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Gerente de múltiplas contas de câmbio Z-X-N
Aceita operações, investimentos e transações globais de agências de contas de câmbio
Auxiliar os family offices na gestão autónoma de investimentos

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Na negociação bidirecional de câmbio (forex), muitos cidadãos chineses são cautelosos em se tornarem traders de forex e raramente mencionam o assunto. Há várias razões para este fenómeno.

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Em primeiro lugar, as políticas nacionais da China impõem certas restrições e proibições à negociação de forex, deixando a negociação de forex num estado legalmente ambíguo na China continental. Atualmente, não existem leis e regulamentos claros na China continental que regulem se os investidores podem participar na negociação de forex. Esta lacuna legal criou uma área cinzenta para a negociação de forex, desencorajando muitos potenciais investidores. No entanto, o forex é um produto de investimento financeiro muito comum noutros países do mundo, sendo a sua legalidade e ubiquidade amplamente reconhecidas.
Além disso, o mercado global de forex na China é relativamente caótico, com burlas frequentes, tornando o setor de investimento em forex um foco de fraude. Isto manchou gravemente a reputação do mercado Forex, levando muitos investidores a acreditarem erradamente que se trata de um mercado financeiro pouco fiável. Esta impressão negativa agravou ainda mais o receio e a desconfiança dos cidadãos chineses em relação ao mercado Forex.
Além disso, muitos investidores carecem de uma compreensão sistemática e de competências técnicas em Forex. Frequentemente sofrem perdas no mercado, mas a própria natureza do mercado Forex é que uns ganham enquanto outros perdem, em conformidade com a regra 80/20. No entanto, muitos chineses acreditam erradamente que o mercado Forex é um ganho garantido, equiparando-o aos retornos estáveis ​​das poupanças regulares. Esta expectativa irrealista leva à deceção e ao medo perante as perdas, prejudicando ainda mais a sua vontade de participar no mercado Forex.
Finalmente, o mercado é atormentado por inúmeras plataformas de corretagem Forex fraudulentas e inúteis. Estas plataformas não oferecem garantia de segurança dos fundos e manipulam frequentemente as transações nos bastidores, interferindo com as práticas legítimas de negociação dos traders. Este ambiente de mercado opaco e inseguro afasta muitos investidores do mercado Forex.
Em síntese, a atitude cautelosa dos cidadãos chineses em relação à negociação forex decorre de uma combinação de factores. A incerteza política, o caos no mercado, a falta de conhecimento profissional e os problemas de segurança nas plataformas contribuem para uma crise significativa de confiança na negociação forex na China. Para alterar esta situação, precisamos de abordar múltiplos aspetos, incluindo a transparência política, a regulamentação do mercado, a educação dos investidores e a supervisão da plataforma, para aumentar gradualmente a legalidade e a segurança da negociação forex na China, permitindo assim que mais investidores participem racionalmente neste mercado financeiro global.

No cenário de negociação bidirecional do investimento cambial, a "aprendizagem" é uma opção que muitos traders consideram ao explorar caminhos lucrativos. No entanto, é importante compreender objetivamente o seu valor fundamental. Embora a aprendizagem possa não levar diretamente ao sucesso na negociação, pode ajudar os traders a evitar armadilhas comuns no setor, reduzir os custos de tentativa e erro e evitar desvios.

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"Aprendizagem" aqui não significa uma relação tradicional de "mestre-discípulo". Em vez disso, significa aprender com profissionais com uma longa experiência prática e sistemas de negociação estabelecidos para adquirir conhecimentos e métodos comprovados pelo mercado. Por exemplo, isto envolve aprender a estabelecer regras de gestão de posições alinhadas com o apetite ao risco, como adaptar as estratégias de negociação a diferentes ciclos de mercado e como lidar com as flutuações psicológicas de perdas consecutivas. Se um trader explorasse este conhecimento por conta própria, provavelmente seriam necessários anos e um investimento financeiro considerável para o desenvolver. No entanto, através da aprendizagem, é possível compreender os princípios básicos num prazo mais curto, evitando armadilhas comuns como perdas pesadas e estratégias ineficazes. No entanto, é importante compreender que o valor da aprendizagem reside apenas em encurtar a curva de aprendizagem, e não diretamente em melhorar a rentabilidade. O sucesso final depende da capacidade do trader em absorver o conhecimento, validá-lo através da experiência prática e manter a disciplina e corrigir erros na negociação. Não há garantia absoluta de que a aprendizagem garanta rentabilidade.
