---

Gerente de múltiplas contas de câmbio Z-X-N
Aceita operações, investimentos e transações globais de agências de contas de câmbio
Auxiliar os family offices na gestão autónoma de investimentos

---

---

Na negociação forex, cada trader deve desenvolver um sistema de investimento único e abrangente e aderir rigorosamente aos seus próprios princípios de negociação. Esta estrutura de negociação personalizada é fundamental para navegar em condições de mercado complexas e voláteis.

---

Os traders forex devem concentrar-se nos instrumentos com os quais estão familiarizados e compreendem. O mercado está repleto de inúmeros instrumentos, e nenhum trader pode ter um conhecimento completo sobre todos eles. Muitos traders iniciantes não possuem frequentemente este conhecimento e envolvem-se cegamente com uma grande variedade de instrumentos. No entanto, sem conhecimento suficiente de um instrumento específico, como pode alguém compreender com precisão as suas tendências e lucrar com elas? Esta é, sem dúvida, uma das principais causas de perdas.
Na negociação forex, os traders devem concentrar-se nas condições de mercado que compreendem e nas quais podem capitalizar. Embora existam oportunidades lucrativas diariamente, captar cada movimento do mercado é quase impossível. Aqueles que afirmam ser capazes de capitalizar todas as tendências do mercado não passam de figuras míticas, e as figuras míticas não existem no mercado real. Muitos traders perdem dinheiro precisamente porque perseguem cegamente todas as tendências do mercado, com medo de perder qualquer oportunidade de ganhar dinheiro. No entanto, esta mentalidade leva-os frequentemente a negociar com frequência, o que, por sua vez, aproveita todas as oportunidades para perder dinheiro. Por conseguinte, os traders devem aprender a ser pacientes e a negociar apenas em mercados que compreendam.
Na negociação forex, uma vez que um trader identifica um sinal de negociação, deve executar o seu sistema de negociação de forma decisiva. Se o sistema sinalizar uma entrada, deverá entrar no mercado sem hesitação; se o sistema solicitar um stop-loss, deverá executar o stop-loss resolutamente. A negociação é um processo natural, com ganhos e perdas; nem toda a negociação é lucrativa. Os traders devem encarar isto de forma racional e objetiva, evitando violar as regras de trading devido ao excesso de confiança ou ganância.
Na negociação forex, a gestão de posições é crucial. Os traders devem sempre começar com uma posição pequena. Desta forma, mesmo que cometam um erro, podem ainda assim atacar ou defender. As estratégias específicas de gestão de posições devem ser ajustadas de forma flexível com base em fatores como o tamanho da conta do trader, a tolerância ao risco e as condições de mercado. Ao aumentar posições, os traders devem avaliar cuidadosamente os riscos de mercado para evitar aumentos excessivos, o que pode levar a um risco descontrolado na conta.
A maioria dos traders de Forex sofre perdas ou mesmo falências por medo de perder todas as oportunidades de mercado, colocando ordens às cegas e sobreponderando as suas posições sem diretrizes claras de negociação. Esta mentalidade impulsiva não só viola os princípios básicos da negociação, como também aumenta significativamente o risco. Por conseguinte, os traders devem abandonar estes conceitos erróneos de negociação e estabelecer um sistema de negociação científico e racional, respondendo às flutuações do mercado com uma mentalidade estável e estratégias rigorosas.

No mercado de negociação Forex bidirecional, diferentes participantes têm vantagens e capacidades competitivas distintas devido às diferenças nas dotações de recursos, modelos operacionais e orientações de objetivos.

