---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



دخل سوق الفوركس مرحلة منافسة شرسة على المستخدمين الحاليين نتيجةً لنقص المستخدمين الجدد. يلجأ وسطاء الفوركس إلى نماذج تسويقية عدوانية، مما يُفاقم التنافس الداخلي بين منصات الوساطة ويُنشئ حلقة مفرغة في هذا القطاع.

---

في قطاع التداول ثنائي الاتجاه في مجال استثمار الفوركس، شهد القطاع ككل تراجعًا مستمرًا على مدى العقد الماضي، ودخل تداول الاستثمار في الفوركس تدريجيًا ضمن قائمة القطاعات المُحتضرة.
من منظور اتجاهات تطور القطاع، سيصبح إغلاق منصات تداول وسطاء الفوركس عالميًا هو القاعدة في السنوات الأخيرة ولفترة طويلة قادمة. وراء هذا التوجه يكمن تحول عميق في بيئة القطاع وتدهور مستمر في بيئة السوق.
مقارنةً بالصناعات الناشئة كالعملات الرقمية والعملات المستقرة، التي شهدت نموًا سريعًا في السنوات الأخيرة، تتضح الفجوة في حيوية قطاع تداول العملات الأجنبية بشكل متزايد. وتترسخ سمات هذا القطاع المتراجع باستمرار، حتى أنه تحول تدريجيًا إلى قطاع متخصص. وقد أدى انكماش هذا القطاع مباشرةً إلى تزايد ندرة العملاء. وللتنافس على العملاء في حصة سوقية محدودة، لجأت معظم منصات تداول العملات الأجنبية إلى نماذج تسويقية عدوانية. فعلى وجه التحديد، تعمل هذه المنصات على زيادة جاذبيتها للعملاء من خلال خفض تكاليف المعاملات وتقليص فروق الأسعار، مع زيادة الحوافز في الوقت نفسه لتوسيع قنوات اكتساب العملاء، في محاولة للاستحواذ على حصة سوقية من خلال هذه التنازلات. ومن المهم التوضيح أن النماذج التسويقية العدوانية تُعدّ معقولة إلى حد ما في سوق سريع النمو يشهد زيادة مستمرة في عدد المستخدمين الجدد، مما يساعد المنصات على تكوين قاعدة عملاء بسرعة. مع ذلك، ومع تحوّل تداول العملات الأجنبية إلى قطاع متخصص، ودخوله مرحلة تنافسية على العملاء الحاليين في ظل ندرة المستخدمين الجدد، يُفاقم هذا النموذج التسويقي العدواني من حدة التنافس بين منصات الوساطة، مما يُؤدي إلى حلقة مفرغة من المنافسة في هذا القطاع.
بالنسبة لمنصات الوساطة، يُؤدي هذا النموذج التسويقي العدواني إلى تقليص هوامش أرباحها باستمرار، مما يُصعّب عليها دعم عمليات التحوّط الاعتيادية من خلال تنفيذ أوامر العملاء في السوق. ونتيجةً لذلك، تُضطر معظم المنصات إلى تبنّي نموذج أعمال قائم على المراهنة ضد عملائها. ينطوي هذا النموذج بطبيعته على تضارب في المصالح، حيث تتعارض أرباح المنصة بشكل مباشر مع أرباح عملائها. فإذا سحب عدد كبير من العملاء أرباحهم دفعة واحدة، سيُشكّل ذلك ضغطًا هائلًا على التدفقات النقدية للمنصة، وقد يُؤدي إلى أزمة تشغيلية. في ظل هذه الظروف، قد تلجأ بعض المنصات إلى ممارسات غير قانونية، مثل رفض السماح للعملاء بسحب أموالهم أو تقييد قدرتهم على سحب أرباحهم، مما يُلحق ضررًا بالغًا بحقوق العملاء المشروعة. في غضون ذلك، حتى بعض وسطاء الفوركس الذين يتبنون استراتيجيات تشغيل متحفظة ولا يعتمدون بشكل مفرط على أساليب استقطاب العملاء العدوانية، يختارون تقليص أعمالهم أو حتى إغلاقها بسبب المنافسة الشديدة في السوق، وذلك لتجنب الإضرار بسمعتهم وتقليص هوامش أرباحهم. وهذا يؤكد التراجع الحالي في قطاع الفوركس.
تجدر الإشارة إلى أنه مع تحول تداول الفوركس إلى قطاع متخصص، فإن قاعدة العملاء الجدد الداخلين إلى السوق تتميز بخصائص مختلفة. فعلى عكس العملاء الذين كانوا يتبعون الاتجاهات بشكل أعمى في الماضي، فإن معظم المستثمرين الجدد اليوم قد خضعوا لتدريب منهجي في التداول، ويمتلكون معرفة مهنية وخبرة عملية، وسلوكهم الاستثماري أكثر عقلانية. من منظور طويل الأجل، يتمتع مستثمرو الفوركس المُستعدون جيدًا باحتمالية خسارة أقل بكثير. ومع ذلك، إذا سحب هؤلاء المستثمرون الرابحون أموالهم بشكل جماعي، فسيزيد ذلك من الضغط المالي على منصات وساطة الفوركس، وقد يكون القشة التي تقصم ظهر بعض المنصات.
استنادًا إلى الوضع الراهن لسوق الفوركس والمخاطر المحتملة لنماذج تشغيل المنصات، ينبغي على مستثمري الفوركس ذوي الخبرة، عندما يكون تداولهم مستقرًا نسبيًا واحتمالية ربحهم عالية، تجنب المنصات ذات تكاليف المعاملات المنخفضة للغاية. غالبًا ما تكون هذه المنصات أكثر عرضة للممارسات غير القانونية نظرًا لهوامش الربح غير الكافية، وقد تتلاعب بأوامر المستثمرين الرابحة، مما يمنعهم في نهاية المطاف من سحب أموالهم ويضر بعوائد استثماراتهم.

