---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

---

В торговле на Форекс трейдеры часто сталкиваются с двумя типами убытков: фактическими убытками и убытками в течение торгового цикла.

---

Что касается фактических убытков, у трейдеров часто нет иного выбора, кроме как признать и принять их. Эти убытки уже произошли и не могут быть восстановлены. Единственное, что трейдер может сделать, — это извлечь из них урок. Чтобы улучшить свои торговые навыки, трейдерам необходимо оценивать убытки и определять, оправданы ли они. Если убытки неоправданы, необходимо тщательно проанализировать ошибки, чтобы избежать подобных ошибок в будущем.
В случае убытков в течение торгового цикла трейдерам необходимо решить, стоит ли продолжать удерживать позиции, основываясь на своих инвестиционных принципах и торговых сигналах. Если убыток идёт в неправильном направлении, решительно остановите убыток; если убыток идёт в правильном направлении, держитесь. Если трейдер придерживается долгосрочной стратегии с небольшой позицией и здраво оценивает общее направление движения, сохранение позиции часто является мудрым решением в случае убытка. Эта стратегия не только помогает снизить страх перед плавающими убытками, но и противостоит искушению жадности, вызванному плавающей прибылью. Она сочетает в себе психологическую тактику и стратегическое мышление. Поддерживая лёгкую позицию и долгосрочную стратегию, трейдеры могут сохранять спокойствие на фоне рыночных колебаний и избегать принятия ошибочных решений, вызванных эмоциональными колебаниями.
В последние десятилетия основные страны мира поддерживали относительно узкий диапазон цен на иностранную валюту (валюту), что обусловлено такими факторами, как конкурентоспособность внешней торговли, стабильность валют, финансовая стабильность и экономическая стабильность. Эта практика закрепила характеристики инвестиций в Форекс как низкодоходного, низкорискованного и высоковолатильного актива. В таких рыночных условиях только лёгкая долгосрочная стратегия может обеспечить стабильную прибыль, в то время как тяжёлая краткосрочная стратегия с трудом выживает на рынке Форекс. В лёгкой долгосрочной стратегии сохранение позиций, несмотря на плавающие убытки, — обычное явление, не вызывающее страха или паники. На самом деле, это редко раскрываемый инвестиционный секрет среди успешных форекс-трейдеров.

На рынке форекс «терпеливое ожидание» — распространённая норма поведения трейдеров. Однако не всякое ожидание создаёт ценность. Фактически, ожидание трейдеров можно чётко разделить на «полезное ожидание» и «бесполезное ожидание». Основное различие между ними заключается в том, руководствуются ли они «чёткими торговыми сигналами и целями». Это различие напрямую определяет, может ли ожидание превратиться в реальные торговые возможности и потенциальную прибыль.

