаря точной свинг-сделке. Эти истории, попав в прессу, часто преувеличиваются, становясь значительным стимулом для новичков выйти на рынок, а для опытных трейдеров — продолжать работать. Большинство трейдеров подсознательно связывают эти «мифы» с «огромными рыночными возможностями», а не со «случайными факторами», что приводит к когнитивному искажению: «Почему я не могу быть одним из них?» Эта иллюзия заставляет их игнорировать высокие риски и низкую вероятность, стоящие за этими «мифами о богатстве». В действительности эти истории о краткосрочном богатстве часто связаны с чрезвычайно высоким кредитным плечом и удачей и зачастую несостоятельны. Многие трейдеры слепо следуют этим стратегиям «быстрого обогащения», в конечном итоге теряя основной капитал. Однако ожидание «разбогатеть за одну ночь» продолжает толкать их оставаться на рынке, надеясь на очередную «удачу».
Более того, реалистичное представление о том, что «торговля на Форекс — единственный выход», также удерживает многих трейдеров. В нынешних экономических условиях некоторые трейдеры сталкиваются с ограниченным доходом от работы на неполный рабочий день и узкими местами в карьере. Это особенно актуально для тех, у кого низкий доход или высокая жизненная нагрузка. Они часто считают, что «работа не принесет им многого, и они, возможно, никогда не смогут позволить себе купить дом». Однако валютный рынок с его двусторонней торговлей и круглосуточным доступом рассматривается ими как сфера с низкими барьерами для входа и большими возможностями. Эти трейдеры воспринимают финансовый рынок как место, где можно «изменить свою жизнь» — не нужно полагаться на фиксированный рабочий график, достаточно лишь грамотного анализа рынка. Они верят, что, «заработав себе имя» на рынке, они смогут избежать нынешних финансовых трудностей. Это восприятие игнорирует высокий уровень профессиональных знаний и управления рисками, необходимых для торговли на Форекс, приравнивая «возможность» к «неизбежности», рассматривая торговлю на Форекс как «спасательный круг», позволяющий избежать давления реальности, а не как рациональный вариант инвестирования. Этот «единственно верный» подход не позволяет им отказаться от торговли даже после убытков.
Важно отметить, что эти три причины упорства не являются независимыми друг от друга, а часто переплетаются: трейдеры, застрявшие в убытках, также могут лелеять фантазии о «быстром обогащении», полагая, что это «единственный способ вернуть убыток». Трейдеры, надеющиеся на мгновенное богатство, могут упорствовать после убытков, потому что «не хотят упускать свой единственный шанс». Такое сочетание факторов позволяет трейдерам игнорировать объективные законы рынка и свои собственные истинные способности, продолжая торговать нерационально. В конечном итоге это не только затрудняет достижение поставленных целей, но и может увеличить их финансовое и психологическое бремя. С точки зрения рационального инвестирования, если трейдеры хотят добиться действительно устойчивого роста на рынке Форекс, им необходимо преодолеть эти когнитивные искажения, объективно оценить свою толерантность к риску и торговые навыки, отказаться от утилитарного мышления, направленного на «быстрое обогащение», и рассматривать торговлю на Форекс как профессиональную сферу, требующую долгосрочного обучения и накопления, а не как «единственный способ изменить свою судьбу».

В двусторонней торговле на Форекс инвесторы должны глубоко понимать ключевую концепцию: фундаментальное различие между долгосрочными инвестициями и краткосрочными спекуляциями.