Do ponto de vista da lógica de herança da indústria de negociação global, a transmissão de competências de negociação nos mercados financeiros internacionais, representados por Wall Street, é há muito caracterizada por "herança familiar" ou "aprendizagem sistemática". A formação deste modelo está intimamente ligada a séculos de história do desenvolvimento financeiro no estrangeiro. Desde o aparecimento dos mercados financeiros modernos, o conhecimento e a experiência prática em negociação têm sido transmitidos de geração em geração dentro das famílias (por exemplo, se o pai for um trader experiente, os filhos são expostos ao mercado desde cedo, influenciados pela experiência do pai) ou através de sistemas institucionais de "mentoria-aprendizagem" (por exemplo, nas corretoras de valores mobiliários e gestoras de fundos, os traders experientes orientam os recém-chegados na negociação no mundo real, transmitindo gradualmente as competências essenciais). Isto formou uma cadeia de herança estável. A principal vantagem deste modelo de herança reside na autenticidade e na praticidade da experiência. Na herança familiar, os mais velhos partilham sem reservas as suas técnicas de controlo de risco há muito acumuladas, a sua lógica de análise de mercado e até os seus planos para lidar com acontecimentos inesperados, sem se preocuparem com o custo de "pagar o conhecimento". Na mentoria institucional, os recém-chegados podem aprender diretamente num ambiente de negociação do mundo real, adquirindo experiência através da tentativa e erro com fundos institucionais e evitando perdas financeiras pessoais. Este modelo está alinhado com a lógica da herança familiar em profissões como médicos, advogados e professores: estas profissões exigem "experiência implícita" acumulada através de uma prática a longo prazo (como a intuição do julgamento clínico de um médico e as competências de tribunal de um advogado). O contacto próximo com a família ou mentor-aprendiz permite que estas "experiências implícitas" sejam transmitidas de forma eficiente, reduzindo significativamente o custo financeiro da aprendizagem. A "economia das propinas" torna-se a força motriz mais direta e importante por detrás deste modelo de herança, contribuindo para o surgimento contínuo de profissionais com bases sólidas no setor do comércio internacional.
No entanto, no sector cambial doméstico, muitos traders têm uma compreensão fundamentalmente distorcida da "aprendizagem". O seu principal objetivo ao procurar um "mestre" não é adquirir conhecimentos e competências de negociação, mas sim encontrar um "deus da riqueza que os possa conduzir diretamente ao lucro". Equiparam a aprendizagem a um atalho para o lucro. Esta compreensão ignora os princípios fundamentais da negociação: os princípios subjacentes à negociação forex são, na verdade, bastante simples. Por exemplo, princípios fundamentais como "posições ligeiras a longo prazo reduzem o risco", "ordens de stop-loss rigorosas controlam as perdas" e "o lucro depende de vantagens probabilísticas" não exigem orientação especializada de um "mestre"; podem ser dominados através de livros básicos do setor e plataformas de conhecimento compatíveis. A verdadeira dificuldade da negociação não está em «conhecer os princípios», mas em «praticá-los» — suportar as tentações das flutuações do mercado e não perseguir cegamente as flutuações de curto prazo; manter a disciplina no meio das flutuações de lucros e perdas da conta, não expandir posições por ganância ou cortar perdas prematuramente por medo. Estas competências não podem ser adquiridas diretamente através de "ensinamentos de um mestre": o "coração" no trading (ou seja, gerir a própria mentalidade) requer autocultivo através de inúmeras sessões de negociação no mundo real, aprendendo gradualmente a manter-se racional durante os lucros e calmo durante as perdas; a "cognição" no trading (ou seja, compreender os princípios do mercado) requer uma revisão e análise contínuas do alinhamento entre as próprias operações e o mercado, desenvolvendo gradualmente uma lógica de julgamento personalizada. Mesmo com a orientação de um mestre, se alguém não se submeter pessoalmente ao ciclo fechado da "prática-reflexão-correcção", será incapaz de transformar a experiência dos outros na sua própria, caindo, em última análise, no dilema de "compreender os princípios, mas não ser capaz de os pôr em prática".