في سوق تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، تؤثر شخصية المتداول تأثيرًا حاسمًا على نتائج الاستثمار. غالبًا ما يكون المتداولون ذوو النوايا الحسنة أكثر عرضة لتحقيق أرباح مستقرة في السوق.

---

يمتلك هؤلاء المتداولون عادةً صفات أساسية كالصبر وعدم الطمع. تساعدهم هذه الصفات على التعامل بشكل أفضل مع تقلبات سوق الفوركس، وتجنب الانخداع بالمكاسب الفورية الناتجة عن تقلبات السوق قصيرة الأجل، والالتزام باستمرار بمنطق الاستثمار طويل الأجل وخطط التداول السليمة، مما يتيح لهم فرصًا لتحقيق ربحية مستدامة. في الوقت نفسه، يميل متداولو الفوركس ذوو العقلية الهادئة والمتزنة إلى الحفاظ على عقلانيتهم ​​عند مواجهة تقلبات السوق وأخطائهم في اتخاذ القرارات. فهم على استعداد لمواجهة أخطائهم والاعتراف بها، ولن يتمسكوا بعناد بالاستراتيجيات المُعتمدة بدافع العواطف. بل يقومون بتعديل استراتيجياتهم التجارية في الوقت المناسب وفقًا لحالة السوق الفعلية، مما يرسخ الأساس لتداول ناجح لاحق.
على النقيض من المتداولين ذوي النوايا الحسنة والعقلانية والمتزنة، غالبًا ما يقع متداولو الفوركس الماكرون والجشعون في فخ السعي وراء المكاسب قصيرة الأجل في سوق الفوركس. يفتقر هؤلاء المتداولون إلى رؤية شاملة للسوق على المدى الطويل، ويركزون بشكل مفرط على الأرباح والخسائر الفورية، ويميلون إلى اتخاذ قرارات غير عقلانية وخاطئة أثناء تقلبات السوق، مما يجعل تحقيق الربحية المستدامة أمرًا صعبًا في نهاية المطاف. علاوة على ذلك، في حين أن متداولي الفوركس الذين يعتمدون على الحيل الذكية قد يحققون أرباحًا صغيرة وقصيرة الأجل من خلال أساليب المضاربة، إلا أن سوق الفوركس معقد ومتقلب بطبيعته. تتطلب الربحية طويلة الأجل نظام تداول سليمًا وعقلية استثمارية جديرة بالثقة. لا يستطيع المتداولون الذين يميلون إلى المضاربة المفرطة، والذين يفتقرون إلى منطق تداول أساسي ومستدام، البقاء في سوق الفوركس المعقد.
ومن الجدير بالذكر أن محاولة تحقيق أرباح ضئيلة في تداول الفوركس غالبًا ما تُفوت على المتداولين فرصًا استثمارية أفضل. فهؤلاء المتداولون، الذين يركزون بشكل مفرط على المكاسب الطفيفة والمحدودة، يتجاهلون بسهولة اتجاهات السوق وأهداف التداول عالية الجودة، مما يؤدي في النهاية إلى فشلهم في تحقيق أهدافهم الربحية الإجمالية. ومن السمات السلبية الرئيسية الأخرى في تداول الفوركس نفاد الصبر. فغالبًا ما يقع هؤلاء المتداولون في فخ البيع والشراء المتكرر عند تقلب أسعار العملات. ولا يؤدي التداول المتكرر إلى زيادة تكاليف المعاملات، مثل العمولات، فحسب، بل يؤدي أيضًا إلى فوضى في وتيرة التداول، مما يزيد من احتمالية ارتكاب أخطاء في اتخاذ القرارات ويقلل بشكل كبير من فرص الربح. والأهم من ذلك، أن متداولي الفوركس الذين يرفضون الاعتراف بأخطائهم غالبًا ما يتمسكون باستراتيجيات تداول خاطئة بدافع التفاؤل المفرط أو الغرور، مما يؤدي إلى تراكم الخسائر والقضاء في النهاية على أي فرصة للربح في سوق الفوركس.
في الواقع، يُجسّد القول المأثور في مجال استثمار الفوركس، "90% يختبر شخصية المتداول، و10% فقط يختبر مهاراته الاستثمارية"، جوهر منطق ربحية السوق. وباعتباره نظام تداول شفافًا للغاية تحكمه مبادئ القيمة، فإن مسار سوق الفوركس لا يتأثر بإرادة الأفراد. حتى لو حاول بعض المتداولين استخدام ما يُسمى بالمهارات التقنية لإخفاء عيوبهم الشخصية والسعي لتحقيق أرباح غير مشروعة، فلن يتمكنوا في النهاية من خداع السوق. وحدهم من يتمتعون بشخصية سليمة، ويُدمجون العقلانية والصبر والنزاهة في عملية التداول برمتها، قادرون على تحقيق أرباح مستقرة طويلة الأجل في سوق الفوركس المعقد والمتقلب.