---

Долгосрочные инвестиции основаны на глубоком анализе и долгосрочных оценочных суждениях, в то время как краткосрочные спекуляции больше похожи на азартную игру, где доходность часто зависит от краткосрочных рыночных колебаний и удачи. Эта неоднозначность между инвестициями и спекуляциями также отражается в языке, особенно в китайском, где использование определённых слов может тонко влиять на мышление и поведение людей.
В повседневном китайском языке многие слова и фразы оказывают мощное влияние, однако люди часто не в полной мере осознают их потенциальный вред. Например, китайская фраза «процветание и богатство» («prosperity and wealth»), обычно используемая для пожеланий чиновникам продвижения по службе и богатства, может непреднамеренно подтолкнуть некоторых к достижению богатства и власти незаконными способами. Широкая популярность этого выражения отражает бессознательное укрепление определённых ценностей в обществе и культуре, что может негативно влиять на общественные нормы.
Точно так же у китайцев есть определённые привычные выражения, касающиеся финансовых инвестиций, такие как «спекуляция акциями», «спекуляция фьючерсами», «спекуляция иностранной валютой» и «спекуляция золотом». Само слово «спекуляция» ассоциируется с краткосрочной торговлей и азартной игрой, предполагая, что инвесторы стремятся к краткосрочной прибыли посредством быстрой покупки и продажи. Это выражение не только влияет на менталитет инвесторов, но и, в определённой степени, обостряет спекулятивную атмосферу на рынке. Если бы выражение «спекулировать» можно было заменить на «инвестировать», то эти выражения трансформировались бы в «инвестирование в акции», «инвестирование во фьючерсы», «инвестирование в иностранную валюту», «инвестирование в золото» и так далее. Это не только помогло бы изменить восприятие инвесторов, но и могло бы оказать положительное влияние на всю экосистему финансового рынка.
Возьмём, к примеру, китайский рынок акций класса «А». Он долгое время характеризовался сильной спекулятивной атмосферой, отчасти обусловленной ориентацией инвесторов на краткосрочную торговлю. Если бы изменение языка выражений могло направить инвесторов к философии долгосрочного инвестирования, весь рыночный ландшафт мог бы претерпеть фундаментальные изменения. Когда инвесторы перестанут гоняться за краткосрочной, высокорисковой доходностью, а вместо этого будут нацелены на долгосрочное владение активами и устойчивый рост, рынок станет более здоровым и стабильным.
Это изменение точки зрения особенно важно в сфере валютных инвестиций. В настоящее время в Китае отсутствуют легальные валютные брокеры или торговые платформы, а валютные инвестиции регулируются государством. Введение ограничений и запретов в первую очередь направлено на избежание рисков валютного контроля, связанных с широким распространением спекулятивной торговли. Валютные инвестиции сами по себе являются низкорискованным и низкодоходным методом инвестирования, характеризующимся преимущественно стабильными рыночными тенденциями, а значительные колебания относительно редки и, как правило, кратковременны. Однако допущение беспорядочной спекулятивной торговли может привести к волатильности рынка, что еще больше усложнит и увеличит стоимость реализации валютного контроля. Это не только приведет к значительным бюджетным расходам, но и может привести к игнорированию рисков валютного контроля.
Таким образом, суть инвестиций в валюту заключается не в получении огромной прибыли посредством высокорискованной краткосрочной торговли, а в достижении устойчивой доходности посредством долгосрочных, разумных инвестиций и разумного управления рисками. Инвесторам необходимо отказаться от спекулятивного мышления, присущего торговле на Форекс, и развивать здоровую инвестиционную философию для достижения устойчивого роста личного благосостояния и здорового развития рынка.

В мире двусторонних инвестиций на Форекс одним из первых основных принципов, которые необходимо усвоить начинающим трейдерам, выходящим на рынок, является важность поддержания установки на «саморазвитие» и избегания надежд на поиск «хорошего наставника», который их направит.