---

Os traders individuais de Forex estão inerentemente em desvantagem nas negociações de curto prazo. Esta desvantagem não decorre de incompetência pessoal, mas sim de diferenças objetivas na estrutura de mercado, na alocação de recursos e na lógica operacional. Isto contrasta fortemente com as vantagens de curto prazo de que beneficiam os traders institucionais.
Em termos de competitividade de curto prazo dos traders institucionais, as instituições de Forex, representadas por bancos de investimento, fundos soberanos e hedge funds, possuem "vantagens sistémicas" que os traders individuais lutam por alcançar. Em primeiro lugar, em termos de alocação de talento, estas instituições formam frequentemente equipas profissionais compostas por analistas macro, traders quantitativos e especialistas em controlo de risco. Os membros da equipa possuem uma sólida base em teoria financeira e uma vasta experiência prática de mercado. Conseguem analisar a lógica de mercado a partir de múltiplas dimensões, como dados macroeconómicos, eventos geopolíticos e ciclos de política monetária, e captar com precisão as oportunidades de negociação em flutuações de curto prazo; Em segundo lugar, em termos de ferramentas e tecnologia, as instituições contam com uma sólida solidez financeira e estão equipadas com sistemas profissionais de análise de mercado, algoritmos de negociação de alta frequência e ferramentas de monitorização de dados em tempo real, que podem responder às flutuações do mercado em milissegundos. Ao mesmo tempo, através de estratégias complexas, como o hedge long-short e a arbitragem cruzada de mercado, os objetivos duplos de hedge de risco e de captura de lucro são alcançados na negociação de curto prazo; por fim, ao nível do sistema estratégico, as instituições desenvolveram uma estrutura completa de negociação de curto prazo, que abrange a "pesquisa de mercado e julgamento-geração de sinais-execução de ordens-controlo de risco". O desenho da estratégia não se centra apenas nas flutuações do mercado de curto prazo, mas também combina a sua própria escala de capital e liquidez de mercado para formular planos operacionais de negociação de curto prazo.
No entanto, por detrás das vantagens de curto prazo dos traders institucionais estão limitações inerentes ao investimento a longo prazo. O principal factor por detrás destas limitações reside nos mecanismos de avaliação de desempenho sensíveis ao tempo das instituições. Quer se trate dos rankings trimestrais de desempenho dos fundos mútuos ou das avaliações mensais de rendibilidade dos fundos de cobertura, os gestores institucionais são obrigados a demonstrar a rentabilidade aos investidores num prazo fixo. Esta pressão de desempenho dificulta a adopção de uma estratégia de "manutenção a longo prazo" por parte das instituições. Mesmo que identifiquem um par de moedas como uma potencial tendência de longo prazo, podem enfrentar resgates por parte dos investidores ou pressões internas de desempenho devido a flutuações de desempenho de curto prazo, forçando-as a fechar ou ajustar as suas posições prematuramente. Além disso, as instituições possuem grandes estruturas de capital. Se mantiverem posições de longo prazo, correm múltiplos riscos, como flutuações cambiais e alterações de política. Além disso, as entradas e saídas de capital em grande escala podem impor "custos de impacto" no mercado, limitando ainda mais a sua flexibilidade nas operações de longo prazo. Esta