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Nella pratica degli investimenti valutari bilaterali, i cittadini cinesi che partecipano a transazioni valutarie devono innanzitutto comprendere i limiti legali delle loro azioni; questo è un prerequisito fondamentale per evitare rischi.

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La maggior parte delle transazioni di investimento valutario che coinvolgono cittadini cinesi sono operazioni di trading a margine in valuta estera. Tali transazioni non sono ufficialmente riconosciute in Cina e non dispongono di un organismo di regolamentazione maturo e completo, il che le colloca in una zona grigia dal punto di vista normativo. Da un punto di vista legale, la semplice partecipazione a operazioni di trading a margine in valuta estera non costituisce una violazione della legge e non comporta responsabilità penali, a condizione che non si agisca come organizzatori, operatori o altre figure chiave nella transazione. Non c'è motivo di preoccuparsi del rischio di procedimenti penali.
In base alle leggi e ai regolamenti nazionali pertinenti, le attività illegali nel settore valutario sono chiaramente definite. Solo le azioni che aggirano i canali bancari formali, acquistano e vendono valuta estera privatamente per trarre profitto dalle differenze di prezzo e interrompono l'ordine nazionale di gestione dei cambi saranno considerate attività di trading illegali e soggette a sanzioni legali. È particolarmente importante sottolineare che, sebbene la partecipazione individuale al trading sul forex non sia illegale, tali transazioni non sono tutelate dalla legge. Se si verificano perdite durante il trading, o se ci si imbatte in piattaforme di trading fraudolente o si ruba denaro, tutte le perdite devono essere sostenute dal singolo individuo ed è difficile recuperare le perdite attraverso canali legali.
L'attuale settore del forex è pieno di piattaforme senza scrupoli di varia qualità. Selezionare piattaforme conformi è fondamentale per chi partecipa al trading sul forex. Alcune piattaforme senza scrupoli spesso offrono condizioni molto allettanti come "commissioni basse" o "zero commissioni" per attirare gli investitori, ma in realtà nascondono un rischio significativo di ruba denaro. Queste piattaforme non possiedono le necessarie qualifiche operative e i rendimenti elevati promessi sono in gran parte irrealistici. Gli investitori devono rimanere estremamente vigili, evitare proattivamente tali piattaforme non conformi e rafforzare la propria sicurezza finanziaria.

Nello scenario di trading bidirezionale degli investimenti in valuta estera, i cittadini cinesi, in qualità di potenziali o effettivi trader, devono innanzitutto comprendere a fondo la logica e le considerazioni pratiche alla base delle misure di controllo dei cambi adottate dal governo.

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Dal punto di vista dell'adattamento tra dimensioni del mercato e costi normativi, l'enorme popolazione cinese presenta sfide uniche per la regolamentazione degli investimenti in valuta estera. Anche se gli adeguamenti politici inseriscono il trading in valuta estera in un quadro normativo legale, il volume limitato degli scambi non è sufficiente a supportare il regolare funzionamento del sistema normativo. Questa valutazione non è infondata; i dati operativi effettivi del mercato valutario globale forniscono un'idea di ciò: persino i due principali broker valutari sono stati acquisiti per soli 300 milioni di dollari circa ciascuno. Questi dati dimostrano appieno i margini di profitto limitati nel settore del trading in valuta estera nel suo complesso e suggeriscono anche che i ricavi derivanti dal trading trainati dal mercato difficilmente copriranno da soli i costi operativi di un sistema normativo dedicato.
Ancora più importante, sullo sfondo della crescente forza nazionale della Cina, il panorama competitivo della comunità internazionale ha subito profondi cambiamenti. Alcuni paesi, spinti dalla preoccupazione di contenere lo sviluppo cinese, stanno adottando misure precauzionali e prendendo deliberatamente di mira lo sviluppo cinese in settori correlati. In questo contesto macroeconomico, se la piena apertura e lo sviluppo del settore degli investimenti in valuta estera venissero promossi frettolosamente e gli investitori cinesi realizzassero profitti su larga scala nel mercato valutario globale, è altamente probabile che i principali paesi globali ricorressero ad adeguamenti alle normative sul trading valutario per frenare specificamente questa tendenza. Questo rischio è altamente certo. Tali adeguamenti basati sulle normative non solo danneggerebbero direttamente gli interessi degli investitori cinesi, ma potrebbero anche aggiungere ulteriori ostacoli all'internazionalizzazione del RMB. Da una prospettiva strategica di avversione al rischio, rallentare temporaneamente la piena apertura del settore degli investimenti in valuta estera potrebbe, in una certa misura, ridurre l'attenzione internazionale, diminuire inutili repressioni mirate e creare un ambiente esterno relativamente stabile per il progresso di strategie fondamentali come l'internazionalizzazione del RMB.

