---

外国為替マルチ口座マネージャー Z-X-N
グローバルな外国為替口座代理業務、投資、取引を受け入れます
ファミリーオフィスの自主的な投資管理を支援

---

外国為替投資取引において、トレーダーが取引キャリアの中で取る最大の回り道の 1 つは、市場に絶対的な確実性があると信じてしまうことです。

---

この誤解により、トレーダーは市場の変動に直面したときに市場の動向を正確に予測できると自信過剰になり、市場の不確実性やリスクを無視することがよくあります。
外国為替投資取引の上昇トレンドでは、プルバックで買うことが一般的な取引戦略です。この方法の核心は、上昇トレンド中の突然の急落と引き戻しのたびに小さな注文をたくさん出し、市場がこれらの注文価格まで引き戻すのを待ってから、一括して市場に参入することです。このように、トレーダーは長期的な上昇目標に達するまで徐々にポジションを蓄積し、その後一気に売却することで大きな利益を得ることを目指します。しかし、このアプローチは決定論的に見えるかもしれませんが、実際には市場は不確実であり、突然のトレンド反転の可能性もあります。
同様に、外国為替投資取引のトレンドが急落した場合、引き戻しで売るのも一般的な戦略です。トレーダーは、突然の急騰と反落の瞬間に小さな注文をたくさん出し、市場がこれらの注文価格まで戻るのを待ってから、一括して市場に参入することを選択します。このように、トレーダーは長期的な下降目標に達するまで徐々にポジションを蓄積し、その後一気に売却することを望んでいます。しかし、このアプローチは、市場のトレンドが突然逆転し、トレーダーが大きな損失に直面する可能性があるため、同様にリスクがあります。
したがって、トレーダーはそのような不確実性に直面して慎重な戦略を採用する必要があります。レバレッジを使わずにポジションレイアウトを使用することが、これに対処する効果的な方法です。このようにして、トレーダーは不確実性の中に相対的な確実性を見出し、リスクを軽減し、過剰なレバレッジによって引き起こされる潜在的に悲惨な結果を回避することができます。この戦略は、非常に高い収益を達成できないかもしれませんが、トレーダーの元本をある程度保護し、市場の変動時に安定させることができます。

外国為替投資取引において、高頻度定量投資機関が普及し始めると、最初に影響を受けるのは、グラフ分析に依存する取引グループ、つまりグラフ投資家や形態投資家となるだろう。

---

これらの投資家の取引システムは、主にローソク足チャート、パターン、移動平均、さまざまなテクニカル指標の観察に基づいています。しかし、定量投資機関は高度なアルゴリズムとテクノロジーを使用してグラフィックを認識する能力を高めているため、グラフィックまたはパターンのトレーダーは定量アルゴリズムに直面したときに不利になります。
定量的アルゴリズムはグラフィック認識において大きな利点があり、その精度は想像を絶するほど高いです。このアルゴリズムは、大量の履歴データを迅速に分析し、複雑なグラフィックおよび形態学的パターンを識別し、それに基づいて取引の決定を下すことができます。対照的に、グラフィックまたはパターントレーダーは、グラフィックとパターンの視覚的判断のみに依存しており、定量的アルゴリズムの速度と精度に匹敵することはできません。したがって、高頻度定量投資機関が台頭すると、グラフィックまたはパターントレーダーはアルゴリズムによって簡単に取り残される可能性があります。
しかし、チャートやパターンのトレーダーにチャンスがないわけではありません。定量的アルゴリズムでは扱いが難しいチャートやパターンの観察に基づいて、トレーディングプロセスに何らかのロジックや柔軟性を追加すれば、優位に立てる可能性がある。たとえば、マクロ経済データ、市場感情、ニュースイベントなどの非定量的要因を組み合わせることで、取引の意思決定に対してより包括的な視点を提供できます。これらの要因は定量的アルゴリズムで完全に把握することは困難ですが、人間のトレーダーにとっては重要な意思決定の基盤として役立ちます。
したがって、グラフィックやパターンの流派に従うトレーダーは、調査と意思決定の側面を拡大し、グラフィックやパターンだけに頼らないようにする必要があります。複数の分析手法と情報ソースを統合することで、取引決定の精度と適応性が向上し、定量的アルゴリズムとの競争で優位に立つことができます。