restrição prática de "não conseguir manter posições a longo prazo" não só prejudica a capacidade das instituições de captar ganhos de tendência a longo prazo, como também as coloca numa posição passiva quando se trata de gestão de mentalidades. Devido ao seu foco constante no desempenho a curto prazo, os traders institucionais são suscetíveis às flutuações do mercado a curto prazo, dificultando a manutenção da compostura e da serenidade necessárias para os investimentos a longo prazo. São mais propensos a tomar decisões emocionais nas suas negociações quando confrontados com correções de mercado ou flutuações de tendências.
Em forte contraste com os traders institucionais, os traders individuais de Forex possuem vantagens únicas em investimentos a longo prazo, e o cerne desta vantagem reside na sua autonomia de decisão e flexibilidade de posição. Em primeiro lugar, os traders individuais não têm de enfrentar a pressão de avaliações periódicas de desempenho por parte das instituições. Os seus objetivos de investimento são inteiramente determinados pelas suas próprias preferências de risco e expectativas de retorno. Podem optar por manter posições durante semanas, meses ou até anos, com base no seu julgamento da tendência de longo prazo do mercado. Não há necessidade de ajustar posições devido às flutuações de curto prazo do mercado, e podem aproveitar plenamente os juros compostos proporcionados pelas tendências de longo prazo. Em segundo lugar, a escala dos fundos dos traders individuais é relativamente pequena e não haverá custos de impacto significativos ao entrar e sair do mercado. Podem também escolher com flexibilidade pares de moedas e períodos de retenção adequados ao seu próprio capital, além de terem maior liberdade operacional em investimentos a longo prazo. Por fim, do ponto de vista da gestão da mentalidade, os traders individuais têm maior probabilidade de manter a "paciência e a racionalidade" necessárias para investimentos a longo prazo, uma vez que não sofrem pressão externa de avaliação. Após estabelecerem uma posição na fase inicial da formação da tendência, podem lidar com tranquilidade com as retrações do mercado durante o período, sem se preocuparem com perdas ou flutuações de curto prazo. Esta "vantagem mental" pode, por sua vez, ajudar os traders individuais a aderir melhor às estratégias a longo prazo e a evitar perder oportunidades de tendências a longo prazo devido a operações emocionais.
Do ponto de vista do ecossistema de mercado, a divergência entre os pontos fortes e fracos dos traders individuais e institucionais é essencialmente um reflexo da divisão especializada do trabalho no mercado cambial: as instituições, alavancando os seus recursos e vantagens tecnológicas, dominam o mercado de negociação de curto prazo, obtendo lucros de curto prazo através de negociação de alta frequência e estratégias complexas. Por outro lado, os traders individuais podem alavancar a sua flexibilidade de tomada de decisão e autonomia de posição para identificar oportunidades em investimentos de longo prazo e capitalizar tendências de longo prazo. Para os traders individuais, reconhecer as suas fraquezas nas negociações de curto prazo, evitar a "concorrência homogénea" com as instituições e focar-se em investimentos de longo prazo, alinhando os seus pontos fortes com as tendências de mercado, é a escolha racional para alcançar a rentabilidade a longo prazo no mercado cambial bidirecional.