في سياق تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، يُعتبر تحقيق عائد استثماري يتراوح بين مرة وثلاث مرات عائد الوديعة الثابتة هدفًا استثماريًا ناجحًا للمستثمرين.

---

يتوافق منطق تحديد الأهداف هذا مع خصائص المخاطر في تداول العملات الأجنبية، ويتماشى مع المبادئ الأساسية للاستثمار الرشيد، متجنبًا الوقوع في فخ التداول العشوائي الناتج عن السعي المفرط وراء عوائد عالية.
من واقع الممارسة العملية، يتبنى العديد من مستثمري العملات الأجنبية تحيزًا معرفيًا شائعًا: فهم يعتمدون عادةً على مبالغ ربح محددة كأهداف تداول سنوية، ويضعون مؤشرات ربح ملموسة مثل "يجب أن يكون ربح هذا العام مبلغ XX"، لكنهم غالبًا ما يقعون في فخ الخسائر السنوية، وعادةً ما تكون الخسارة الفعلية أكبر كلما ارتفع هدف الربح. في الواقع، يتميز قطاع تداول العملات الأجنبية بخصائص فريدة وهامة. يتأثر بيئة التداول فيه بعوامل معقدة متعددة، بما في ذلك الاقتصاد الكلي العالمي، والجيوسياسة، وتقلبات أسعار الصرف. كما أن عدم اليقين بشأن الأرباح فيه أعلى بكثير مما هو عليه في القطاعات التقليدية. لذلك، يختلف منطق تحديد الأهداف التشغيلية فيه اختلافًا جوهريًا عن القطاعات الأخرى، ولا يُنصح باستخدام مبالغ ربح محددة كهدف أساسي للتداول.
بالنسبة للمشاركين في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، ينبغي أن يركز تحديد الأهداف السنوية بشكل علمي ومعقول على البُعد الأساسي المتمثل في "الحفاظ على رأس المال". فعندما يُعطي المستثمرون الأولوية للحفاظ على رأس المال، يُمكنهم التحكم بشكل أوضح في مخاطر التداول، مع إيلاء المزيد من الاهتمام لإدارة المراكز، وتحديد أوامر وقف الخسارة، والالتزام بقواعد التداول أثناء عملية اتخاذ القرار. وهذا يُجنّبهم بشكل فعّال سلوكيات التداول العدوانية الناجمة عن السعي وراء أرباح عالية قصيرة الأجل. تُساعد هذه العقلية التجارية المُوجّهة نحو الحفاظ على رأس المال المستثمرين على الحفاظ على حكم عقلاني في بيئة سوق معقدة ومتقلبة، مما يُقلل من الأخطاء الناتجة عن التداول العاطفي، ويُسهم بشكل أكبر في تحقيق أرباح مستقرة طويلة الأجل، وصولاً إلى حالة تداول مستدامة من الربحية السنوية.