---

Для трейдеров, торгующих на форекс, «полезное ожидание» требует чёткого и точного понимания основных сигналов, которых они ждут, а также оптимальных моментов входа и выхода и позиций. Такое ожидание — это не пассивная трата времени; Это активный стратегический выбор, основанный на собственной торговой системе. Трейдеры должны сначала определить характеристики сигналов, соответствующие их торговой логике, посредством предварительного анализа рынка и проверки стратегии. Также следует учитывать волатильность валютной пары и текущий рыночный цикл, чтобы определить оптимальные точки входа (например, после пробоя ключевого уровня поддержки или сопротивления) и точки выхода (например, заданные уровни тейк-профита и стоп-лосса). Как только эти сигналы и критерии выбора времени будут четко определены, последующее терпеливое ожидание станет по-настоящему ценным и значимым. Этот период ожидания направлен на то, чтобы воспользоваться «высоковероятными возможностями», соответствующими логике стратегии, избегая рисков, связанных со слепым входом в рынок. Это похоже на охотника, затаившегося в ожидании добычи, которая войдёт в оптимальную зону; каждая секунда ожидания приближает её к цели.
Эту логику «полезного ожидания» можно наглядно продемонстрировать в повседневной жизни на примере рыбалки. Во время рыбалки главная цель рыболова — дождаться однозначного сигнала резкого погружения поплавка. Перед этим рыболов должен выполнить подготовительную работу (наживить, прикормить и забросить крючок с наживкой в ​​воду). Последующий процесс ожидания полностью вращается вокруг «улавливания сигнала о затоплении поплавка». Рыбаки чётко понимают, что только резкое падение поплавка означает, что рыба попалась на крючок, и только после этого можно забрасывать удочку с высокой вероятностью успеха. Без этого чёткого сигнала частые подтягивания удилища каждые 10 секунд для проверки наличия рыбы не только сбивают ритм рыбалки и отпугивают рыбу, но и превращают ожидание в бессмысленное, повторяющееся действие, в конечном итоге не приводящее к достижению цели. Это тесно связано с концепцией «полезного ожидания» в торговле на Форекс: чёткий сигнал, такой как затопление поплавка в рыбалке, является основным якорем ожидания. Только ожидая с учётом этого якоря, трейдеры могут точно использовать возможности, когда они появляются, и избегать траты энергии и средств на бессмысленные манёвры.
Напротив, ожидание большинства трейдеров на рынке Форекс — это «бесполезное ожидание». Корневая причина — отсутствие ясности в отношении сигналов, которых они ждут. Многие трейдеры не выстраивают систематическую торговую систему, прежде чем начать торговлю. Они не понимают, какие характеристики сигналов входа и выхода соответствуют их стратегиям, не могут определить оптимальное время и позицию для торговли и даже не понимают, какой рынок они хотят захватить (например, трендовый или волатильный). Разговоры о «терпеливом ожидании» в этом контексте — это, по сути, бесцельное самоутешение, даже, возможно, «ложное терпение». Такое ожидание часто проявляется в двух крайностях: либо слепо входить в рынок на фоне рыночных колебаний из-за отсутствия направляющих сигналов, эвфемистически называя это «активным использованием возможностей», но на самом деле это неверное понимание ожидания; или пассивно удерживать позиции без четкой цели, постоянно колеблясь на фоне взлётов и падений рынка, не зная, когда выйти с помощью стоп-лосса, а когда сохранить прибыль, и в конечном итоге наблюдать, как прибыль уменьшается, а убытки растут в бесконечном ожидании. Такое ожидание, без чётких сигналов, подтверждающих его, не только не добавляет ценности торговле, но и усугубляет беспокойство и затрудняет принятие решений, становясь одним из основных источников убытков. В конце концов, если вы даже не знаете, чего ждёте, даже самое долгое ожидание — бесполезное усилие, которое не принесёт эффективных торговых результатов.

В сфере двусторонней торговли на Форексе мало кто может добиться стабильной прибыли.

---

Хотя рынок полон возможностей, лишь малая часть трейдеров способна воспользоваться ими и стабильно получать прибыль. Между тем, подавляющее большинство трейдеров находятся в состоянии постоянных убытков. Они могут вкладывать в рынок значительное количество времени и энергии, но в конечном итоге потери неизбежны.
Этот феномен невозможно объяснить просто правилом 80/20. Правило 80/20 обычно подразумевает, что 20% людей контролируют 80% ресурсов или прибыли, но в сфере инвестирования на Форекс ситуация гораздо более экстремальна. В реальности рынок Форекс больше напоминает правило 90/10 или даже 99/10. Это означает, что среди подавляющего большинства трейдеров лишь незначительное меньшинство может действительно получать прибыль, в то время как большинство терпит постоянные убытки из-за рыночных колебаний.
Этот дисбаланс раскрывает сложность и трудность рынка инвестиций на Форекс. Он требует не только глубоких профессиональных знаний и обширного опыта, но и сильной психологической стойкости и строгой торговой дисциплины. Более того, рыночная неопределенность и влияние различных внешних факторов еще больше усложняют получение прибыли. Это также напоминает каждому форекс-трейдеру, что успех дается нелегко. Чтобы закрепиться на высококонкурентном рынке, требуются огромные усилия и время — обучение, практика и накопление опыта.

В сфере двусторонней торговли на рынке форекс основная цель большинства новичков — «быстро стать квалифицированным трейдером». Определение «квалифицированного трейдера» — это не просто освоение конкретной техники; это обладание комплексным набором навыков, включающим знания, практические навыки, осознание рисков и умение управлять своим мышлением. Это включает в себя четкое понимание базовой логики колебаний обменного курса, способность разрабатывать адаптивные стратегии в сложных рыночных условиях и способность принимать рациональные решения, несмотря на прибыли и убытки. Существует два основных пути к достижению этой цели. Ключевое различие между этими двумя путями заключается в распределении «временных затрат» и «затрат на пробы и ошибки», но оба в конечном итоге указывают на конечную цель — «создание всесторонних навыков».