外国為替投資取引において、トレーダーはまず自分の身元を明確にする必要があります。彼らは長期外国為替投資家なのか、短期外国為替トレーダーなのか？

---

この識別は、その後の取引戦略と技術的専門知識の選択にとって非常に重要です。長期投資家は通常、市場の長期的な傾向に焦点を当てますが、短期トレーダーは短期的な価格変動を捉えることに重点を置いています。トレーダーは、自分のアイデンティティを明確にすることで、短期外国為替取引が得意か、長期外国為替投資が得意かなど、自分の技術的な専門知識をより適切に位置付けることができます。
トレーダーは自分のアイデンティティと技術的専門知識を決定したら、現在の外国為替投資市場で自分の立場を決める必要があります。市場は回転市場と継続市場に分けられます。ローテーション市場は通常、短期の投機市場を指し、短期トレーダーに適しています。持続可能な市場は、長期的かつ安定したトレンドに傾く傾向があり、長期投資家に適しています。
現在の外国為替投資市場がローテーション市場、つまり短期投機市場である場合、長期外国為替投資家は継続的なアプローチを放棄し、一時的に市場に参加しないことを選択することもできます。なぜなら、長期投資家は進行中の市場で機会を見つけるのが得意であり、短期的な急激な上昇や下降は長期投資家の目標に一致しないからです。
外国為替トレーダーにとって、まず最初にすべきことは、市場が回転型か継続型かを判断することですが、それ自体が確率的な判断です。市場の支配力が高頻度定量アルゴリズム取引である場合、ローテーション市場の短期的なトレンドは、一般のトレーダーが参加することが難しい場合が多くあります。この場合、市場に強制的に参加することは、高頻度定量アルゴリズム取引にトラフィックを与えることに等しいです。したがって、正しい選択は、短期的な投機への参加を避け、長期的な安定した取引に焦点を当て、定量取引による収穫を避けることです。

外国為替投資取引において、トレーダーはポジション管理と資本管理を明確に区別する必要があります。これら 2 つは密接に関連していますが、本質的には異なります。

---

ポジション管理は主に、トレーダーが 1 回の取引に投資する金額に焦点を当てます。たとえば、トレーダーの口座に 100 万ドルがある場合、取引では 10 万ドルを投資するか 20 万ドルを投資するかがポジション管理の範囲になります。ポジション管理の中核は、単一取引のリスクエクスポージャーを制御し、単一取引の過剰なレバレッジによる巨額の損失を回避することです。適切なポジション管理は、トレーダーが市場の変動に直面しても安定した状態を保つのに役立ちます。たとえ 1 回の取引で損失が発生したとしても、アカウント全体に壊滅的な打撃を与えることはありません。
資金管理はよりマクロレベルで、トレーダーの全資金の手配と配分を伴います。資金管理では、銀行にいくらのお金があるのか​​、どれだけの可処分現金があるのか​​、市場にどれだけの資金を投資できるのかなど、資金源を考慮する必要があります。さらに、資金管理では、トレーダー自身と家族の3～5年間の日常的な費用が十分かどうかなど、トレーダーの経済的安全性も考慮する必要があります。資金運用の目的は、トレーダーが投資時に不適切な資金の取り決めにより資金難に陥らないようにするとともに、トレーディング活動に対する安定した資金支援を提供することです。
つまり、ポジション管理は取引レベルでのリスク管理であり、資金管理は財務レベルでの全体的な計画です。この二つは互いに補完し合い、必要不可欠なものです。ポジション管理と資本管理を同時に適切に行うことによってのみ、トレーダーは外国為替投資取引において長期的かつ安定した発展を達成することができます。

外国為替投資取引において、定量投資アルゴリズム取引の主な目的は、小売外国為替投資トレーダー、特に短期取引を頻繁に行う個人投資家に勝つことです。

---

これは、定量投資アルゴリズム取引が高度な技術的手段と複雑な数学モデルを活用して市場データを迅速に分析し、取引の決定を下すことで、短期取引で優位に立つことができるためです。対照的に、一般的な小売外国為替トレーダーはこれらの技術的手段を欠いていることが多く、そのため短期取引では定量投資アルゴリズム取引機関によって簡単に搾取されてしまいます。
定量投資アルゴリズム取引の主なアプローチは、短期投機と定量アルゴリズムの利点、つまり新技術の利点を利用して、新技術を理解していない普通の小売外国為替投資トレーダーを収穫することです。これらの機関は、短期間で市場の変動を捉え、高頻度取引と複雑なアルゴリズムモデルを通じて利益を上げることができます。しかし、長期的な外国為替投資家は、通常、軽量の長期保有戦略を採用しており、定量投資アルゴリズム取引機関がそれを収穫することは困難です。長期投資家はポジションを長期間保有するため、浮いた損失があっても簡単に損切りをしません。したがって、彼らは定量投資アルゴリズム取引機関の主な取引相手ではありません。
外貨投資の長期的な視点から見ると、長期外貨キャリー投資はバリュー投資であり、金融​​の安定にプラスの貢献をしていると考えられます。中央銀行がインフレ抑制のために金利を引き上げる場合、長期外国為替トレーダーは金利上昇に合わせて通貨を買い続け、それが実際に中央銀行の政策目標の達成を助け、インフレ抑制に貢献することになります。別の観点から見ると、長期外国為替トレーダーは、金利が上昇する通貨を継続的に購入することで、長期累積翌日物金利を稼ぎますが、これも彼らの投資戦略の 1 つです。
対照的に、定量投資アルゴリズム取引機関は、単にハイテク手段を使って金儲けをしているだけで、金融の安定やインフレ抑制には何の貢献もしていない。彼らの主な目的は、長期投資を通じて金融市場の安定を支えることではなく、複雑なアルゴリズムと高頻度取引を通じて利益を生み出すことです。したがって、マクロの観点から見ると、定量投資アルゴリズム取引機関の主な役割は、金融市場に安定したサポートを提供することではなく、短期の小売外国為替トレーダーを獲得することです。

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

Mr. Zhang

China · Guangzhou

---