No mercado cambial bidirecional da China, os traders individuais enfrentam inúmeras restrições e, em alguns casos, estão mesmo completamente proibidos de participar.

---

Isto deve-se principalmente às rigorosas regulamentações cambiais da China. Até ao momento em que este artigo foi escrito, a China não aprovou nenhuma corretora de margem cambial legal. Estas medidas regulamentares não existem isoladamente, mas baseiam-se numa série de importantes objectivos macroeconómicos e considerações políticas.
Manutenção da estabilidade financeira. Um dos principais objectivos dos controlos cambiais da China é manter a estabilidade financeira. Os fluxos de capital desordenados podem levar à escassez de capital doméstico, o que, por sua vez, pode ter impacto no desenvolvimento económico. As grandes saídas de capitais podem também desencadear uma série de riscos financeiros, como a desvalorização da moeda. Os controlos cambiais podem limitar eficazmente os fluxos de capitais desordenados e garantir a relativa estabilidade dos fundos internos. Além disso, grandes flutuações no mercado cambial podem desencadear instabilidade no mercado financeiro, o que, por sua vez, pode afectar todo o sistema económico. Os controlos podem controlar eficazmente os fluxos de capitais transfronteiriços e mitigar as flutuações da taxa de câmbio e a volatilidade do mercado financeiro causadas por grandes entradas ou saídas de capitais.
Estabilização da taxa de câmbio local. A estabilidade da taxa de câmbio é crucial para as empresas importadoras e exportadoras, para o valor dos activos dos cidadãos comuns e para o funcionamento estável da economia. Os controlos cambiais podem estabilizar a taxa de câmbio do RMB em relação a outras moedas através de uma intervenção direta ou indireta no mercado cambial, evitando que grandes flutuações cambiais afetem a economia. Uma taxa de câmbio estável ajuda a manter a competitividade das indústrias nacionais, especialmente as que estão orientadas para a exportação, onde uma taxa de câmbio estável pode evitar o aumento dos custos ou a queda dos lucros devido às flutuações cambiais.
Prevenção de Riscos Financeiros. Os controlos cambiais desempenham um papel importante na prevenção de riscos financeiros. Podem combater eficazmente as actividades financeiras ilegais, como o branqueamento de capitais, os fluxos ilícitos de capitais e a especulação financeira, e manter a estabilidade e a segurança do sistema financeiro. Os métodos de negociação anónimos e de alto risco, como as transações cambiais online, podem facilmente tornar-se veículos para transferências ilegais de fundos, e os controlos podem mitigar estes riscos de forma eficaz. Além disso, os controlos cambiais rigorosos ajudam a prevenir a propagação de riscos financeiros sistémicos e a manter a estabilidade do mercado financeiro.
Promovendo o Desenvolvimento Económico Sustentável. Os controlos cambiais podem orientar a alocação racional dos recursos cambiais, evitando fluxos excessivos para sectores não pertencentes à economia real, como o mercado imobiliário e o mercado bolsista, promovendo assim o desenvolvimento saudável da economia real. O governo pode também utilizar políticas de controlo cambial para priorizar a atribuição de divisas às indústrias e aos sectores-chave, apoiando o seu desenvolvimento e promovendo a reestruturação económica. Proteger a Soberania Económica Nacional. Os controlos cambiais são uma ferramenta crucial para salvaguardar a soberania económica nacional. Ajudam a prevenir a influência estrangeira excessiva na economia doméstica e a proteger as indústrias essenciais e os activos estratégicos da propriedade estrangeira. Através de uma gestão eficaz do mercado cambial, a China garante a independência e a autonomia das suas políticas económicas e evita que as interferências externas afectem o desenvolvimento estável da economia doméstica. Em síntese, as medidas regulamentares da China sobre as transacções bidireccionais de investimento cambial baseiam-se numa consideração abrangente de múltiplos objectivos: manter a estabilidade financeira, estabilizar a taxa de câmbio local, prevenir riscos financeiros, promover o desenvolvimento económico sustentável e proteger a soberania económica nacional. Embora estas medidas restrinjam os operadores cambiais individuais, numa perspectiva macro, são de grande importância para a salvaguarda da segurança e estabilidade económica nacional.

Nas transações bidirecionais de investimento cambial, os investidores concentram-se geralmente nas oito principais moedas. Os países emissores ou zonas monetárias destas moedas geralmente não implementam controlos cambiais rigorosos.