---

Первый путь предполагает оплату обучения у профессиональных трейдеров. По сути, это «обмен денег на время и опыт». Используя знания и практический опыт опытных трейдеров, можно сократить собственный цикл проб и ошибок. Ключ к этому подходу — выявить действительно прибыльных профессионалов: избегать тех, кто ограничивается теоретическими объяснениями, и выбирать практиков с большим опытом реальной торговли и способностью четко объяснить торговую логику (например, обоснование разработки стратегии, методы контроля рисков и стратегии реагирования на рыночные события). Основная ценность платного обучения заключается не только в получении систематических знаний (например, интерпретации макроэкономических показателей, применения инструментов технического анализа и подробных правил двусторонней торговли), но и в непосредственном использовании проверенных торговых фреймворков. Например, профессиональные трейдеры расскажут, как корректировать позиции в зависимости от характеристик валютных пар (например, разницы волатильности между прямыми и кросс-рынками), как переключаться между трендовыми и волатильными рынками и даже как справляться с распространёнными психологическими проблемами, такими как фиксация прибыли и последовательные убытки. Этот подход к обучению поможет новичкам быстро избегать рыночных «когнитивных ловушек» (таких как чрезмерная погоня за краткосрочной прибылью и пренебрежение важностью стоп-лоссов), сокращая потери капитала, вызванные слепой торговлей. Он эффективно трансформирует накопленный опыт и опыт проб и ошибок профессиональных трейдеров в ускоренный рост, достигая «более быстрого совершенствования навыков при контролируемых капитальных затратах».
Второй путь — это «самостоятельное исследование и накопление». Его суть заключается в «выработке всесторонних навыков со временем, методом проб и ошибок», постепенном построении уникальной торговой системы посредством практической практики. Этот подход начинается с «систематического самостоятельного обучения» — начиная с фундаментальных принципов рынка Форекс (таких как механизмы формирования обменного курса и логика расчета кредитного плеча и маржи) и постепенно расширяя практические аспекты (такие как применение индикаторов тренда и осцилляторов в техническом анализе, а также политики центральных банков и геополитических факторов в фундаментальном анализе). Одновременно с этим участники активно накапливают знания о рынке (например, о различиях в рыночной активности в разные периоды времени и характеристиках волатильности, связанных с публикацией важных данных). Однако суть самостоятельного исследования заключается не в «накоплении знаний», а в «сочетании знаний с практическим применением». Это требует обширного моделирования методом проб и ошибок (например, проверки эффективности стратегии в различных рыночных условиях) и анализа реальной торговли (например, анализа причин прибылей и убытков по каждой сделке) для постепенного преобразования теоретических знаний в практические навыки. Кроме того, важнейшим, но часто упускаемым из виду аспектом самостоятельного исследования является психологическая подготовка: для оттачивания мышления требуется постоянная торговая практика. Например, избегайте чрезмерной самоуверенности и больших объёмов позиций в периоды стабильной прибыли, а также преодолевайте частую смену стратегии, вызванную тревогой, в периоды постоянных убытков. Благодаря осознанной практике рациональное принятие решений становится инстинктивным. Преимущество такого подхода заключается в возможности разработать торговую систему, максимально соответствующую вашей склонности к риску и операционным привычкам. Однако недостатком являются значительные временные затраты: зачастую требуются годы, чтобы полностью понять основную торговую логику, а когнитивные искажения могут привести к повторным финансовым потерям. Это компромисс между временем и затратами на пробы и ошибки в обмен на глубоко индивидуальную и адаптированную систему.
Какой бы путь вы ни выбрали, всё в конечном итоге сводится к фундаментальному принципу «накопления всесторонних навыков». Если платное обучение заключается в простом «копировании стратегий» без понимания базовой логики, вы в конечном итоге останетесь уязвимыми к рыночным колебаниям. Самостоятельное исследование рынка без систематического плана, полагаясь исключительно на фрагментарное обучение и слепые пробы и ошибки, может привести к длительным периодам стагнации. Основные общие черты этих двух путей заключаются в необходимости постоянного накопления знаний посредством обучения и практики (например, постоянного обновления знаний о глобальной экономической ситуации), совершенствования практических навыков (например, оптимизации коэффициента выигрышных сделок и соотношения прибыли и убытков в вашей стратегии) ​​и укрепления навыков управления мышлением (например, создания стабильного механизма эмоциональной регуляции). Только так можно по-настоящему перейти от уровня «новичка» к уровню «квалифицированного трейдера» и обрести способность к устойчивому выживанию и получению прибыли в торговле на Форексе.