---

Этот подход «саморазвития» не означает отказа от любого внешнего общения. Скорее, он подчёркивает необходимость для новичков определить основные факторы своего роста. Торговля на Форексе — это, по сути, персонализированная система, объединяющая знание рынка, оценку рисков, контроль эмоций и операционную дисциплину. Эту систему невозможно развить напрямую, следуя односторонним инструкциям; она должна быть выработана самим новичком посредством постоянной практики. Чрезмерная зависимость от наставника, основанная на методе проб и ошибок, обобщений и итераций, может привести к потере самостоятельности мышления и суждений, что затрудняет выработку торговой логики, отвечающей собственным потребностям.
В реальном мире рынка Форекс начинающие трейдеры могут найти единомышленников в сообществах и на форумах, обмениваясь базовыми знаниями и делясь рыночными идеями. Однако найти опытных трейдеров, действительно готовых поделиться своими знаниями и наставничеством, крайне сложно. Это связано не с нежеланием опытных трейдеров делиться, а с практическим обоснованием: для опытных трейдеров, которые действительно добиваются стабильной прибыли, основным источником дохода являются собственные торговые операции, а не плата за обучение других. Для этих трейдеров достаточно стабильной прибыли, а плата за обучение, предлагаемая новичками, как правило, недостаточно привлекательна. Более того, «наставничество» требует значительных затрат времени и энергии, что делает его экономическую эффективность крайне низкой. Более того, торговля на Форексе подразумевает индивидуализированный подход к познанию и принятию решений. Опыт и стратегии опытных трейдеров основаны на их собственной готовности к риску, личностных качествах и понимании рынка. Даже если они готовы поделиться своими знаниями, сложно гарантировать, что новички полностью их поймут и адаптируются. Когнитивные предубеждения могут даже приводить к потерям на практике, вызывая ненужные конфликты.
В действительности, те, кто активно предлагает себя в качестве «наставников» для новичков, часто являются… Существуют различные типы инструкторов по трейдингу или так называемых «наставников», но профессиональный уровень этой группы часто варьируется. Некоторые инструкторы могут обладать базовыми знаниями рынка и теоретическими основами, а также могут объяснить новичкам применение основных технических индикаторов скользящей средней или поделиться общей логикой анализа рынка. Это может вдохновить новичков на начальном этапе трейдинга и помочь им сформировать базовую когнитивную систему, но сложно по-настоящему передать основные стратегии, позволяющие получать стабильную прибыль. Это связано с тем, что по-настоящему эффективные торговые стратегии включают в себя не только технические методы, но и такие неявные навыки, как динамический контроль рыночных рисков и управление собственными эмоциями в режиме реального времени. Эти навыки невозможно передать посредством стандартизированного «обучения», их можно достичь только через личный опыт и понимание на практике.
Что ещё важнее, «учить людей торговать» — дело по своей сути неблагодарное. Торговля на Форекс крайне субъективна. Одни и те же рыночные тренды и стратегии могут интерпретироваться разными трейдерами по-разному. Опытные трейдеры фокусируются на макроэкономической логике и уровне риска, лежащих в основе трендов, в то время как новички могут концентрироваться только на краткосрочных колебаниях цен и мгновенной доходности. Даже если новичку объяснить все детали стратегии, его реальная торговля может значительно отличаться от ожиданий из-за непонимания, недостаточного контроля эмоций или недостаточной способности реагировать на рыночные непредвиденные обстоятельства. Такое расхождение в понимании приводит к несоответствию между преподаванием и обучением, что не только создаёт трудности для преподавателя, но и снижает эффективность самого процесса обучения. Инвестиции могут не дать ожидаемых результатов, а также привести к тому, что новички ошибочно осознают неэффективность своих стратегий, что в конечном итоге лишает обе стороны положительной обратной связи.
Поэтому для начинающих трейдеров «саморазвитие» — единственный надёжный путь к росту. Им следует избегать чрезмерного внимания к чужим торговым системам и их копирования, а также не нарушать собственную логику суждений частым применением различных стратегий. У каждой торговой системы трейдера есть свои собственные сценарии применения и потенциальные риски. Слепое копирование системы может поставить их в невыгодное положение при изменении рыночной конъюнктуры. Например, стратегия, подходящая для волатильных рынков, может привести к постоянным убыткам на трендовых рынках. Начинающим трейдерам следует начинать с базовых знаний и знакомиться с рынком, используя симуляцию торговли. Изучите правила и рабочие процедуры, а затем постепенно экспериментируйте с торговлей в режиме реального времени небольшими объёмами. Анализируйте и подводите итоги после каждой сделки: анализируйте, воспроизводится ли базовая логика при получении прибыли, и выясняйте, вызваны ли убытки неверной оценкой рынка, неадекватным исполнением стратегии или эмоциональным вмешательством. Благодаря непрерывному циклу «практика-анализ-оптимизация» вы сможете постепенно выстроить свою собственную торговую систему.
Одной из основных характеристик зрелых трейдеров является «самостоятельность». У них сформировалась устойчивая система понимания рынка, четкие торговые правила и строгая дисциплина. Они могут самостоятельно реагировать на различные рыночные колебания и относительно редко нуждаются во внешнем общении. Дело не в том, что зрелые трейдеры избегают общения; скорее, они... Глубокое понимание сути конкурентоспособности торговли на Форекс заключается в независимости суждений. Избыточное внешнее общение может вносить ненужный шум, мешая рыночному суждению. Например, при формулировании торгового плана частое обращение к чужому мнению может повлиять на принятие решений, затрудняя их реализацию. Поэтому опытные трейдеры склонны действовать в рамках собственных когнитивных рамок, вступая в углубленные дискуссии с небольшой группой единомышленников только при необходимости, а не занимаясь общим наставничеством. Этот «самостоятельный» подход также косвенно подтверждает тот факт, что путь к успеху в торговле на Форекс в конечном итоге лежит в руках самого трейдера, а «самостоятельность» является основополагающим принципом.