في سيناريو التداول ثنائي الاتجاه في استثمار العملات الأجنبية، يواجه المتداولون حتماً مواقف تتعارض فيها قراراتهم مع اتجاهات السوق. في هذه المرحلة، يكمن جوهر التفكير الذي يجب تنميته في تجنب الوقوع في دوامة الندم المستمر.

---

كثيرًا ما يقع المتداولون، بعد ارتكابهم خطأً في التقدير، في فخّ النظر إلى الماضي مرارًا وتكرارًا، والانغماس في افتراضات مثل: "لو اخترت الاتجاه الصحيح، لكنتُ ربحت". هذا الندم المفرط هو في جوهره نقد ذاتي غير منطقي. من المهم إدراك أن المتداولين، عند اتخاذهم قراراتهم التجارية، غالبًا ما يكونون في حالة ضبابية ناتجة عن نقص المعلومات وعدم تناسقها، فضلًا عن عدم وضوح اتجاهات السوق. ويعود هذا الارتباك والتردد في تلك اللحظة إلى قيود معرفية موجودة بالفعل. حتى لو عادوا إلى نقطة اتخاذ القرار تلك، وفي ظل نفس المعلومات وظروف السوق، لكانوا على الأرجح قد اتخذوا نفس القرار. لذلك، فإن الإفراط في انتقاد الذات في الماضي لا طائل منه.
والأهم من ذلك، ينبغي على المتداولين تجنب المبالغة في تضخيم سيناريو "اختيار الاتجاه الصحيح" الافتراضي. لا يؤدي هذا التصور المثالي إلى تضخيم المشاعر السلبية في اللحظة الراهنة فحسب، بل يعيق أيضًا قرارات التداول اللاحقة. في الواقع، خلال عملية تداول العملات الأجنبية، يُعد كل خيار يتخذه المتداول بناءً على فهمه الخاص ومعلومات السوق وقدرته على تحمل المخاطر، بغض النظر عما إذا كان سيؤدي في النهاية إلى ربح أو خسارة، هو الحل الأمثل في ظل ظروف زمانية ومكانية محددة، ولكل خيار منطقه وحتميته. من منظور منطق الاستثمار، تتغير اتجاهات السوق باستمرار، وقرارات المتداول هي في جوهرها أحكام احتمالية لهذه الاتجاهات. الربح والخسارة سمتان متأصلتان في التداول، ولا داعي لإضفاء أحكام قيمة ذاتية مفرطة على النتائج المختلفة.
من منظور عقلية التداول والتطوير طويل الأجل، تفرض بنية الإنسان البصرية علينا أن نتطلع دائمًا إلى الأمام. تنطبق هذه الخاصية الفسيولوجية أيضًا على التوجه المعرفي في تداول العملات الأجنبية؛ إذ ينبغي على المتداولين التركيز دائمًا على اتجاهات السوق المستقبلية وتحسين القرارات اللاحقة، بدلًا من الانغماس في ندم الماضي. إن الإفراط في التفكير في الماضي يستنزف الكثير من الطاقة النفسية ومهارات اتخاذ القرار، مما يعيق الفهم العميق لديناميكيات السوق. ولا يمكن تحقيق تحسن مزدوج في العقلية والقدرة على التداول في بيئة تداول العملات الأجنبية المعقدة إلا بالتحرر من قيود القرارات السابقة، وتقبّل نتائج كل صفقة بعقلانية وموضوعية، والتركيز على تلخيص التجارب وتحسين استراتيجيات التداول.

يتمتع متداولو العملات الأجنبية ذوو التوقعات المنخفضة، والتقلبات المنخفضة، والانخفاضات الطفيفة، بأكثر منحنيات نمو الاستثمار استقرارًا.