Una tendenza, una volta formata, non è facilmente modificabile; questo non si applica alla logica di trading delle attuali coppie di valute più diffuse.

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Nel meccanismo di trading bidirezionale del mercato valutario, gli investitori sono spesso guidati dal detto ampiamente diffuso: "Una tendenza, una volta formata, non è facilmente modificabile". Tuttavia, questo concetto ha mostrato limiti significativi nella pratica di investimento in valuta estera contemporanea, e si può persino affermare che non sia applicabile alla logica di trading delle attuali coppie di valute più diffuse.
La ragione di ciò risiede nel fatto che i frequenti interventi sul mercato valutario da parte delle banche centrali di tutto il mondo sono diventati la norma, il cui scopo principale è impedire la formazione di una tendenza chiara e duratura nei loro tassi di cambio. Questo intervento politico sistemico ha mantenuto le principali coppie di valute globali in uno stato di range bound o di consolidamento per lungo tempo, rendendo difficile favorire movimenti di mercato realmente unilaterali.
Infatti, già all'inizio del XXI secolo, si è gradualmente formato sul mercato un consenso diffuso sul fatto che "i trend valutari sono morti". Questo giudizio non era infondato, ma si basava sull'osservazione di profondi cambiamenti nelle politiche macroeconomiche e nelle strutture di mercato. L'evento più simbolico è stata la chiusura del fondo speculativo valutario di fama mondiale FX Concepts: questa istituzione, un tempo nota per le sue strategie di trend following, si è infine ritirata dal mercato, considerata una pietra miliare della "fine dell'era del trend trading". Da allora, pochi grandi fondi valutari con i trend macroeconomici globali come strategia principale sono tornati a crescere, e nessuna nuova istituzione è stata in grado di replicare il loro antico splendore in questo campo.
Oggi, il mercato valutario è più un insieme di giochi di politica monetaria, fluttuazioni a breve termine e inversioni verso la media, piuttosto che un palcoscenico in cui i trader di trend possono posizionarsi con calma. Pertanto, gli investitori che rimangono ossessionati dall'inseguire i cosiddetti "trend principali" rischiano di cadere in una situazione strategica slegata dalla realtà. Solo adattandosi ai cambiamenti strutturali del mercato possono trovare una strada stabile in mezzo a fluttuazioni complesse e volatili dei tassi di cambio.

Nello scenario di scambi bilaterali degli investimenti in valuta estera, i cittadini cinesi, in quanto investitori in valuta estera, dovrebbero astenersi categoricamente dal partecipare alle attività e alle pratiche di qualsiasi settore correlato al mercato valutario.