No ambiente doméstico de negociação forex, embora o "auto-estudo" seja considerado por alguns um caminho ineficiente e inútil, é uma opção realista que a maioria dos traders deve enfrentar. Por um lado, a China carece de um sistema de sucessão comercial maduro, e o número de traders experientes com experiência prática e vontade de partilhar os seus conhecimentos é limitado. A maioria das instituições ou indivíduos que oferecem serviços de "aprendizagem" lucram essencialmente com "taxas de formação" e "participação nos lucros", não conseguindo fornecer uma orientação verdadeiramente valiosa. Por outro lado, a natureza personalizada da negociação forex determina que, mesmo com orientação externa, o autoestudo é, em última análise, necessário para se adaptar às necessidades individuais. Os traders com diferentes tamanhos de capital, apetites de risco e recursos de tempo e energia terão, em última análise, de adaptar as suas estratégias. (Por exemplo, as estratégias a longo prazo são adequadas para os trabalhadores de escritório, enquanto as estratégias de swing trading podem ser uma boa opção para os traders a tempo inteiro.) Estes detalhes exigem ajustes graduais através do autoestudo. Embora o autoestudo possa apresentar desafios, como ciclos de negociação longos e risco de perdas, também oferece benefícios ocultos. Ao ler textos clássicos do setor, analisar relatórios de mercado de plataformas legítimas e rever os seus próprios registos de negociação, os traders não só acumulam conhecimentos básicos sobre negociação, como também desenvolvem gradualmente o seu julgamento de mercado. Por exemplo, podem identificar falsas alegações online, como "lucros garantidos" e "duplicar os seus lucros num curto espaço de tempo", e discernir esquemas como "negociação de alta alavancagem" e "plataformas falsas". Mesmo que não consigam obter lucros a curto prazo, podem evitar maiores prejuízos financeiros. Esta capacidade de identificar riscos é ainda mais crucial para a negociação forex a longo prazo do que a aquisição de técnicas lucrativas.
O princípio fundamental da negociação forex é "a prática leva à perfeição". Qualquer conhecimento teórico ou experiência adquirida de outras pessoas precisa, em última análise, de ser transformada em competências eficazes através da prática no mundo real. A essência da prática é "tentativa e erro com capital". Ou utiliza os seus próprios fundos para cobrir os custos de tentativa e erro e aprende com as perdas, ou conquista a confiança de outras pessoas e pratica com os seus fundos (como contas de negociação institucionais ou fundos de produtos de gestão de ativos). Para os traders sem capital inicial, a oportunidade de praticar com fundos de terceiros é altamente acessória e depende mais da sorte. Por exemplo, podem encontrar um trader experiente que reconheça a sua capacidade de aprendizagem e esteja disposto a fornecer uma pequena conta para eles praticarem, ou podem juntar-se a uma instituição de negociação respeitável e gradualmente ganhar experiência com negociações no mundo real a partir de uma posição de assistente. No entanto, desconfie dos mitos sobre a negociação online sobre alcançar a liberdade financeira com um pequeno capital. Muitos destes mitos carecem de provas reais e verificáveis. Imitar cegamente os métodos de negociação (como a alta alavancagem e as posições pesadas de curto prazo) contidos nestes mitos só irá acelerar as perdas financeiras. Para os traders comuns, uma abordagem mais racional é "basear-se na sua própria realidade e avançar com firmeza". Se tiver um pequeno capital pessoal, pode começar com posições muito pequenas (por exemplo, arriscando no máximo 1% do seu capital) e gradualmente adquirir experiência. Se ainda não tiver fundos, pode familiarizar-se com as operações da plataforma e verificar a lógica da estratégia através de negociações simuladas. Depois de ter uma compreensão preliminar, considere entrar no mercado com um pequeno capital. Não há necessidade de invejar excessivamente os "caminhos de sucesso" dos outros ou de questionar as suas próprias escolhas de "auto-estudo". Com uma abordagem consistente de aprendizagem e prática racional, pode crescer gradualmente no mercado Forex e encontrar um ritmo lucrativo que lhe seja adequado.

Na negociação Forex bidirecional, os traders precisam de ser capazes de distinguir entre diferentes tipos de negociação de curto prazo, particularmente as baseadas em informações privilegiadas e as baseadas em negociações puramente de curto prazo. Esta distinção é crucial, uma vez que as duas diferem significativamente na natureza e na taxa de sucesso.