---

A razão fundamental reside na força económica, no estatuto da moeda e na maturidade do mercado destes países, que eliminam a necessidade de regulamentos para "bloquear" o câmbio. Em vez disso, beneficiam mais da liberalização do acesso. Este fenómeno pode ser melhor compreendido através dos cinco pontos-chave seguintes:
Em primeiro lugar, a moeda em si é suficientemente forte, eliminando a necessidade de retenção forçada. Entre as oito principais moedas, o dólar norte-americano, o euro, o iene e a libra esterlina são globalmente reconhecidas como "moedas fortes", representando mais de 90% das reservas cambiais globais. Outras moedas, como o dólar australiano e o dólar canadiano, são também consideradas por muitos países como "moedas fortes secundárias" que vale a pena manter. Por exemplo, as transacções globais de petróleo são em grande parte liquidadas em dólares americanos, e o comércio europeu utiliza amplamente o euro. Como estas moedas já são amplamente populares, não há necessidade de forçar a permanência do câmbio doméstico através de regulamentos. Pelo contrário, se as regulamentações fossem implementadas, as pessoas preocupar-se-iam com problemas futuros de convertibilidade e relutariam em manter a sua moeda, o que, por sua vez, prejudicaria a reputação da moeda nacional.
Em segundo lugar, a economia é altamente dependente do mercado global, e as regulamentações cortariam os fluxos financeiros. As economias destes países são altamente dependentes do comércio e do investimento internacionais. Por exemplo, a economia da Austrália depende das exportações de minério de ferro e a da Nova Zelândia, das exportações agrícolas. As empresas dos Estados Unidos e do Japão investem e constroem fábricas em todo o mundo. A imposição de controlos cambiais, como a restrição da convertibilidade das receitas de exportação em moeda local ou a limitação do investimento estrangeiro por parte das empresas nacionais, cortaria directamente estas principais fontes de rendimento. A Nova Zelândia, por exemplo, depende das exportações para 90% dos seus produtos agrícolas. Se os compradores estrangeiros não puderem pagar em dólares neozelandeses, o leite e a fruta dos agricultores neozelandeses não serão vendidos.
Em terceiro lugar, os mercados financeiros altamente sofisticados são capazes de autorregular os riscos. Estes países ostentam alguns dos mercados financeiros mais desenvolvidos do mundo, como Wall Street, nos Estados Unidos, e a City of London, no Reino Unido. Estes mercados oferecem ampla liquidez, negociação flexível e regulamentação robusta. Face às flutuações da taxa de câmbio, conseguem ajustar-se através de mecanismos de mercado, em vez de dependerem de medidas regulatórias para mitigar os riscos. Por exemplo, se o iene se desvalorizar, o Banco do Japão pode aumentar as taxas de juro para atrair investimento estrangeiro em activos denominados em iene, impulsionando assim a taxa de câmbio do iene. Em contraste, alguns países mais pequenos podem apenas conseguir estabilizar as suas taxas de câmbio restringindo as saídas de capitais. Se forem implementadas regulamentações, centros financeiros como Londres e Wall Street perderão o seu apelo, levando a saídas de capital e a perdas ainda maiores.
Em quarto lugar, os fluxos de capital são altamente livres, atendendo às necessidades do desenvolvimento doméstico. Estes países são grandes exportadores de capital (como os Estados Unidos e o Japão, que têm investimentos significativos no estrangeiro) ou necessitam de atrair investimento estrangeiro (como os países europeus, que necessitam de investimento estrangeiro para construir fábricas e realizar investigação e desenvolvimento). Abrir os mercados cambiais e permitir a livre circulação de capitais pode criar um ciclo virtuoso de "capital a sair para gerar lucro e capital a entrar para promover o desenvolvimento". Por exemplo, as empresas americanas precisam de converter dólares em moedas locais para construir fábricas no Sudeste Asiático, enquanto os investidores estrangeiros estão dispostos a comprar títulos do Tesouro dos EUA e a investir o seu capital nos Estados Unidos. Este fluxo bidirecional de capital não pode ser alcançado através de regulamentação.
Quinto, as regulamentações prejudicam a reputação e as regras. A maioria destes países são países desenvolvidos e grandes formuladores de regras económicas globais (como os membros do G7 e da OCDE). As regras que promovem incentivam a livre circulação de capitais. Se estes países impuserem controlos cambiais, não só violarão as regras que estabelecem, como também questionarão a sua credibilidade e prejudicarão a cooperação internacional. Por exemplo, a Suíça há muito que atrai depósitos de indivíduos ricos de todo o mundo, alegando "liberdade de capital e uma moeda segura". Se a Suíça implementasse subitamente regulamentos, as pessoas perceberiam que o país já não é seguro e retirariam o seu capital, prejudicando gravemente o sector bancário suíço.
Nota adicional: Isto não significa uma abstenção total de intervenção; envolve simplesmente medidas temporárias em circunstâncias extremas. Vale a pena referir que estes países não se abstêm completamente de intervenções cambiais; simplesmente evitam os controlos gerais de longo prazo. Por exemplo, o Banco Nacional Suíço ajustou temporariamente as suas regras cambiais em 2015, e o Reino Unido aumentou as taxas de juro durante a Crise da Libra Esterlina de 1992. No entanto, estas medidas eram de emergência para crises específicas e, uma vez resolvida a crise, a normalidade regressaria. Os controlos a longo prazo não beneficiariam estes países.
Resumo: A implementação de controlos depende da confiança. A implementação de controlos cambiais por parte de um país depende, em última análise, da sua confiança. Os oito principais países com moedas fortes, economias abertas e mercados maduros, têm a confiança necessária para liberalizar os seus mercados cambiais e obter maiores benefícios. No entanto, alguns países implementam controlos devido à insuficiência de reservas cambiais e à fraca resiliência do mercado, recorrendo a medidas de "bloqueio" para alcançar a estabilidade a curto prazo. Simplificando, se um país é suficientemente forte, não há necessidade de "bloqueio"; se é fraco, então é necessária "prevenção".