---

في سوق العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، تبرز ظاهرة متناقضة جديرة بالملاحظة: فالمتداولون الذين يحققون أرباحًا باستمرار غالبًا لا يكونون من ذوي الخبرة المهنية العميقة أو الخبرة العملية الواسعة كما يتصورها عادةً المشاركون في السوق. بل هم في الغالب مشاركون عاديون يبدون "جاهلين تمامًا" بمنطق عمل سوق العملات الأجنبية المعقد. ويمكن تأكيد هذه النتيجة، رغم أنها تبدو منافية للمنطق، من خلال تحليل الأداء الفعلي لمختلف المشاركين في السوق. لتوضيح جوهر هذه الظاهرة، يجب أولاً تحديد أنواع المتداولين في مجال تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه الذين يواجهون صعوبة في تحقيق ربحية مستدامة.
قبل مناقشة المتداولين الرابحين في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، يجب استبعاد فئاتٍ تُضخّمها السوق بشكلٍ مبالغ فيه، بينما تبقى ربحيتها الفعلية موضع شك. أولاً، يجب استبعاد رؤوس الأموال المضاربة. فالقصص المتداولة في السوق عن رؤوس أموال مضاربة تستخدم عشرات الآلاف من الدولارات لتحقيق مئات الملايين من الأرباح هي في الغالب روايات خيالية. هذه الروايات ما هي إلا فخاخ مبنية على عقلية المستثمرين الطامحة للثراء السريع. فكلما زادت ثقة المستثمرين بهذه القصص، زاد احتمال اتخاذهم قرارات غير عقلانية في التداول، مما يؤدي إلى تفاقم خسائرهم. ثانياً، ليس بالضرورة أن يكون المحللون الفنيون قادرين على تحقيق أرباح ثابتة. في الواقع، يهدف تحليل السوق وتوجيهات العديد من المحللين الفنيين في المقام الأول إلى توجيه المستثمرين الأفراد في اتجاه تداولهم بدلاً من مساعدتهم على تحقيق الأرباح. بل قد يُضلّلون قراراتهم الاستثمارية إلى حدٍ ما، مما يضر في نهاية المطاف بمصالحهم الاستثمارية. علاوة على ذلك، فإن المتداولين الذين يسعون بإفراط إلى إتقان التحليل الفني معرضون للخسائر، بل وحتى للإفلاس. غالبًا ما ينغمس هؤلاء المتداولون في دراسة معقدة لمختلف المؤشرات الفنية واستراتيجيات التداول، متجاهلين عدم اليقين والعشوائية المتأصلة في السوق. قد يؤدي الاعتماد المفرط على دقة التحليل الفني إلى أخطاء متكررة في التقدير خلال تقلبات السوق، مما ينتج عنه في النهاية خسائر مالية. إضافة إلى ذلك، فإن أبطال مسابقات التداول المباشر ليسوا بالضرورة ممثلين للربحية المستدامة. فأداؤهم المتميز خلال المسابقة أشبه بنجم ساطع - لامع لفترة وجيزة ولكنه غير مستدام. غالبًا ما تعتمد نماذج تداولهم على فرص السوق قصيرة الأجل في ظل ظروف محددة، وتفتقر إلى إمكانية التكرار على المدى الطويل. بمجرد تغير ظروف السوق، يصبحون عرضة بشدة للهبوط من ذروة الربح إلى الخسائر.
بعد استبعاد المجموعات المذكورة آنفًا، نعود إلى السؤال الأساسي: ما نوع المتداولين القادرين على تحقيق أرباح ثابتة في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه؟ تكمن الإجابة تحديدًا في أولئك الذين يعتبرهم بعض المشاركين في السوق "سذجًا"، أي أولئك الذين يجهلون تمامًا تفاصيل عمل سوق الفوركس. يتجلى هذا "الجهل" في إجاباتهم على أسئلة محددة حول اتجاهات السوق قصيرة الأجل والمواضيع الرئيسية؛ فعندما يُسألون عن الاتجاه المحدد لتحركات العملات الأجنبية خلال السنوات القليلة المقبلة، لا يقدمون تخمينات شخصية، بل يصرحون بصدق أنهم لا يعرفون؛ وعندما يُسألون بإلحاح عن مواضيع التداول الرئيسية في سوق الفوركس مع نهاية العام، لا يقدمون استنتاجات مبنية على التكهنات، بل يصرحون بوضوح أنهم لا يستطيعون التنبؤ بها. مع ذلك، فإن هذا "الجهل" ليس نقصًا حقيقيًا في المعرفة، بل يعكس فهمًا واضحًا لحالة عدم اليقين في السوق، وهو الشرط الأساسي لتحقيق الربحية. في الواقع، لا يتداول هؤلاء المتداولون بشكل أعمى دون خطة. تكمن كفاءتهم الأساسية في بناء نظام تداول منطقي مغلق الحلقة، مُدار وفقًا للمخاطر. فهم قادرون على التخلص من تأثير العواطف الشخصية، والالتزام التام بقواعد التداول الخاصة بالنظام. هذا الالتزام الراسخ باتباع القواعد بدقة يتجنب التصرفات غير المنطقية التي يرتكبها معظم المتداولين في السوق، والناتجة عن المبالغة في التنبؤ والتقلبات العاطفية. وبالتالي، يحققون على المدى الطويل ربحية مستدامة بفضل استقرار قواعدهم.

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---