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La premessa fondamentale di questo principio di elusione è che le pratiche di tali settori violano di per sé i requisiti delle attuali leggi e normative cinesi e sono generalmente soggette a rischi operativi estremamente elevati, privi delle basi e delle garanzie per uno sviluppo sostenibile.
Da un punto di vista legale, il sistema normativo cinese in materia vieta esplicitamente l'attività conforme di tali settori correlati al mercato valutario. Questo orientamento politico determina direttamente la natura non legale e l'incertezza dello sviluppo del settore. Nel frattempo, a causa dei divieti legali e delle limitazioni del settore, pochissimi trader forex sono disposti ad avventurarsi in questi settori correlati. La base di clienti target è già limitata agli investitori forex, e questa ristretta base di clienti porta direttamente a livelli di fatturato e profitti costantemente bassi per diverse aziende del settore, spesso incapaci di coprire le spese operative di base come l'affitto e il costo del lavoro. Per i trader forex, entrare in questo settore è essenzialmente un compito ingrato; non solo non offre rendimenti ragionevoli, ma spreca anche tempo ed energie preziose, facendo perdere loro opportunità di carriera più promettenti: un inutile spreco della loro giovinezza.
Ancora più importante, a causa dell'illegalità e dei limiti di sviluppo del settore, i servizi offerti dalle industrie legate al forex spesso non raggiungono gli standard di base di qualità, con alcuni servizi che costituiscono addirittura attività commerciali prive di valore reale. Tali pratiche commerciali, prive di un supporto basato sui valori fondamentali, non possono fornire garanzie di servizio efficaci ai clienti, né possono creare un ciclo economico sano. Inoltre, i loro intrinseci limiti legali amplificano i rischi legali e di credito coinvolti, rendendo questa una scelta professionale che i trader forex non dovrebbero assolutamente perseguire.

Nel contesto del trading forex bidirezionale, l'entità del trading sull'oro è un punto di riferimento chiave per determinare se una piattaforma comporta il rischio di trading con controparte.

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Secondo il consenso del settore, il volume medio giornaliero di scambi di oro si aggira approssimativamente tra 100 e 200 miliardi di dollari. Un'analisi approfondita di questi dati rivela il potenziale di alcune piattaforme forex di impegnarsi nel trading con controparte. Soprattutto quando gli investitori ottengono profitti sostanziali attraverso strategie di trading, se i loro ordini sono detenuti nel sistema interno di conto B della piattaforma, il problema del rimborso dei fondi diventa estremamente evidente. Per le piattaforme che utilizzano un modello di trading con controparte, un importo così elevato di profitti spesso supera la loro effettiva capacità di rimborso, con il rischio che gli investitori non possano ritirare i propri profitti normalmente.
È necessario chiarire ulteriormente che la liquidità del trading sull'oro non è costante, ma presenta significative variazioni periodiche. Durante specifici periodi di massima liquidità, l'efficienza di circolazione del trading dell'oro può essere paragonabile a quella delle principali coppie di valute dirette come EUR/USD; tuttavia, nell'arco dell'anno, il volume di trading dell'oro è relativamente limitato per la maggior parte del tempo, all'incirca equivalente al livello di liquidità di coppie di valute incrociate come EUR/GBP. Per dati più accurati e autorevoli sul volume di trading dell'oro, gli investitori possono consultare i rapporti ufficiali pubblicati dal World Gold Council. Tali fonti di dati primari forniscono una solida base per i giudizi degli investitori, rafforzando così la credibilità della loro comprensione del reale stato del mercato del trading dell'oro.
Vale la pena notare che il mercato del trading dell'oro contiene una contraddizione fondamentale: da un lato, vi è un gran numero di investitori che partecipano al trading dell'oro a livello globale, con un elevato entusiasmo del mercato; dall'altro, l'offerta di liquidità relativamente limitata per la maggior parte dei periodi rende difficile gestire in modo efficiente l'enorme domanda di trading. Questo squilibrio tra domanda e offerta crea oggettivamente ampio spazio per le piattaforme forex per il trading speculativo. Quando i grandi investitori riescono a realizzare profitti sostanziali, le piattaforme che operano secondo questo modello speculativo si trovano ad affrontare un'enorme pressione per ripagare i propri debiti, spesso scoprendo che la loro effettiva solidità finanziaria non è sufficiente a sostenere rimborsi di profitti così ingenti. In questa situazione, ritardare, eludere o addirittura non rispettare i pagamenti diventa l'opzione più semplice e diretta per queste piattaforme per eludere i propri obblighi di rimborso, trasferendo in ultima analisi l'intero rischio di investimento agli investitori.

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