Durante a negociação forex, a maioria dos traders é suscetível a flutuações emocionais causadas pelas flutuações do mercado. Quando os preços sobem, correm para fechar as suas posições e lucrar, enquanto que quando os preços descem, preocupam-se com novas perdas, o que acaba por levar a estratégias de negociação ilógicas.

---

Na verdade, a chave para estabilizar as emoções quando se negoceia não é suprimi-las. Em vez disso, é reduzir fundamentalmente o impacto das emoções nas decisões de negociação, estabelecendo regras de negociação antecipadamente, controlando eficazmente os riscos desconhecidos e ajustando racionalmente as expectativas.
Os cinco passos práticos que se seguem são acompanhados por um plano de implementação claro. Através da prática sistemática, os traders podem reduzir gradualmente o impacto negativo das emoções nas negociações.
1. Calcule o risco antes de executar as operações: Utilize regras rigorosas para definir o impacto das flutuações. A causa raiz da ansiedade emocional causada pelas flutuações do mercado reside na falta de compreensão clara dos traders sobre a magnitude potencial das perdas. Se as perdas puderem ser fixadas antecipadamente dentro de um intervalo tolerável, as flutuações do mercado tornar-se-ão um "normal controlável" em vez de uma "ameaça de risco imprevisível".
Prática Principal 1: Limite as perdas numa única operação a 1%-2% do seu capital.
Assumindo que um trader tem 10.000 dólares de capital, a perda máxima numa única operação deve estar entre 100 e 200 dólares. O cálculo específico envolve trabalhar de trás para a frente a partir da sua "perda tolerável" para determinar o tamanho ideal da posição:
Por exemplo, considere a taxa de câmbio EUR/USD em 1,0800. O trader define um stop-loss em 1,0750 (uma perda de 50 pips). Com base num tamanho de contrato de 1 lote padrão (100.000 dólares), cada flutuação de pip resulta numa perda de 10 dólares. Uma perda potencial de 50 pips equivale a 500 dólares, excedendo o limite máximo de perda de 200 dólares. Assim, o tamanho real da posição de abertura deve ser ajustado para 0,4 lotes (500 dólares x 0,4 = 200 dólares).
Este método permite aos traders bloquear as suas perdas máximas antecipadamente, mesmo que o mercado se mova contra as suas expectativas, evitando eficazmente a ansiedade causada pelo medo de perdas adicionais.
Operação Principal 2: Defina os níveis de stop-loss e take-profit ao abrir uma ordem, eliminando a necessidade de intervenção manual subsequente.
Os traders devem evitar preocupar-se em sair de uma operação após flutuações de mercado. Em vez disso, defina um stop-loss (saindo automaticamente da operação quando as perdas atingem um limite predefinido) e um take-profit (saindo automaticamente da operação quando os lucros atingem um limite predefinido) ao abrir uma ordem, permitindo que a plataforma de negociação execute essas ações automaticamente.
Por exemplo, um trader pode entrar numa posição longa no par GBP/USD a 1,2500 e definir um stop-loss de 1,2450 (uma perda de 50 pontos) e um take-profit de 1,2600 (um lucro de 100 pontos). Uma vez definidas estas configurações, não há necessidade de monitorizar constantemente o mercado; as posições serão automaticamente fechadas de acordo com as condições predefinidas, independentemente dos movimentos de preço, evitando assim flutuações emocionais causadas pela hesitação.
Em segundo lugar, evite utilizar fundos essenciais para a negociação: utilize fundos ociosos para manter uma mentalidade estável. Uma das principais causas da turbulência nas negociações é investir fundos que os traders não podem perder. Se os fundos de negociação forem necessários para despesas fixas, como rendas e pagamento de hipotecas, mesmo pequenas flutuações de mercado podem causar um intenso stress emocional aos traders devido à preocupação com o impacto nas suas vidas diárias.