В двусторонней торговле на Форексе трейдерам не стоит завидовать фьючерсным трейдерам.

---

Рынок фьючерсов относительно невелик, его ёмкость ограничена. Его можно сравнить с мелководьем, подходящим только для новичков или мелких инвесторов. Так же, как мелководье подходит только детям, взрослые предпочитают плавать в бескрайнем океане, где больше места и возможностей. Мелководье затрудняет развитие крупных инвестиционных возможностей, подобных гигантским драконам. Однако рынок Форекс совершенно другой.
Рынок Форекс — крупнейший финансовый рынок в мире, и его масштабы впечатляют. Он не только обладает огромным объёмом торгов, но и охватывает валютный рынок является центром валютной торговли между крупнейшими мировыми экономиками. Это преимущество масштаба предоставляет инвесторам более широкий спектр возможностей и более высокую ликвидность, позволяя большим объёмам капитала свободно поступать на рынок и уходить с него без существенного влияния на цены.
Таким образом, валютный рынок больше похож на глубокий океан, вмещающий инвесторов любого масштаба. От небольших розничных инвесторов до крупных организаций – каждый может найти подходящие инвестиционные возможности.

В двустороннем сценарии торговли валютными инвестициями нельзя игнорировать ключевой факт: по сравнению с инвесторами в акции, трейдеры на рынке Форекс сталкиваются со значительно более высоким уровнем риска.