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Para os traders Forex com grande capital, a negociação de curto prazo utilizando informações privilegiadas gera frequentemente sucesso. Este fenómeno é evidente em inúmeros exemplos históricos. Por exemplo, os investidores que desvalorizaram a libra esterlina exploraram a relutância estratégica do Reino Unido em aderir à Zona Euro. O Reino Unido adotou a estratégia de "cortar o próprio braço para sobreviver", desvalorizando deliberadamente a libra esterlina para aumentar a diferença entre o seu valor e o euro, impossibilitando a adesão à Zona Euro. Este tipo de manipulação baseada em informação privilegiada é essencialmente uma operação estratégica de curto prazo, e o seu sucesso não é acidental. Além disso, os bancos de câmbio que exploram a diferença de cinco minutos antes do final da sessão de bolsa de Londres para manipular uma moeda com fins lucrativos são outro exemplo clássico de manipulação privilegiada e de negociação de curto prazo. Estas táticas têm uma taxa de sucesso extremamente elevada, pois dependem da compreensão e exploração precisas de informações privilegiadas do mercado.
No entanto, para os traders de retalho com capital mais reduzido, a situação é bem diferente. Devido ao capital limitado, muitas vezes não conseguem envolver-se em investimentos a longo prazo e apenas podem contar com a flexibilidade do seu pequeno capital para se envolverem em negociações a curto prazo. No entanto, os traders de retalho precisam de compreender que o sucesso das negociações de curto prazo baseadas em informações privilegiadas e manipulação não significa que as negociações de curto prazo puras possam facilmente levar ao sucesso. Atualmente, a participação em operações cambiais de curto prazo está a diminuir, e o mercado global de investimento cambial está, em geral, calmo. Isto deve-se ao declínio do número de operadores de curto prazo e à falta de tendências claras no mercado cambial. Os principais bancos centrais de todo o mundo estão, em geral, a implementar políticas de taxas de juro baixas ou mesmo negativas. As taxas de juro das principais moedas estão intimamente ligadas às do dólar norte-americano, resultando em valores cambiais relativamente estáveis ​​e flutuações mínimas. Consequentemente, as oportunidades de negociação de curto prazo estão a diminuir. As moedas flutuam, na sua maioria, dentro de um intervalo estreito, tornando difícil aos operadores de curto prazo encontrar oportunidades adequadas.
Por conseguinte, os operadores retalhistas com pouco capital devem reconhecer que é difícil lucrar com as operações cambiais de curto prazo no actual ambiente de mercado. Uma vez que aceitem este entendimento, poderão planear melhor as suas estratégias de investimento cambial. Podem optar por investir com cautela e a longo prazo, acumulando gradualmente retornos através de uma estratégia estável, ou considerar sair do mercado cambial e procurar outras áreas de investimento mais adequadas. Isto não só melhora a compreensão do investimento cambial, como também fornece a solução definitiva para alcançar um investimento estável.

No mundo bidirecional do investimento em Forex, o principal indicador da maturidade e da capacidade de um trader para alcançar um sucesso sustentado não reside nos lucros de curto prazo ou na precisão da análise de mercado, mas sim no seu domínio das "técnicas de negociação de ordens pendentes" e na sua capacidade de "elaborar estratégias para o timing das posições".

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A negociação de ordens pendentes, como método operacional central no Forex que se baseia em condições predefinidas e é independente das condições de mercado em tempo real, reflete diretamente a capacidade do trader de avaliar de forma abrangente as tendências de mercado, os níveis de suporte e resistência e as relações risco-recompensa. O timing das posições, por outro lado, demonstra o profundo conhecimento do trader sobre as regras de gestão de capital e a sua adaptabilidade prática. Juntos, estes dois elementos constituem a ponte central entre a "compreensão teórica" ​​e a "rentabilidade no mundo real" e são a distinção essencial entre "traders comuns" e "traders maduros e bem-sucedidos". Se um trader apenas consegue colocar ordens com base na intuição em condições de mercado em tempo real, mas não consegue automatizar e executar estratégias com precisão através de ordens pendentes, ou não tem lógica científica nos ajustes de posição, mesmo que possa lucrar a curto prazo devido à sorte, inevitavelmente sofrerá perdas a longo prazo devido à aleatoriedade nas suas operações, dificultando a obtenção de operações maduras e bem-sucedidas.