Princípio Fundamental: Utilize apenas fundos ociosos que não serão necessários durante os próximos 3 a 5 anos.
Por exemplo, se um trader tiver um depósito de 100.000 yuans, poderá levantar 30.000 a 50.000 yuans para negociação forex, deixando o restante para despesas diárias e reservas de emergência. Mesmo que esta parcela dos fundos de negociação sofra uma perda de curto prazo, tal não afetará as suas vidas diárias. Isto manterá naturalmente a mentalidade do trader estável e reduzirá o risco de ansiedade causada por pequenas flutuações do mercado.
Por outro lado, se um trader investir toda a sua poupança de 100.000 yuans em negociações, ou mesmo contrair empréstimos, quando os preços de mercado caírem, ver-se-á preso num dilema: ansioso por reduzir as perdas e temer novas perdas. As suas emoções serão inevitavelmente dominadas pelas flutuações do mercado.
Terceiro, Aceite a Normalidade das Perdas: Oriente a Gestão Emocional através do Ajuste Cognitivo. Alguns traders experienciam flutuações emocionais significativas devido ao enviesamento cognitivo de que "negociar deve ser rentável". Uma vez que as perdas ocorrem, negam a sua capacidade, levando a uma mentalidade desequilibrada. No entanto, não existem operações "absolutamente lucrativas" no mercado Forex. Mesmo os traders experientes podem sofrer perdas em 30% a 40% das suas operações. A chave para uma negociação lucrativa é que os ganhos de negociações lucrativas excedam as perdas de negociações com prejuízo.
Dois Métodos Práticos para o Ajuste Cognitivo:
Estabeleça um registo de operações: Após cada operação, registe cuidadosamente a sua lógica de entrada, as definições de stop-loss e take-profit e os resultados reais de lucros e perdas. Através de registos e revisões consistentes, os traders irão gradualmente perceber que as perdas são uma parte normal da negociação, e não o resultado de incompetência pessoal. Por exemplo, se de 10 operações, 6 forem lucrativas e 4 forem deficitárias, e o ganho médio em cada operação lucrativa for de 100 pips, enquanto a perda média em cada operação com prejuízo for de 50 pips, o retorno global será ainda positivo.
Considere cada perda um custo de negociação: Tal como a gestão de uma loja exige custos de renda e de compra, as perdas de negociação podem ser consideradas "custos necessários do lucro". Desde que "os lucros totais excedam as perdas totais" ao longo do ciclo de negociação a longo prazo, a estratégia de negociação é considerada eficaz e não há necessidade de se concentrar nas perdas individuais.
Quarto, reduza a frequência da monitorização do mercado: evite os gatilhos emocionais recorrentes das flutuações de curto prazo. O mercado Forex flutua continuamente 24 horas por dia. Se os traders monitorizarem o mercado constantemente, cada minuto e cada segundo de variação de preços afetará repetidamente as suas emoções. Um pequeno aumento de preço fá-los-á correr para fechar as suas posições devido a preocupações com a "realização de lucros". Uma pequena queda de preço fá-los-á correr para travar as perdas devido a preocupações com a "expansão das perdas". Isto pode, em última análise, levar a negociações irracionais motivadas pela emoção.
A frequência ideal de monitorização do mercado deve ser determinada com base no ciclo de negociação.
Os traders não têm de monitorizar o mercado indiscriminadamente. Em vez disso, devem desenvolver um plano de monitorização com base no ciclo de negociação escolhido:
Negociação de curto prazo (por exemplo, ciclos de 1 ou 4 horas): Monitorize o mercado 2 a 3 vezes por dia (por exemplo, 9h, 13h e 20h). Cada sessão de monitorização deve ser limitada a aproximadamente 15 minutos, principalmente para confirmar a execução eficaz das ordens de stop-loss e take-profit. O tempo restante deve ser dedicado ao trabalho diário e à vida pessoal.
Negociação a longo prazo (por exemplo, ciclos diários ou semanais): Monitorize o mercado apenas uma vez por dia, ou mesmo em dias alternados. Como as flutuações de preços na negociação a longo prazo demoram muito tempo a desenvolver-se, a monitorização frequente só aumentará a ansiedade desnecessária.
Por exemplo, se um trader entrar num ciclo de negociação diário e definir ordens de stop-loss e take-profit na segunda-feira, não deve monitorizar o mercado na terça e quarta-feira, e apenas realizar uma revisão de posição na quinta-feira. As flutuações de preços de curto prazo durante este período não afetarão materialmente a tendência de longo prazo e, naturalmente, evitarão o desencadeamento de flutuações emocionais.
5. Estabeleça uma proteção emocional: Faça uma pausa na negociação quando surgirem sinais anormais. Mesmo após a conclusão dos quatro passos acima, os traders podem ainda sentir ansiedade durante flutuações inesperadas do mercado (como ajustes de políticas ou a divulgação de dados económicos importantes). Neste momento, não há necessidade de se forçar a negociar. Em vez disso, defina uma "regra de pausa" para evitar movimentos impulsivos e motivados pela emoção.
Dois principais sinais de pausa na negociação:
Perdas num único dia superiores a 3% do capital: Se um trader com 10.000 dólares de capital sofrer perdas diárias acumuladas de 300 dólares, independentemente de quão favorável a tendência de mercado subsequente possa parecer, a negociação deve ser colocada em pausa. Feche o software de negociação e acalme-se dando um passeio, vendo um filme ou de outra forma. Neste ponto, as emoções do trader foram afetadas pelas perdas, e continuar a negociar pode facilmente levar a erros operacionais e perdas adicionais.
Três operações consecutivas com perdas: Mesmo que as perdas individuais sejam pequenas, três operações consecutivas com perdas indicam que a sua estratégia de negociação atual pode estar desalinhada com a dinâmica do mercado. Neste caso, deve pausar a negociação por um ou dois dias, rever o seu registo de negociações para identificar quaisquer problemas e evitar continuar a negociar com o desejo de recuperar as suas perdas.
Tal como sentir-se cansado ao conduzir exige uma pausa, pausar a negociação é um passo necessário para recuperar a racionalidade quando as emoções ao negociar se tornam anormais — um breve período de ajuste permite aos traders abordar o mercado de forma objetiva.
Resumo: A chave para manter um clima de negociação estável está na "controlabilidade". A volatilidade do mercado é uma característica inerente à negociação forex. Os traders não podem controlar os movimentos de preços, mas podem obter controlo sobre o processo de negociação padronizando as regras operacionais, clarificando os limites de risco e ajustando as suas expectativas. Quando os traders compreendem claramente a sua margem máxima de perda, os gatilhos de saída, as margens de segurança de capital e a natureza normal das perdas, todas as ações estão sob o seu controlo. As flutuações do mercado tornam-se "tendências normais em linha com as expectativas", em vez de "variáveis ​​inesperadas que interrompem os planos de negociação", e as emoções ao negociar permanecem naturalmente estáveis.
Em suma, a chave para gerir as emoções não é "não ser afectado pelas flutuações do mercado", mas sim "controlar o impacto das flutuações do mercado dentro de limites aceitáveis".

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---