---

Эта разница в рисках обусловлена ​​не одним фактором, а множеством, включая торговые механизмы, характеристики базовых активов, методы вмешательства регулирующих органов и логику доходности двух рынков. Фондовый рынок инвестирует в акции котируемых компаний, стоимость которых тесно связана с относительно отслеживаемыми факторами, такими как результаты деятельности компании и тенденции отрасли. Долгосрочное владение акциями позволяет инвесторам получать дивиденды от роста компании, контролируя уровень риска. В отличие от этого, на валютном рынке торгуются различные валюты, а колебания обменных курсов подвержены влиянию сложных и волатильных факторов, таких как мировая макроэкономика, геополитика и денежно-кредитная политика. Механизм двусторонней торговли и широкое использование кредитного плеча еще больше увеличивают подверженность риску, в результате чего масштабы и скорость потерь, с которыми сталкиваются форекс-трейдеры, значительно превышают потери обычных инвесторов в акции при принятии ими неверных решений.
С точки зрения сложности и уровня риска среди финансовых продуктов, фонды и акции, несомненно, предлагают самые низкие барьеры для входа и самую простую операционную логику, даже если их считать «легкими в использовании» методами финансового инвестирования. Что касается инвестиций в акции, если инвесторы придерживаются долгосрочной инвестиционной философии и считают себя акционерами котируемых компаний после покупки акций, они могут получать дивидендный доход и рост стоимости компании посредством долгосрочного владения акциями. Даже если рынок упадёт в течение периода удержания акций, пока котируемая компания не рискует быть исключенной из листинга, цена её акций, как правило, не испытает резкого падения. Более того, по мере улучшения условий работы компании или повышения рыночной конъюнктуры цена акций всё ещё может подняться выше линии затрат, окупить инвестиции или даже принести прибыль. Этот «ограниченный риск и предсказуемая доходность» значительно снижает сложность и психологическое давление на обычных инвесторов, связанное с участием в торгах.
Фьючерсный рынок, в отличие от фондового рынка и рынка акций, несёт значительно более высокий уровень риска, что делает его недоступным для обычных инвесторов. Основной риск торговли фьючерсами заключается в тройном ограничении: кредитном плече, принудительной ликвидации и правилах даты расчёта. Во-первых, торговля фьючерсами, как правило, использует высокое кредитное плечо, что позволяет инвесторам использовать крупные контракты с небольшим депозитом. Это означает увеличение прибыли, но и убытков также во столько же раз. Единовременный значительный убыток может свести на нет весь капитал. Во-вторых, когда маржа на счете инвестора падает ниже требуемого уровня, фьючерсная компания инициирует ликвидацию, что приводит не только к потере инвестированного капитала, но и к потенциальным дополнительным обязательствам, связанным с краткосрочными убытками. Наконец, все фьючерсные контракты имеют определённые даты исполнения, что не позволяет инвесторам удерживать позиции в течение длительного времени, как это происходит с акциями. Если позиции не закрываются своевременно до даты исполнения, они сталкиваются с необходимостью физической поставки или денежных расчётов, что ещё больше усложняет операции. Эта «высокорискованная, высокодоходная» природа фьючерсного рынка делает его более подходящим для профессиональных организаций или инвесторов с высокой толерантностью к риску. Обычные инвесторы, действующие бездумно, склонны к быстрым потерям.
Торговля на рынке Форекс ещё более сложна и рискованна, чем фьючерсный рынок, а возможности для накопления капитала ещё более ограничены. Уникальность валютного рынка заключается в том, что центральные банки по всему миру отслеживают колебания обменных курсов в режиме реального времени и заблаговременно вмешиваются в процесс для поддержания стабильности обменных курсов и обеспечения макроэкономической стабильности. Когда обменные курсы колеблются за пределами ожиданий, центральные банки могут напрямую влиять на валютные тренды, корректируя базовые процентные ставки, используя валютные резервы для рыночных операций или публикуя заявления о своей политике. Такие интервенции являются внезапными и неопределенными, нарушая устоявшиеся рыночные тенденции и мгновенно сводят на нет торговые стратегии, основанные на техническом анализе или фундаментальных факторах.
Основываясь на волатильности рынка, основной принцип валютного рынка — «стабильность превыше всего», а не «извлечение прибыли из высокой волатильности». Под влиянием вмешательства центральных банков и необходимости макроэкономической стабильности общая тенденция валютного рынка в целом стабильна, с относительно небольшими значительными колебаниями. Даже когда происходят значительные краткосрочные колебания, они, как правило, кратковременны и редко формируют устойчивые тренды. Это существенно ограничивает возможности трейдеров извлекать прибыль из крупных трендов.
С фундаментальной точки зрения логики прибыли, валютный рынок — это не место для спекулятивных спекуляций, а скорее стабильная инвестиционная среда, где ключевым является принцип «больших ставок на небольшую прибыль». «Большие ставки на малые прибыли» здесь означает, что инвесторам необходимо вкладывать значительные время и силы в изучение рыночных тенденций, оттачивание торговых стратегий и контроль уровня риска. Это требует постепенного накопления небольшой прибыли для достижения устойчивого роста общего счёта, а не упования на высокую доходность от небольшой инвестиции в разовую сделку. Эта особенность означает, что инвестиции в валютный рынок не могут удовлетворить стремление к краткосрочной и быстрой прибыли. Только трейдеры, способные отказаться от менталитета «быстрого обогащения», придерживаться долгосрочной и стабильной инвестиционной стратегии и создать комплексную систему управления рисками, могут избежать экстремальных рисков на валютном рынке и добиться устойчивого роста прибыли.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---