No sistema de ordens pendentes para negociação forex, as duas principais ordens pendentes para mercados em alta — Buy ​​​​Stop (comprar em caso de rutura) e Buy Limit (comprar em caso de recuo) — testam diretamente a capacidade do trader para avaliar a continuidade da tendência e o ritmo dos recuos. A lógica central da ordem pendente Buy Stop é "seguir a tendência". É adequada para cenários em que se estabeleceu uma tendência de alta e provavelmente continuará após o rompimento de um nível de resistência chave. Os traders devem colocar uma ordem de compra acima do máximo anterior (ou nível de resistência chave). Quando o mercado rompe esse ponto e a ordem pendente é acionada,entre automaticamente no mercado para capitalizar as oportunidades de lucro decorrentes da continuação da tendência. Por exemplo, se o par EUR/USD formar um máximo anterior de 1,0920 durante uma tendência de alta, e um trader acreditar que um rompimento acima desse nível desencadeará uma nova tendência de alta, poderá definir uma ordem Buy Stop em 1,0925 com um stop loss em 1,0900. (Um rompimento abaixo do máximo anterior invalida a confirmação da tendência.) Isto evita a hesitação e os atrasos associados à procura manual da tendência de alta, ao mesmo tempo que limita o risco através de um stop loss predefinido. As ordens Buy Limit, por outro lado, seguem o princípio de "comprar na queda contra a tendência" e são adequadas para cenários em que ocorre uma retração saudável durante uma tendência de alta, com uma elevada probabilidade de recuperação após atingir um nível de suporte chave. Os traders devem definir uma ordem de compra abaixo do mínimo anterior (ou nível de suporte chave). Quando o mercado recua para este nível, a ordem é acionada, permitindo-lhes entrar no mercado a um custo mais baixo. Por exemplo, numa tendência de alta no par EUR/USD, se o mercado recuar para 1,0850 (uma mínima de recuo anterior e correspondente ao suporte na média móvel de 20 dias), e um trader determinar que este nível de suporte é válido, pode definir uma ordem Buy Limit em 1,0855 com um stop-loss em 1,0830 (se o nível de suporte cair abaixo, o recuo será inesperado), alcançando assim uma estratégia de "compra na baixa". A chave para estes dois tipos de ordens reside na "seleção precisa do ponto" — uma avaliação abrangente da força da tendência, da eficácia dos níveis de suporte e resistência e das flutuações do volume de negociação, em vez de colocar as ordens cegas em máximos e mínimos arbitrários.
As duas ordens principais para uma tendência de baixa — Sell Stop (venda em caso de rutura) e Sell Limit (venda em caso de recuo) — testam a capacidade do trader de prever a continuação da tendência de baixa e o ritmo da recuperação. A lógica central de uma ordem Sell Stop é "vender com a tendência". É adequada para cenários em que se formou uma tendência de baixa e provavelmente continuará após romper um nível de suporte chave. Os traders colocam uma ordem de venda abaixo do mínimo anterior (ou nível de suporte chave). Quando o mercado rompe abaixo deste nível, a ordem é acionada, permitindo-lhes entrar automaticamente no mercado para capitalizar a queda contínua. Por exemplo, se o par GBP/USD formar um mínimo anterior de 1,2450 durante uma tendência de baixa, e um trader prevê que a queda se irá acelerar após romper abaixo desse nível, poderá colocar uma ordem Sell Stop em 1,2445 com um stop-loss em 1,2470. (Uma recuperação acima do mínimo anterior invalidará a tendência de baixa.) Isto permite-lhes acompanhar com precisão a tendência de baixa. Uma ordem Sell Limit, por outro lado, segue a lógica de "vender contra a tendência". É adequado para cenários em que ocorre uma recuperação de curta duração durante uma tendência de baixa e ocorre um potencial declínio após atingir um nível de resistência chave. Os traders colocam uma ordem de venda acima do máximo anterior (ou nível de resistência chave). Quando o mercado recupera para este nível, a ordem é acionada, permitindo-lhes sair do mercado a um preço mais elevado. Por exemplo, se o par GBP/USD recuperar para 1,2520 (um máximo de recuperação anterior e correspondente à resistência na média móvel de 50 dias) durante uma tendência de baixa, um trader, julgando esta resistência como válida, coloca uma ordem limite de venda em 1,2515 com um stop-loss em 1,2535 (um rompimento da resistência indicaria uma recuperação inesperada). Isto permite que "vendam na alta" através da ordem pendente. Semelhante às ordens pendentes numa tendência de alta, a chave para estes dois tipos de ordens pendentes está em "confirmar a direção da tendência" e "julgar a eficácia do suporte e da resistência". Evite abrir ordens às cegas quando a tendência não é clara, pois pode levar a reversões e perdas no mercado.