В контексте двусторонней торговли на валютном рынке некоторые трейдеры утверждают, что технический анализ бесполезен для инвестиций и трейдинга. Это не отрицание логической ценности самого технического анализа, а скорее его сравнение в контексте конкретных рыночных переменных. Основная предпосылка этой точки зрения заключается в том, что влияние технического анализа и его приоритетность в принятии решений слабы по сравнению с инсайдерской информацией и монетарными интервенциями центральных банков.

---

Это сравнение не субъективно, а обусловлено логикой валютного рынка. Технический анализ, по сути, использует исторические данные о ценах, изменениях объёма торгов и графические модели для определения возможных будущих тенденций обменного курса. По сути, он обобщает и применяет устоявшиеся рыночные тенденции. Инсайдерская информация (например, нераскрытые корректировки политики или существенные движения капитала) и денежно-кредитные интервенции центрального банка (например, прямая торговля валютой центральным банком, корректировка базовых процентных ставок или нормативов обязательных резервов) считаются «внешними, внезапными переменными». Эти переменные могут напрямую влиять на потоки капитала на рынке и баланс спроса и предложения, даже нарушая устоявшиеся ценовые тенденции. Это затрудняет прогнозирование этих внезапных шоков с помощью технического анализа, основанного на исторических данных, и делает его неэффективным для принятия краткосрочных решений.
Исходя из реальных рыночных условий, при наличии инсайдерской информации и денежно-кредитной интервенции центрального банка существенно снижается не только эффективность технического анализа, но и эффективность всех традиционных инструментов анализа торговли, включая фундаментальный анализ валютных курсов и процентных ставок. Это объективный закон валютного рынка. Например, некоторые институциональные инвесторы, такие как инвестиционные банки, хедж-фонды и суверенные фонды благосостояния, часто используют обмен информацией с центральными банками, интерпретацию направлений политики или различия в рыночных правилах, установленных центральными банками (например, различия в торговых лимитах и ​​расчетных циклах между различными институтами), для получения информационных преимуществ или операционного пространства, недоступного обычным трейдерам. Такое торговое поведение, основанное на «информационных пробелах» и «пробелах в правилах», по сути, использует прямое воздействие внешних переменных на рынок для получения прибыли. Традиционные аналитические инструменты не способны уловить эти нерыночные факторы и поэтому неэффективны. Если обычные трейдеры продолжат полагаться исключительно на технический или фундаментальный анализ при принятии решений в этот период, они могут игнорировать инсайдерскую информацию или влияние вмешательства центрального банка, что приведёт к значительному отклонению их торговых стратегий от реальных рыночных тенденций и, в конечном итоге, к риску потерь. Это ещё раз подтверждает тот факт, что «традиционный анализ не работает в особых обстоятельствах».
Однако следует ясно указать, что «бесполезность» технического анализа ограничивается сценариями, где доминируют инсайдерская информация и денежно-кредитное вмешательство центральных банков. Если бы эти две особые переменные были устранены, и все трейдеры были бы поставлены в равные условия с прозрачной информацией и равными правилами, то технический анализ, фундаментальный анализ валютных курсов и процентных ставок, а также различные инструменты анализа торговли на основе графиков стали бы эффективными инструментами для выявления рыночных возможностей и разработки надежных стратегий. Ценность аналитических инструментов в этом контексте можно сравнить с поговоркой: «В стране слепых и одноглазый — король». Когда рынок свободен от внешних переменных, движение цен, как правило, следует своим собственным закономерностям (таким как продолжение тренда, консолидация и прорыв уровней поддержки и сопротивления). Трейдеры, умело использующие технический анализ для интерпретации ценовых сигналов и фундаментальный анализ для определения внутренней стоимости валюты, могут использовать свое понимание рыночной динамики, чтобы взять на себя инициативу в принятии решений. Например, использование технического анализа для выявления таких фигур, как «голова и плечи» и «двойное дно», для прогнозирования разворотов тренда, а также использование анализа дифференциала процентных ставок для прогнозирования долгосрочного тренда валютной пары, позволяет трейдерам точнее определять точки входа и выхода в равных условиях, повышая рациональность торговых решений и вероятность получения прибыли. Следовательно, ключ к обсуждению пользы технического анализа заключается в прояснении сценариев его применения. Оценка его ценности без учета наличия инсайдерской информации или вмешательства центрального банка может легко привести к когнитивному искажению. Только рациональный анализ реальной рыночной ситуации может обеспечить полную функциональность аналитического инструмента.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---