Na prática de forex trading, o nível de habilidade em pirâmides de posições durante os pullbacks e a capacidade de equilibrar o tamanho da posição com o capital total são mais indicativos da maturidade de um trader do que a colocação de ordens pendentes. Esta pode mesmo ser considerada a "chave tácita para o sucesso" na negociação. Existem dois tipos de disposição de posição em pirâmide: "pirâmide vertical" e "pirâmide invertida". A sua aplicação requer uma avaliação abrangente das tendências de mercado, da gama de retração e da escala de capital: o layout de pirâmide vertical é adequado para cenários em que "a tendência é confirmada e a gama de retração é controlável". Ou seja, a posição inicial é relativamente leve. Se o mercado se desenvolver como esperado e posteriormente retrair para uma posição melhor, a posição é gradualmente aumentada para formar uma estrutura de posição de "fundo leve e topo pesado". Por exemplo, numa tendência de alta, a primeira entrada é feita com uma posição de 1% através de uma ordem Buy Limit. Se o mercado recuperar e depois recuar para um nível de suporte inferior, é colocada uma ordem adicional com uma posição de 1,5%. Se o mercado continuar a recuar e o nível de suporte for válido, é colocada uma terceira ordem com uma posição de 2%. Ao "comprar mais à medida que o preço desce", o custo médio de manutenção é reduzido, evitando o elevado risco de uma posição inicial pesada. O layout da pirâmide invertida é adequado para cenários com um elevado grau de certeza nas fases iniciais de uma tendência. Isto envolve entrar inicialmente com uma posição pesada. Se o mercado se desenvolver como esperado, a quantidade de posição adicionada é gradualmente reduzida durante as correções subsequentes, criando uma estrutura de "fundo pesado, topo leve". Por exemplo, após um rompimento acima de um nível de resistência chave que acione uma ordem stop de compra, recomenda-se uma posição inicial de entrada de 3%. Se o mercado continuar a subir após uma pequena correções, são adicionados mais 2%. Após novas correções, é adicionado mais 1%. Isto maximiza os retornos através de "posição inicial pesada para capturar certos ganhos e posição leve posteriormente para controlar o risco". A chave para ambos os padrões de layout reside no momento dos aumentos e reduções incrementais do tamanho da posição. Certifique-se de que a posição total após cada aumento não excede o limite superior de segurança do capital total (geralmente, recomenda-se um máximo de 10% do capital num único instrumento). Cada aumento de posição deve ser apoiado por uma lógica clara (como a confirmação dos níveis de suporte e resistência e a verificação da força da tendência) para evitar o aumento cego de posições e fazer com que a exposição geral ao risco se descontrole.
Para os traders de Forex estabelecidos e bem-sucedidos, a capacidade de equilibrar o tamanho da posição com o capital total é crucial para a sobrevivência e a rentabilidade a longo prazo. Por exemplo, se um trader possuir 100.000 dólares de capital e definir a sua exposição ao risco por operação em, no máximo, 1,5% do seu capital (o que significa uma perda única máxima de 1.500 dólares), ao definir uma ordem de Limite de Compra, deverá calcular inversamente o tamanho da posição com base na margem de stop-loss. Se o spread entre a ordem pendente e o stop-loss for de 50 pips (um lote padrão flutua nos 10 dólares por pip), podem abrir uma única posição de 3 lotes padrão (50 pips x 10 dólares por pip x 3 lotes = 1.500 dólares). Os aumentos subsequentes no tamanho da posição devem ser mantidos dentro de 10 lotes padrão (10 lotes padrão x flutuação de 10 dólares por pip = 100 dólares por pip). Seria necessária uma flutuação de mercado de 150 pips para atingir o limite de risco de 1,5%, excedendo em muito a volatilidade típica. Este princípio de "posicionamento baseado no risco", em vez de "posicionamento baseado nas expectativas de lucro", é um indicador-chave do timing ideal. Muitos traders comuns falham precisamente porque ignoram a relação entre o tamanho da posição e o capital. Durante um drawdown, adotam cegamente a abordagem da "pirâmide invertida". As posições iniciais atingem 20% do seu capital, e os aumentos subsequentes elevam as suas posições totais para mais de 50%. Se o mercado reverter, uma única perda poderá exceder 10% do seu capital. Este efeito cumulativo leva inevitavelmente a uma redução significativa das contas. No entanto, os traders experientes, através de um timing preciso das posições, podem maximizar os ganhos através da pirâmide em mercados em tendência e limitar as perdas através do controlo de posições quando os mercados excedem as expectativas. Em última análise, conseguem "lucros sustentados com risco controlável". Este é o segredo fundamental que os distingue dos traders comuns e o critério definitivo para determinar a sua maturidade e sucesso.

Na negociação forex bidirecional, as corretoras de forex obtêm frequentemente o seu lucro principal de ordens de stop-loss e chamadas de margem para traders de retalho de curto prazo e de pequeno capital.

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Este fenómeno merece uma séria reflexão por parte dos traders de forex, dado que as negociações frequentes de curto prazo e as ordens de stop-loss não são apenas prejudiciais para o próprio trader, mas também podem levá-lo a um ciclo vicioso de perdas contínuas. Por conseguinte, os traders sensatos devem refletir seriamente sobre os perigos das negociações de curto prazo e das frequentes ordens stop-loss, além de reavaliar as suas estratégias de negociação.
As corretoras Forex são geralmente desfavoráveis ​​aos grandes investidores, uma vez que tendem a ter mais experiência e estratégias de negociação mais robustas. Raramente geram lucros adicionais para a corretora devido a ordens stop-loss ou chamadas de margem. Por outro lado, os grandes investidores são tipicamente traders de baixa frequência, e a sua actividade de negociação contribui relativamente pouco para os lucros da plataforma da corretora, pelo menos muito menos do que a dos investidores de retalho de pequena capitalização frequentes. Com base nesta realidade, as corretoras de Forex de todo o mundo impõem frequentemente restrições de depósito aos grandes investidores. Embora esta prática seja compreensível, também reflete as diferentes atitudes das corretoras em relação aos diferentes tipos de investidores.
Desta forma, os traders de Forex devem reavaliar a necessidade de negociações de curto prazo e de ordens stop-loss frequentes. Pensando ao contrário, os pequenos traders de retalho podem considerar abandonar as negociações de curto prazo e virar-se para investimentos de longo prazo. O investimento a longo prazo não só reduz a frequência de negociação e mitiga os riscos associados à negociação frequente, como também permite a acumulação de retornos através de estratégias mais robustas. Além disso, ao migrarem para o investimento a longo prazo, os pequenos traders de retalho podem adotar uma estratégia leve e de posição zero como alternativa às estratégias tradicionais de stop-loss. Esta estratégia não só controla eficazmente o risco, como também evita perdas de capital causadas por ordens de stop-loss frequentes.
Se os grandes investidores continuarem a manter um padrão de negociação de baixa frequência e os pequenos traders de retalho abandonarem gradualmente as negociações de curto prazo e as estratégias de stop-loss, as regras globais de negociação com margem no mercado Forex poderão necessitar de ser ajustadas. As corretoras podem recorrer ao aumento dos spreads ou das taxas para manter a rentabilidade. Caso contrário, se os traders, em geral, migrarem para o investimento a longo prazo, a receita das corretoras Forex poderá ser significativamente reduzida, tornando potencialmente todo o sistema de negociação com margem no mercado Forex insustentável.
Portanto, ao formular uma estratégia de negociação, os traders de Forex devem considerar não só a sua própria tolerância ao risco e objetivos de investimento, mas também ter uma compreensão clara dos mecanismos operacionais do mercado Forex e do modelo de lucro da corretora. Ao ajustar as suas estratégias adequadamente, os traders podem proteger os seus próprios interesses e, ao mesmo tempo, contribuir para o desenvolvimento saudável do mercado Forex.

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